Lesson 01 投資理財需要明白的金科玉律

投資理財重要的不是技巧，而是正確的理念。正確的理念，有利於形成正確的思維方式，確定正確的投資方向，掌握正確的投資方法。

如果一點錢也沒有，生活不會快樂；如果有很多錢，生活也不一定會很快樂，因為錢是一個必要條件，而不是充分條件。

沒有最好的理財觀，只有最適合自己的理財觀

理財業有句行話「沒有最好的理財產品，只有最適合客戶的理財產品」。同樣套用在理財觀念上來說，「沒有最好的理財觀，只有最適合自己的理財觀」。

最新的資料表明，現在的銀行存款總額仍每年持續升高，儘管目前處於「低利率」時代，認為「更多儲蓄」最合算的老百姓，依然占了38.5％，仍處於較高水準。顯然，這和傳統的謹慎、保守的金錢觀念是分不開的。要想管好自己的錢包，在保有財富的基礎上，使之得到最大收益，有以下三招。

財富管理需要合理規劃

一則故事這樣說道：有位農夫整天無所事事，日子過得十分貧窮。有人問農夫是不是種了麥子。農夫回答：「沒有，我擔心天不下雨。」那個人又問：「那你種了棉花了嗎？」農夫說：「沒有，我擔心蟲子咬壞棉花。」於是，那個人又問：「那你到底種了什麼？」農夫說：「我什麼也沒種，因為，我要確保安全。」

現實生活中，很多人就像上述故事中的農夫一樣，總是想追求一種絕對安全的獲利方式，不敢去投資，怕冒風險。其實風險與機遇是共存的，沒有投資哪來的收益呢？要想獲得財富就必然要承擔風險，絕對安全的投資是不存在的，財富管理的核心，就是在風險最小化的情況下，實現收益的最大化。

所以，樹立合理的理財觀至關重要。這就需要分析以下問題：在未來1－2年甚至5－10年的時間裡，自己的人生目標是什麼？現在從事哪種行業？打算什麼時候退休，退休後過什麼樣的生活？保險規劃是否充分分散了風險？目前資產負債情況是怎樣？投資偏好如何？風險承受能力高低？預期的投資回報率是多少？

從儲蓄防老到買房、投資，只有做一個合理的規劃，才能使自己的財富不斷得到增值。

理財需知曉專業知識

在投資前，最重要的就是詳細瞭解各方面有利和不利的資訊，並進行綜合的評估與分析，力求將風險降到最低。這就需要知曉一些投資理財的知識，並及時獲取理財產品的資訊。

很多人缺乏理財意識，把錢放在銀行存著，獲得極為有限的一點利息。其實，就算是儲蓄，如果能操作得當，也能獲得更多的利息，比如長期不動用的活期存款換成定活兩用存款，急用時可以及時取出，獲得活期的利息，不用時到期也會得到定期的利息，遠遠高於活期儲蓄的收益。

有些人雖有投資意識，卻沒有投資經驗，對基金、股票、黃金、外匯一竅不通，他們經常會問理財師「現在有什麼好的股票、有什麼好的基金，請推薦給我，我去買」。其實，理財師只是綜合市場情況對投資者提出一個購買建議而已，買或者不買和買進還是賣出的最終決斷權，仍取決於投資者自己。如果投資者自己不會分析和操作，即使是最好的產品也不會帶來收益。所以，投資理財一定要學會自己分析自己操作，不能完全依賴別人。

投資獲益需選準時機

房產是很多人喜歡選擇的投資方式，認為其安全性和收益性，比瞬息萬變的股市、債市等更有保障。但是樓市投資也是有風險的，且房產的變現性較差，如果買房和賣房的時間選擇不好，炒房就會變成房東。在你急需用錢的時候，賣房子可能會成為你心裡說不出的痛。

所以，許多投資理財的決策，除了具備專業知識外，還需要投資者經常關注理財資訊，低入高出才能獲得最大的收益。

投入越多收益越大

投資是需要付出成本的。在資本市場上有這樣一個原則：等量資本獲得等量利潤。對於一位經驗豐富的投資者來說，投資的絕對收益額，往往是與投入的成本成正比的。

打個最淺顯的比喻，李四對股票操作很有理論和實踐經驗，在某一個時點，經市場分析和研究後，李四認為某種股票很有升值潛力，他用自己在證券公司帳戶上的全部資金10萬元購買了5千股每股市價為20元的股票。10天後，這檔股票連續來了4個漲停板。李四見好就收，全部拋出，那麼他在14天內獲毛利46410元，扣除印花稅和交易傭金，獲純利4萬多元，投資收益率為40%左右。倘若他投入的是1百萬元或1千萬元，即使投資收益率沒有發生變化，他可獲純利就是40萬元或4百萬元。而4百萬元就意味著他在14天內賺了1輛中高級房車。

由此看來，投資是要資本的，高投資才能有高回報，那種拿著小錢幻想一夜暴富的事情是不存在的。

樹立正確的理財觀

理財市場的健康發展，一方面需要金融機構不斷提高金融服務水準，開發出更多更好的理財產品，培養出更多高素質、複合型金融人才；另一方面也需要加強對投資者的理財教育，培養投資者的理財意識。在對投資者的理財教育中，樹立正確的理財觀念是非常重要的一項。

什麼是正確的理財觀念？

1 理財是一個長期過程，需要時間和耐心，不可能一夜暴富。

2 家庭不是企業，資產的安全性應放在第一位，盈利性放在第二位。

3 樹立風險意識，投資是有風險的。低風險的投資品種，如銀行存款、國債等，難以產生高回報；高風險的投資品種，如股票、實業投資，有產生高回報的可能，但也能導致巨額虧損。

4 要保證良好的資產流動性，保持富裕的支付能力，不要將資金鏈繃得太緊。

5 保險是重要的保障手段之一，是家庭資產的重要組成部分，一份保險也是一份對家人的關愛。

6 要根據自己的實際情況及風險承受能力選擇理財品種，不要隨波逐流。

7 不要過度消費，尤其是貸款消費，如房貸、汽車貸款等，貸款是剛性的，儘量減少家庭的債務負擔。

8 股票是一種最好的長期投資工具，是使家庭資產大幅增值的最有效的投資方式，但如果投資操作不當，會導致巨額虧損，造成家庭財務危機，一定不能用借來的錢炒股票。

9 要將生活保障（現金、債券、住房、汽車、保險、教育）與投資增值（股票、實業、不動產）合理分開。投資增值是一種長期行為，目的是使生活品質更高，不要因為投資而降低目前的生活品質。投資資金應該是正常生活消費以外的資金，用這樣的閒錢投資，投資人才能保持一個良好的心態。

10 要學習理財知識，要能同專業理財人員交流，要有一定的分辨能力，因為錢是你自己的。

11 可以委託理財，但要慎選受託人。

12 要編制家庭財務報表，包括資產負債表和現金流量表，做到收支有數，心中有底。

13 要制定量化的、合理的理財目標，針對理財目標配置資產，做到有的放矢。

14 抵制過高投資回報率的誘惑，任何投資回報率過高的專案，都是值得懷疑的。

15投資一個項目，先考慮風險，再考慮收益，不能合理控制風險，收益無從談起。

缺乏理財觀念的人較易受騙

在這個社會上，以「高收入兼職」或其他手段騙取金錢的事情層出不窮，且無往不利。被害人中，以小有積蓄者和剛領退休金的老人占多數。

仔細想起來，沒錢的人絕不會碰到這種事，相對地，家財萬貫的大富翁們根本不需要從事這種冒險投資，所以也不會上當。而唯有那些手頭有點小錢並且還想賺更多錢的人，最不容易逃過上當的心理盲點，也因此就成為騙徒們最佳的目標。

基本上，這種人缺乏金錢感，當遇到錢多時可能就會不知如何處置，再加上他們還免不了有投機的心理，所以一看到有賺錢的機會，便心癢難耐，一心想帶著錢去試試看、闖闖看，反而使騙子們有機可乘。

多年前，在日本曾發生過一起高爾夫球場投資案件。有人以建高爾夫球場為名，要求投資者每人提供兩三百萬日元作為興建資金，結果球場尚未建成，他就攜帶鉅款跑了！其實，就算球場真能建成，會員成千上萬，也不可能每個人都受到相同的利益，故此項投資根本難以獲利。

後來再經過仔細研究，發現許多大企業經理級以上的人物涉入其中。這些平常處理大批事務有條不紊、做事有判斷有擔當的人，竟然都僅僅看了一張宣傳單，隨手便掏了兩三百萬元來投資，實在是使人驚訝。

其實整個事情大家都歸咎於一個原因，那就是他們對金錢的判斷力都不夠充分。

不過，一來這種事情不常發生，二來這些金額對他們來說並非極大的負擔，所以事情既然發生，也就自認倒楣，受到教訓就算了。然而對於家庭主婦和退休老人來說，一生積蓄就這麼完了，實在沒辦法不痛心，但慘劇已造成，錢是再也找不回來了！

所以，我們千萬別因一時的投機心理，賠上一生的積蓄，這樣得不償失。

投資理財不是有錢人的專利

在我們的日常生活中，總有許多薪水階層或中低收入者，持有「有錢才有資格談投資理財」的觀念。普遍認為，每月固定的薪資收入應付日常生活開銷就差不多了，哪來的餘財可理呢？「理財投資是有錢人的專利，與自己的生活無關」，仍是一般大眾的想法。

事實上，越是沒錢的人越需要理財。舉個例子，假如你身上有5萬元，但因理財錯誤，造成財產損失，很可能立即出現危及你生活保障的許多問題，而擁有百萬、千萬、上億元「身價」的有錢人，即使理財失誤，損失其一半財產，亦不致影響其原有的生活品質。因此，必須先樹立一個觀念，不論貧富，理財都是伴隨人生的大事，在這場「人生經營」過程中，愈收入低的人就愈輸不起，對理財更應要嚴肅而謹慎地去對待。

理財投資是有錢人的專利，大眾生活資訊來源的報章、電視、網路等媒體的理財方略，是服務少數人理財的「特權區」。如果真有這種想法，那你就大錯而特錯了。當然了，在芸芸眾生中，所謂真正的有錢人畢竟占少數，中產階層、中下階層仍占絕大多數。由此可見，投資理財是與生活休戚與共的事，沒有錢的人或初入社會又無一定固定財產的中等層次上的「新貧族」，都不應逃避。即使

捉襟見肘、微不足道亦有可能「聚沙成塔」，運用得當更可能有「翻身」的契機呢！

其實，在我們身邊，一般人光叫窮，時而抱怨物價太高，薪資收入趕不上物價的漲幅，時而又自怨自艾，恨不能生在富貴之家，或有些憤世嫉俗者，更輕蔑投資理財的行為，認為那是追逐銅臭的「俗事」，或把投資理財與那些所謂的「有錢人」畫上等號，再以價值觀貶抑之，殊不知，這些人都陷入了矛盾的思維中――一方面深切體會金錢對生活影響之巨大，另一方面卻又不屑於追求財富。

因此，我輩芸芸眾生必須要樹立的觀念是，既知每日生活與金錢脫不了關係，就應正視其實際的價值。當然，過分看重金錢亦會扭曲個人的價值觀，成為金錢的奴隸，所以要誠實面對自己，究竟自己對金錢持何種看法？金錢問題是否已成為自己「生活中不可避免之痛」了？

財富能帶來生活的安定、快樂與滿足，也是許多人追求成就感的途徑之一。適度地創造財富，不要被金錢所役、所累，是每個人都應有的中庸之道。要認識到，「貧窮不可恥，有錢亦非罪」，不要忽視理財對改善生活、管理生活的功能。

從金融工作的經驗和市場調查的情況綜合來看，理財應「從第一筆收入、第一份薪水」開始，即使第一筆收入或薪水中扣除個人固定開支及「繳家庫」之外所剩無幾，也不要低估微薄小錢的聚斂能力。1千萬元有1千萬元的投資方法，1萬元也有1萬元的理財方式。絕大多數的工薪階層，都從儲蓄開始累積資金。一般薪水僅夠糊口的「新貧族」，不論收入多少，都應先將每月薪水撥出10％存

入銀行，而且保持「不動用」、「只進不出」的情況，如此才能為聚斂財富打下一個初級的基礎。假如你每月薪水中有2千元的閒餘資金，在銀行開立一個零存整付的帳戶，劈開利息不說或不管利息多少，20年後僅本金一項就達到48萬了，如果再加上利息，數目就更不小了，所以「滴水成河，聚沙成塔」的力量不容忽視。

當然，如果嫌銀行定存利息過低，而節衣縮食之後的「成果」又稍稍可觀，也可以去開闢其他不錯的投資途徑，或國債、基金，或涉足股市，或與他人合夥創業等，這些都是小額投資的方式之一。

總之，不要忽視小錢的力量，就像零碎的時間一樣，懂得充分運用，時間一長，其效果就自然驚人。最關鍵的起點問題是要有一個清醒而又正確的認識，樹立一個堅強的信念和必勝的信心。我們再次忠告：理財先立志――不要認為投資理財是有錢人的專利――理財從樹立自信心和堅強的信念開始。

提早做規劃，別「等有了錢再說」

在我們身邊，有許多人一輩子勤奮努力，辛辛苦苦地存錢，卻又不知所為何來，既不知有效運用資金，亦不敢過於消費享受；或有些人圖「以小搏大」，不看自己能力，把理財目標定得很高，在金錢遊戲中打滾，失利後不是頹然收手，而是放棄從頭開始的信心，落得後半輩子悔恨抑鬱再難振作。

要圓一個美滿的人生夢，除了要有一個好的人生規劃外，也要懂得如何應對各個人生階段的生活所需，而將財務做適當計畫及管理，就更顯得必要。因此，既然理財是一輩子的事，何不及早認清人生各階段的責任及需求，制定符合自己的理財規劃呢？

許多理財專家都認為，一生的理財規劃應趁早進行，以免年輕時任由「錢財放水流」，老來時才嗟歎空悲切。

求學成長期

這一時期以求學、完成學業為階段目標，此時即應多充實有關投資理財方面的知識，若有零用錢的「收入」應妥善運用，此時也應逐漸建立起正確的消費觀念，切勿「追趕時尚」，為虛榮所役。

初入社會青年期

初入社會的第一份薪水是追求經濟獨立的基礎，可開始實務理財操作，因此時年輕，較有事業衝勁，是儲備資金的好時機。從開源節流、資金有效運用上雙管齊下，切勿冒進急躁。

成家立業期

結婚是人生轉型調適期，此時的理財目標因條件及需求不同而各異，若是雙薪無小孩的「新婚族」，較有投資能力，可試著從事高獲利性及低風險的組合投資，或購屋或買車，或自行創業等。而一般有了小孩的家庭就得兼顧子女養育支出，理財也宜採取穩健及尋求高獲利性的投資策略。

子女成長中年期

此階段的理財重點在於子女的教育儲備金，因家庭成員增加，生活開銷亦漸增，若有贍養父母的責任，則醫療費、保險費的負擔亦須衡量，此時因工作經驗豐富，收入相對增加，理財投資宜採取組合方式，貸款亦可在還款方式上彈性調節。

空巢中老年期

這個階段因子女多半已各自離巢成家，教育費、生活費已然減少，此時的理財目標是包括醫療、保險項目的退休基金。因面臨退休階段，資金亦已累積到一定數目，投資可朝安全性高的保守路線逐漸靠攏，有固定收益的投資者，尚可考慮為退休後的第二事業做準備。

退休老年期

此時應是財務最為寬裕的時期，但休閒、保健費的負擔仍大，享受退休生活的同時，若有「收入第二春」，則理財更應採取「守勢」，以「保本」為目的，不從事高風險的投資，以免影響身體健康及正常生活。退休期有不可規避的「善後」特性，因此財產轉移的計畫應及早擬定，評估究竟採取贈與還是遺產繼承方式符合需要。

上述六個人生階段的理財目標並非人人可實踐，但人生理財計畫也絕不能流於「紙上作業」，畢竟有目標才有動力。若是毫無計畫，只是憑一時之間的決定主宰理財生涯，則可能有「大起大落」的極端結果。財富是靠「積少成多」、「錢滾錢」地逐漸累積，平穩妥當的理財規劃應及早擬定，才有助於逐步實現「聚財」的目標，為人生奠定安全、有保障、高品質的基礎。

Lesson 01 投資理財需要明白的金科玉律

投資理財重要的不是技巧，而是正確的理念。正確的理念，有利於形成正確的思維方式，確定正確的投資方向，掌握正確的投資方法。

如果一點錢也沒有，生活不會快樂；如果有很多錢，生活也不一定會很快樂，因為錢是一個必要條件，而不是充分條件。

沒有最好的理財觀，只有最適合自己的理財觀

理財業有句行話「沒有最好的理財產品，只有最適合客戶的理財產品」。同樣套用在理財觀念上來說，「沒有最好的理財觀，只有最適合自己的理財觀」。

最新的資料表明，現在的銀行存款總額仍每年持續升高，儘管...

前 言 走進理財時代
第1堂課 投資理財需要明白的金科玉律
沒有最好的理財觀，只有最適合自己的理財觀
樹立正確的理財觀
把握投資理財規劃的黃金分割線
把成功規則用於理財實踐中
不貪之貪，不怕之怕
缺乏理財觀念的人較易受騙
投資理財不是有錢人的專利
提早做規劃，別“等有了錢再說”
不要奢求一夕致富，別把雞蛋全放在一個籃子裡
理財要有新理念
選擇適宜的投資方法
巴菲特的“三要三不要”理財法
投資之父鄧普頓的十六條投資法則
泰勒‧巴納姆的理財方法
什麼時候開始投資理財
第2堂課 投資理財需要知道的金融知識
重視理財知識，掌握理財技巧
複 利
資金的時間價值
什麼是泡沫經濟
什麼是洗盤
什麼是倉位
什麼是每股股利
什麼是漲停板，跌停板
什麼是跳空
淨 值
如何正確評價投資回報
第3堂課 投資理財要知道的風險學
什麼是風險
從風險角度看理財
風險的種類
風險的成因
風險的度量與迴避
降低風險
投資與風險伴隨
股神巴菲特規避風險的方法
第4堂課 低息時代的儲蓄理財
低息時代的儲蓄理財
儲蓄存款利息的計算方法
避免和減少存款本金損失的技巧
薪資帳戶裡的錢別閒著
選擇什麼儲蓄種類收益最大
巧用信用卡
如何減少利息損失
儲蓄理財需提防六大“破財”
儲蓄存款操作技巧
利息稅扣稅方式
外幣儲蓄怎樣划算
第5堂課 專家幫你賺錢的基金理財
什麼是基金
澄清基金的幾個認識誤區
開放式基金和封閉式基金的定義和區別
基金品種大觀
基金投資的四個價值點
如何計算基金的總回報
像局內人一樣買基金
基金不是拿來炒的
如何掌握基金投資的方法
買基金就選“三好”基金
長投心態戰勝市場
怎樣判斷基金的賺錢能力
投資基金的經驗與教訓
基金投資勿忘風險
理性看待基金排名
基金定投
投資共同基金
買基金需掌握六點評估法則
第6堂課 風險小，回報穩定的債券投資
什麼是債券
債券的性質和特徵
債券的償還
債券的種類
債券轉讓價格的計算
債券投資風險因素
債券投資風險的防範
債券投資時機的選擇
國債基礎知識
債券基金肯定不會賠錢嗎
債券信用是怎樣評級的
怎樣計算債券收益
三個關鍵字幫你選擇債券
我國債券發行有哪些類別
債券投資的策略與技巧
第7堂課 過山車式的股票投資――簡介大陸股票
什麼是A股，B股，H股，N股，S股
什麼是國有股，法人股，社會公眾股
什麼是一線股，二線股，三線股
什麼是配股，轉配股
什麼是普通股
什麼是優先股
怎樣選擇股票
股票怎樣入市
股票怎樣買賣
什麼性格不宜炒股
炒股要善於捨棄
炒股要有全域觀點
做股票，必須學技術
股票操作，明天永遠有機會
網上炒股的注意事項
規避風險的六大策略

前 言 走進理財時代
第1堂課 投資理財需要明白的金科玉律
沒有最好的理財觀，只有最適合自己的理財觀
樹立正確的理財觀
把握投資理財規劃的黃金分割線
把成功規則用於理財實踐中
不貪之貪，不怕之怕
缺乏理財觀念的人較易受騙
投資理財不是有錢人的專利
提早做規劃，別“等有了錢再說”
不要奢求一夕致富，別把雞蛋全放在一個籃子裡
理財要有新理念
選擇適宜的投資方法
巴菲特的“三要三不要”理財法
投資之父鄧普頓的十六條投資法則
泰勒‧巴納姆的理財方法
什麼時候開始投資理財
第2堂課 投資理財需要知道的金融知識
重...