02無法面對風險

「晚安。我叫小羊真子，是老熊介紹我過來的。我想開始活用資產，請多幫忙了。」

小羊真子擁有一頭黑髮，穿得一身黑，不過看起來一點都不像個注重穿搭的人。雖然長相端正，卻沒有任何特別之處。由於第一印象薄弱，要剖析這個人並不容易。

將太郎率先發問：「以妳能講的範圍就行了，方便說明一下妳想談什麼嗎？」

「好的。自從剛畢業進了現在的公司以來，我就一直努力存錢，七年來一共存了七百萬日圓。現在我打算拿這些錢來投資。」

「好厲害啊，居然一年存一百萬日圓呢。」將太郎由衷佩服認真的小羊。

「謝謝你的誇獎。我對於按照計畫行事還算小有自信。」小羊真子稍微挺起下巴，露出得意的表情。

「不過小羊小姐，依妳的想像，妳希望幾年後存款能增加多少呢？」

「這個嘛，我希望五年後能存到一千五百萬日圓。」

「簡單來算，也就是五年內要存八百萬日圓。看來妳得做點不同於以往的投資，購買有一定風險的商品了。順便請教一下，妳能接受多大的風險呢？好比堅決不碰可能無法回本的商品……」

「我絕對不要承擔任何風險，甚至恨不得把風險這個字眼從字典裡拿掉。我不嚮往奢華的生活，只想擁有平凡的幸福。」

這時，先前保持沉默的世都子開口了。

「我很能體會小羊小姐的心情。不過風險一直都在的，妳不妨冷靜冷靜，好好踏出新的一步。」

小羊真子禁不起將太郎的追問，不由得提起了戒心，不過她還是稍微聽進了來自同性的建議。

「的確，一条小姐說的或許沒錯。可是……世上真的有比存錢更保險的方法嗎？」

世都子頓了一下，小心謹慎地選擇措辭。「世上沒有全無風險、肯定能夠增值的投資。同樣的，我認為一味仰賴存錢這種安全神話也有風險。」

小羊真子聞言沉默了一會兒，才又開口說：「咦？我從來沒想過存錢會有風險耶。假使有存錢以外的選擇，貴偵探所能為風險做擔保嗎？」

「小羊小姐，投資和資產管理基本上都要自己承擔責任，所以有成功就有失敗。不過請妳想想，嗯，就拿棒球來比喻好了，一味存錢就好像每個打席都等待四壞球保送，直到上了一壘，再靠下一位打者觸擊得分。雖然能夠得分，卻難保能夠贏得比賽。」將太郎自信滿滿地回答。

「將太郎先生，我根本不懂棒球。想說什麼可以直說嗎？」小羊有點不耐地說。

「抱、抱歉。我的意思是，無論如何，都必須『和風險共處』。」

「『和風險共處』是嗎？」

「沒錯。唯有先經過『和風險共處』的過程，最終才能獲得回報。這是資產配置的常識。」

「嗯，我還是懵懵懂懂……可是，『和風險共處』跟存到七百萬日圓又沒關係。」小羊提出合乎邏輯的回應。

「……這個嘛，妳說得沒錯。不過稍微拓寬眼界才能更有效地增加資產喔。而且光是存錢風險太高了。」

「存錢有風險？我不懂你的意思……可是，錢存起來不是更好嗎？」

「!?」

聽到意料之外的回答，將太郎和世都子一時說不出話來。

03對領針的威力產生質疑

「可是……錢存起來不是更好嗎？」

小羊真子太頑強了。一般人獲得小錢就會受困其中嗎？

剎那間，將太郎親身體會了金錢的引力。

該怎麼回答才好呢？

領針。

是時候測試納坦給的道具了。

將太郎緩緩從口袋裡取出領針，將它別在外套的衣領上。剎那間，領針散發微光，同時將太郎清楚聽見了小羊真子的心聲。

錢多多偵探所的水準會不會太低了？根本不懂我的心情嘛。劈頭就說什麼『風險』，太奇怪了吧？我都說不想承擔風險了，麻煩從無數金融商品裡找出存錢以外的無風險商品好嗎？這些人真不貼心。討厭，好像白白浪費時間了。他們八成想拿我的全部家當去做什麼。其他證券公司的人一定有付他們佣金推銷沒價值的商品。反正就算損失了，他們也能全身而退。別人一定都看上了我的錢。幾乎所有專家都異口同聲說「風險和獲利是一體兩面」，這話我早就聽膩了。還有啊，什麼叫作『和風險共處』嘛。這樣不就陷入風險之中了嗎？話不是這麼說的吧？應該要排除風險才對啊！

清清楚楚地聽見了別人的心聲後，將太郎心境相當複雜。

就算看不透別人的想法也無所謂，絕對不能隨便動用領針的威力。這樣簡直就跟「偷窺」狂沒兩樣嘛！

將太郎即刻從衣領上取下領針，對小羊說：「存錢的確不錯，我也能體會這種心情。緊要關頭還是錢最可靠了！」

聽了將太郎所說的話，小羊露出得意洋洋的表情，再度宣告自己的信念。

「你懂了嗎？世上沒有比存錢更沒風險的金融商品了。假使找得到超越存錢又沒有任何風險的投資方法，麻煩請通知我！」

世都子聞言勃然大怒，打算開口反駁，將太郎見狀連忙制止她。

半強迫地勸退沖昏了頭的世都子後，將太郎對小羊深深行了個禮，隨即帶她離開店裡，目送她的身影離去。

「將太郎，你幹嘛啦！那時候應該狠狠教訓她一頓才對啊！」

「我能體會妳的心情，不過以她的情況來看，我想最好還是先贊同她的想法。」

聽到將太郎出人意表的回應，世都子不禁反省自己孩子氣的舉動。

「將太郎人真好。」世都子說。

「才沒有呢，我只是瞧不起自己利用領針偷窺別人的想法罷了。她沒辦法相信別人。看樣子，現在能做的也只有盡量同理她的心情了……」

見將太郎難得失落的樣子，世都子開口說：「怎麼一副苦瓜臉啊，一點都不像將太郎喔。碰到這種棘手的個案，你算是做得很好了啦！」世都子振奮精神，炒熱氣氛。

「也對！」

本以為諮商就這樣結束了……然而之後小羊真子的人生即將面臨遽變。

乍看之下，他們談得並不順利，不過對於風險的說明卻左右了小羊的命運。

04納坦的金錢講座：風險與標準差

「怎麼一臉悶悶不樂的表情啊？莫非你被小世甩了？猜中了嗎？俺早就知道囉！哎呀，這也沒辦法呀。那女孩之於你就像高嶺之花。你和小世身分差距懸殊，就像溝鼠和波斯貓結婚，絕不可能開花結果的。少不自量力了……」

啊哈哈哈哈哈哈……

納坦誤會得太厲害了，害將太郎忍不住捧腹大笑。

「怎麼，將太郎，你終於瘋了嗎？喔喔，神啊，請救救這個可憐的男人吧。」

「納坦，謝謝你的關心。不過我不是在煩惱世都子的事情。」

「是嗎？」

「我在檢討前幾天小羊真子的諮詢過程。」

「哎呀，你還真熱中於工作呢。」

「我有問題想請教納坦。要具體解釋何謂風險時，該怎麼做會比較好呢？」

納坦盤起雙手，閉上雙眼思考了一會兒。

「廢話不多說，俺就直接回答你吧。」

說完，納坦便開始在白板上畫圖。

「把風險想成這張圖上的鐘擺軌跡就很容易理解了。簡單來說，振幅較小的是低風險商品。金融商品必然帶有這樣的擺盪。假設圖上是年利率一○％的金融商品，以理論值推測，大約在負一○％到正三○％的範圍內擺盪。不過這終究只是理論值，如果實際數據波動更劇烈的話，範圍甚至可達負三○％到正五○％。」

「所以實際運用時要預先設想最壞的情況嗎？」

「是呀。說得極端一點，這個例子根本不在意錢會不會賠光。如果不願承擔風險，最好優先考慮低利率的商品。就這個層面來看，無息存款可以說幾乎沒有風險。」

聽納坦這麼一說，將太郎無力地垮下肩膀。這顯然證明小羊真子才是對的。

「不過目前全球經濟局勢異於尋常，正處於前人未曾經歷過的轉折點。照這樣看來，現在也不得不徹底改變對風險的想法了。」

「納坦，這話是什麼意思啊？」

雖然將太郎親身接觸了金融政策的重大變更，卻無法想像會對自己造成什麼樣的影響，也感受不到太大的變化。

「你知道負利吧？」

「當然，我可是銀行員呢！負利是指針對存入日本央行的部分支票存款，民間銀行應支付央行利息。」

「那麼負利會帶來什麼樣的影響？」

被納坦這麼一問，將太郎猶疑起來。

「嗯……結果就是這樣那樣，害銀行或保險公司走上歧途……其實我不知道啦！」

「真拿你沒辦法。看在你還算老實，俺就放你一馬吧。小世呢？」

「民間銀行將無法輕易把支票存款存入央行。」世都子斬釘截鐵地說。

「你知道如此一來會變成怎樣嗎，將太郎？」納坦以銳利的眼神瞪了過去。

「民間銀行會變得不好過吧？」將太郎回答得沒什麼自信。

「是呀。民間銀行必須優先考慮如何運用過剩的錢。以施政的角度來看，政府是希望民間銀行盡量把錢借給法人和個人，藉此促進金錢的流動。」

「原來如此。納坦，我總算明白最近銀行內部在討論的議題了。」

「你們在討論什麼呢？」納坦問道。

世都子立刻回答：「今後別說生利息了，想存錢說不定還得付管理手續費。」

「所以存款也有風險囉。這時代真辛苦呢。」納坦感慨良多地低聲說。

02無法面對風險

「晚安。我叫小羊真子，是老熊介紹我過來的。我想開始活用資產，請多幫忙了。」

小羊真子擁有一頭黑髮，穿得一身黑，不過看起來一點都不像個注重穿搭的人。雖然長相端正，卻沒有任何特別之處。由於第一印象薄弱，要剖析這個人並不容易。

將太郎率先發問：「以妳能講的範圍就行了，方便說明一下妳想談什麼嗎？」

「好的。自從剛畢業進了現在的公司以來，我就一直努力存錢，七年來一共存了七百萬日圓。現在我打算拿這些錢來投資。」

「好厲害啊，居然一年存一百萬日圓呢。」將太郎由衷佩服認真的小羊。

「謝謝你的誇獎...

閱讀本書之前

本書假想十八世紀真實歷史人物納坦．邁爾．羅特希爾德「轉世成貓」，在這樣的設定下寫成，而且還是隻會說話的貓。

之所以塑造成這種形象，是希望讀者們閱讀起來更有趣味。

納坦．邁爾．羅特希爾德是一位建構了現代金融體系的偉大銀行家。此外他更奠定公共建設的基礎，鞏固了諸如鐵路、石油、物流、媒體等資本主義經濟的根基。這隻納坦將於本書中為各位闡述「金錢的本質」。

主角將太郎是二十多歲的銀行員，故事將圍繞著這名青年的成長而開展。

舞台是將太郎經常光顧的咖啡廳「五心箭」。將太郎和納坦、公司前輩世都子、五心箭老闆老熊等人共同創立了「錢多多偵探所」，解決人們各式各樣的金錢困擾，可以說是委託者最後的一根救命稻草。

上門求助的人們千奇百怪，各有各的苦惱，諸如「存不了錢」、「花太多錢」、「有錢反而愈來愈不安」等等。

本書第一個關鍵字為金錢拼圖。所謂的金錢拼圖，就是「一輩子不為錢所苦」的必要方針。本書各篇基本上都是獨立故事，隨著每一章節結束，拼圖也將趨於完整。金錢拼圖堪稱投資成功的原則。想讓一切順遂，就得遵守這些規則。

本書第二個關鍵字為「活錢」及「死錢」。

「活錢」是以納坦為主的錢多多偵探所追求的世界。這是一種利他性的金錢觀，期望世間「充滿財富，人人皆可獲得幸福」。

另一方面，「死錢」的世界則以死神梅菲斯托三世（阻礙活錢世界的存在）為主，奉行自我中心的金錢觀，企圖讓人們「互相仇視鬥爭，腐敗分裂」。

故事在「活錢」及「死錢」的抗衡中展開。如同光影相依的真理，世上必然存在著「死錢」。自我中心的金錢觀未必不好，意識到「死錢」的世界，反而才能更認識「活錢」的世界。就這個層面來說，梅菲斯托三世也是存在於我們心中另一個軟弱的自己。

《萌貓投資偵探所》主要想告訴大家「一輩子不為錢所困的理財法」。

本書匯集了九個故事，說明身邊眾人實際上為哪幾種狀況所苦。

看過這本書後，過去對理財的想法一定會因此改觀吧。

希望這能促成您邁向「投資生活」的第一步。

那麼，故事要開始了。

閱讀本書之前

本書假想十八世紀真實歷史人物納坦．邁爾．羅特希爾德「轉世成貓」，在這樣的設定下寫成，而且還是隻會說話的貓。

之所以塑造成這種形象，是希望讀者們閱讀起來更有趣味。

納坦．邁爾．羅特希爾德是一位建構了現代金融體系的偉大銀行家。此外他更奠定公共建設的基礎，鞏固了諸如鐵路、石油、物流、媒體等資本主義經濟的根基。這隻納坦將於本書中為各位闡述「金錢的本質」。

主角將太郎是二十多歲的銀行員，故事將圍繞著這名青年的成長而開展。

舞台是將太郎經常光顧的咖啡廳「五心箭」。將太郎和納坦、公司前輩世都子、...

閱讀本書之前

第一話 完成金錢拼圖吧——世紀大富豪納坦‧邁爾‧羅特希爾德登場
建構了現代金融體系，使其家族的資產暴增兩千五百倍。接受任務，目的是讓世間充滿「活錢」。

第二話 成為超人的憂鬱——持續存錢將掉入陷阱
把錢存起來不正是最保險的方式嗎？世上難道沒有完全零風險的投資？

第三話 世都子的挫折與再起——一味投資股票無法分散風險
只要時機對，怎麼投資都能賺錢。然而，把所有的財產投入股市的人無異是賭徒。

第四話 銀行員同樣為錢所苦——夢想成為勇者，醉心於自我啟發
信用卡分期、定額扣款固然便利，但申請運用前，必須懂得複利的威力。

第五話 將太郎的進修之旅——了解富人社會
真有低風險高收益這種好事？投資標的何其多，有錢人是如何做資產配置的？

第六話 鄰居為何開得起BMW——年收入愈高愈容易亂花錢
高年收入的好景不會一直存在，做好生涯規畫才是正途，畢竟，人生只有三次增加資產的機會。

第七話 人生下半局的戰術——計畫要隨著年齡增長而精簡
投資的重點在於發揮「時間」的價值，盡早開始，時間拉得愈長愈有利。

第八話 將太郎的危機——看透活錢與死錢
盲目追求獲利而被金錢的魔力所掌控，只會讓人陷入死錢的世界。

第九話 決心與行動——不再執著於賺大錢
金錢於你的價值，取決於你的態度。你會如何與金錢共處？

終 章 名為金錢拼圖的明鏡
不受金錢擺布、豐富人生的理財法，你學會了嗎？

閱讀本書之前

第一話 完成金錢拼圖吧——世紀大富豪納坦‧邁爾‧羅特希爾德登場
建構了現代金融體系，使其家族的資產暴增兩千五百倍。接受任務，目的是讓世間充滿「活錢」。

第二話 成為超人的憂鬱——持續存錢將掉入陷阱
把錢存起來不正是最保險的方式嗎？世上難道沒有完全零風險的投資？

第三話 世都子的挫折與再起——一味投資股票無法分散風險
只要時機對，怎麼投資都能賺錢。然而，把所有的財產投入股市的人無異是賭徒。

第四話 銀行員同樣為錢所苦——夢想成為勇者，醉心於自我啟發
信用卡分期、定額扣款固然便利...