班照上、股照炒 100張圖學會股市當沖：最嚴...

在動盪年代，抱股過夜睡得著？還是今日沖今日畢？

2018年是戊戌年，在中國傳統學說中被稱為「赫曦」之年。而「赫曦」的意思是「炎暑熾盛貌」，五運之中，是火太過。戊戌年，是萬物破敗，也是萬物新生之年。60年一甲子，歷史逢戊戌都有大事發生。180年前是林則徐禁煙，120年前的戊戌年是戊戌變法，60年前的戊戌年是1958年大躍進和金門炮戰。火主動，行動、運動、衝動、變革，在這一年容易被加速、被點燃。事實上2018年世界也格外反常，市場加劇動盪。

該年接近年底時我由上海回到台灣，主要是陸股因中美貿易戰的關係而走勢不振，持續低迷，而台股還在萬點震盪充滿活力，但想不到的是2019年元月開始中美貿易談判大有進展，聯準會從強硬的升息派轉為溫馴的小鴿，全球股市掀起一波補漲走勢。

在2019年1月初之前，美股所有均線都反轉下跌，完全空頭排列，尤其是大家預期貿易戰即將開打，誰都不想持股，只想持有現金當下，道瓊指數以一個多月的時間，完全扭轉空頭走勢，且所有均線由空頭排列翻轉上揚，形成完整的多頭排列，這在過去百年歷史的美股，算是相當罕見的走勢，而我們剛好躬逢其時。

大陸的滬深兩市是2018年全球最弱的市場，但2019年開年後彈力相當驚人，主要是跌深後市場資金的流入撿便宜，尤其是MSCI指數大幅調高陸股權重，加上大陸因經濟可能趨緩而大幅降稅，上證指數由2,440點在短短3個月內拉升超越3,100點，這也意味著滬深兩市在豬年有很大的翻身機會。

反觀台股走勢，雖然一度接近10,500點的跳空缺口前沿，但也因為基期較高，相對的反彈幅度並不高，加上MSCI不斷調降台股評等，投資人擔心台股邊緣化，以及2019年經濟展望較去年低，很多企業採取觀望態度而不增加資本支出的情況下，台股的量能反而停滯不前。
投資者都知道，支持台股維持高檔震盪的主要原因是，企業拿出公積配息而形成高殖利率，並非公司預期賺錢。這種情況造成市場開始流行當沖交易，當然交易稅的降低及風險的考量也是助長當沖交易盛行的因素之一。

面對這樣的趨勢，我一直思考著如何才能在當沖交易中大賺小賠，並且兼具風險的極小化，重點是在前一天晚上，如何捉住隔天可能有行情的個股呢？

這時第一思考的重點就是成交量。因為股市變動向來是「量比價先行」，也就是先看到成交量之後，才比較有可能出現適合短線或當沖的價格。而這裡所指的成交量，並非「絕對放大」的成交量，而是「相對放大」的成交量。也就是說當天的成交量是上市或上櫃中前20大之外，本身的成交量也要比前一天放大至兩倍或兩倍以上，而這種放大並非過去沒量、當天突然爆量，而是持續放量，如果是量能忽大忽小，都不是適合當沖的好標的。

由於大部分投資者都是上班族，因此在當天成交量的篩選中，如果將上市及上櫃前20大成交量都包含進去，其實花的時間太冗長，恐怕無法持續，建議從上櫃股票著手，一來股性較活潑，股本小好拉抬，其次當沖客較多，比較好沖銷。

扣除掉成交量因素後，20支股票應該只剩10支的股票可以進入候選名單內，這時再用一系列的技術指標來決定操作方向。如當12日均線交叉、58日均線形成金叉往上時，且股價站上均線之上做多，當12日均線跌落在58日均線形成死叉往下時，且股價在均線之下做空。這時應該只剩下3至5支股票適合當沖，選擇1至3支股票當作隔天下單標的後，接著就要設定停利及停損點。

如果該股是處於區間震盪，那麼可以考慮參考逆勢操作系統（CDP）操作公式所提供的點位。如果行情處於持續偏多或偏空，或是搞不清楚時，可以使用書中提供的趨勢預測系統。該系統是由當天的開收高低點去推算隔天的3個價格，分別是強勢價、弱勢價及中間價，藉由收盤價與這3個價格之間的位置關係，快速的推算出隔天的進場、停損及停利點。

如果，由於台股的走勢會受美股前一天晚上走勢的影響，因此，你8:45台股期貨開盤，還要再一次確認你昨晚的設定，與期貨的走勢是否一致。一致，可以執行；不一致，大不了不操作。

最後，若你有時間在9:00至9:15分鐘之內看一下盤的話，那麼可以由這15分鐘盤面的變化，來雙重確認自己原先設定的策略是否正確，還是需要修正。

當這些步驟都完成後，最終就是收盤後看結果，不是停損就是停利，或是掛單完全沒成交，你可以在當晚根據走勢擬定新的策略。

在實際執行方面，少數的券商交易軟體有停損設定功能，如果你恰好在這些券商交易，那麼，你可以很方便的設好交易條件，安心上班。如果沒有，你可以採用以下兩個方法：
一、把交易條件告知你的營業員，請他代為操作。
二、所有的券商交易軟體都可以設定進場及停利。因此在停損的部分設定報價通知，觸及此價位時，會以簡訊通知你，以人工處理。（這個方式有其風險，因為老闆可能和你開會，你無法反應。因此，如果你只有這個選項時，其實也許你並不適合這套操作模式。）

如果你的情況允許你盯盤，那麼本書也提供部分資訊，教你提升隨機應變的能力。

根據以上操作SOP，在2018年12月至2019年4月，平均獲得7.2%的投資報酬率，成績相當可觀，可供讀者參考。而2018年12月至2019年1月的交易情況列表如后，根據這兩個月的操作，你會發現，許多選定的投資標的不會成交，重點是如果成交，賺錢的機會大、幅度高。而作者長期操作下來，得到以下操作心得：
1. 不是每天都要成交，而是一成交就要獲利。
2. 每次的虧損或獲利盡可能地維持在3%以內。
3. 雖然每次都下3筆交易，但盡可能維持在成交1至2筆之間，萬一同時成交3筆，停損風險很高。因此如果已經有兩筆成交，可以將第三筆取消。
4. 如果熟悉股性的股票，可以經常當作當沖標的，不用時常更換。

107年12月
日期 標的 代號 價位 多空 損益率
12月4日 世紀鋼 9958 70.5 空 2.0%
12月7日 世紀鋼 9958 69.5 空 3.0%
12月14日 中美晶 5483 67.8 多 2.0%
12月20日 中美晶 5483 65.9 多 -3.0%
12月24日 華新科 2492 157 多 2.0%
12月26日 華新科 2492 156.5 多 -1.9%
12月26日 強 茂 2481 25.6 多 -1.9%
12月27日 華新科 2492 159 空 2.0%
12月27日 智 邦 2345 100 空 3.0%
合 計 7.2%

108.1月
日期 標的 代號 價位 多空 損益率
1月2日 智邦 2345 101 空 4.0%
1月8日 智邦 2345 103 空 2.0%
1月10日 中美晶 5483 65.3 空 1.0%
1月11日 華新科 2492 158 空 1.0%
合 計 　 　 　 8.0%

最後預祝讀者能夠藉由本書在市場上當沖賺錢，只要風險控制得宜，那麼當沖不但不可怕，反而是可以控制風險又能穩定賺錢的投資工具。

附上line@二維碼，如果有任何問題可以直接詢問，感謝！

在動盪年代，抱股過夜睡得著？還是今日沖今日畢？

2018年是戊戌年，在中國傳統學說中被稱為「赫曦」之年。而「赫曦」的意思是「炎暑熾盛貌」，五運之中，是火太過。戊戌年，是萬物破敗，也是萬物新生之年。60年一甲子，歷史逢戊戌都有大事發生。180年前是林則徐禁煙，120年前的戊戌年是戊戌變法，60年前的戊戌年是1958年大躍進和金門炮戰。火主動，行動、運動、衝動、變革，在這一年容易被加速、被點燃。事實上2018年世界也格外反常，市場加劇動盪。

該年接近年底時我由上海回到台灣，主要是陸股因中美貿易戰的關係而走勢不振，持續...

第一章 當沖交易基礎
01自制力不足者勿入此門
02台股當沖熱絡主因
03如何開立當沖交易戶
04信用交易資格
05現股當沖與融資融券交易有何差別？
06現股當沖的成本分析
07近乎無本的生意！
08現股買賣、股票期貨與現股當沖的比較分析
09新手當沖客操作前的基本交易心態
第二章 7個步驟讓你9:15之前完成當沖設定
步驟1：挑選流動性最高的標的
10挑選上櫃當天成交量最大前20支股票
步驟2：結合投資標的中短期走勢決定做多或做空
11確認多空方向的流程（一）：利用12日及58日均線判別中期走勢
12確認多空方向的流程（二）：利用特殊k線形態判別短期走勢
13補充說明：K線形態入門
14補充說明：頂部及底部形態進階說明
15補充說明：多空形態的判斷進階說明：筆
16確認多空方向的流程（三）：券商買賣家數分析
步驟3：用趨勢預測系統或逆勢操作系統（CDP）決定進場、停利、停損價位
17用作者獨創的趨勢預測系統設定進場、停利、停損
18補充說明：如何利用趨勢預測系統判斷明日股價變動區間
19補充說明：用趨勢預測系統決定做多或放空
20補充說明：結合趨勢預測系統與開盤價的當沖策略
21補充說明：趨勢預測法盤中當沖操作的運用
22補充說明：趨勢預測法與收盤價、周線判讀技巧
23在盤整時利用逆勢操作系統（CDP）設定進場、停利、停損價位
24逆勢操作系統（CDP）進階操作6要點

步驟4：投入資金的分配
25平均真實波幅均值（ATR）的計算與資金分配
26補充說明：平均真實波幅均值（ATR）如何停損、停利

步驟5：開盤前的最後確認（多數上班族可以就此離手，專心上班）
27利用8:45至9:00間的期貨走勢，確認前晚設定的方法
步驟6：如果你可以看盤至9:15的3種進階處置方法
28 5分鐘走勢法——看缺口出現與否
29補充資料：普通缺口——影響不大可忽略
30補充資料：突破缺口——開盤可追漲殺跌
31補充資料：逃逸缺口——趨勢不變
32補充資料：竭盡缺口——小心反轉
33委買委賣與內外盤法
34補充說明：虛買實賣市場轉空
35補充說明：虛賣實買市場轉多
36補充說明：勢均力敵行情變化不大
37開盤八法：用開盤前3根5分鐘線確認走勢
38補充說明：漲漲漲——強勢上漲
39補充說明：跌跌跌——強勢下跌
40補充說明：漲跌跌——反彈放空
41補充說明：跌漲漲——逢低買進
42補充說明：漲漲跌——拉回做多
43補充說明：跌跌漲——低接買進
44補充說明：漲跌漲——盤整變化不大
45補充說明：跌漲跌——盤整變化不大

步驟7：中午時間的例外處置
46處理未達停利停損標準的股票

第三章 停損、停利的進階技術說明
47當沖交易的停損策略：日K線通道停損
48當沖交易的停損策略：分K線通道停損
49當沖交易的停損策略：做多時定額停損法的運用
50當沖交易的停損策略：放空時定額停損法的運用
51趨勢線停損法
52時間停損法與平衡停損法

第四章 讓你對趨勢判斷更準確的技術分析相關知識
53用董監事及外資持股分析了解大戶的動向
54用各等級股東持股比例追蹤大戶最新動態
55如何由劵商買賣日報推算主力持股成本
56用技術形態分析找出短線強勢股
57單獨以ATR（平均波幅均值）進行股票操作的方法
58如何利用環境基本面預測股票走勢
59如何利用產業分析預測股票走勢
60如何由公司經營業績影響判斷股價
61當沖交易中追漲、殺跌該注意事項
62追漲殺跌常出現的錯誤
63避開交易上的迷思：不要看到跌就想買，看到漲就想賣
64順著趨勢線方向交易，讓風險降到最低
65用指標的背離找到趨勢的轉折點
66用MACD及KD指標背離快速掌握趨勢轉變
67用上下5檔定價，判斷走勢強弱
68融資劵交易成本計算
69利用資劵比找出軋空個股
70外資借劵賣出，股票會下跌嗎？

第一章 當沖交易基礎
01自制力不足者勿入此門
02台股當沖熱絡主因
03如何開立當沖交易戶
04信用交易資格
05現股當沖與融資融券交易有何差別？
06現股當沖的成本分析
07近乎無本的生意！
08現股買賣、股票期貨與現股當沖的比較分析
09新手當沖客操作前的基本交易心態
第二章 7個步驟讓你9:15之前完成當沖設定
步驟1：挑選流動性最高的標的
10挑選上櫃當天成交量最大前20支股票
步驟2：結合投資標的中短期走勢決定做多或做空
11確認多空方向的流程（一）：利用12日及58日均線判別中期走勢
12確認多空方向的流程（二）：利用...