雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%

自序〉一切都是以好奇心為起點

文│雷浩斯

本書的內容，一開始只是單純的好奇心。

我知道長期持有指數型基金，報酬率幾乎等於該國上市公司的整體獲利能力。我也知道長期持有一間公司，投資人的報酬率會等於該公司的經營獲利能力，這兩者就是整體和個體的差別，所以我很想知道台灣50指數成分股裡面，有多少數量的「好公司」、「一般公司」和「差公司」？分出好壞需要一個評等制度，所以我使用「獲利能力矩陣」來評估。

當統計結果出來之後，很自然地想要繼續分析「中型100指數成分股」裡面好壞公司的比例，接著就會繼續想「如果剔除掉指數成分股中的差公司，全部換成好公司，這個投資組合的績效會如何？」

為了滿足一個又一個的好奇心，我做了投資生涯以來最多的統計資料與回測結果；雖然我沒有研究團隊，只是一個散戶型投資人，但是我對這個研究計畫的成果非常有信心。

暢銷書《從A到A+》的作者柯林斯（Jim Collins）是我學習的典範之一，他在《從A到A+》裡面說過：「每個人多少都有一兩個專長，我的專長就是能在一堆雜亂無章的資訊中看出型態，在紊亂中找到秩序，從混沌中釐清觀念。」

這段話雖然只是整本書中的短短一兩行，但是深深的吸引了當時22歲的我，直到我36歲的時候才發現，原來這也是我的專長。我的專長就是擅長收集各種初級資料、收集各種壓力測試下產生的有效樣本、還有收集歷史事件中透露的訊息，接著將這些資訊進行分析、整理和歸納，最後建構出一個模式，將這個模式進行實際測試，重複驗證和優化。

最後的研究結果就是這本書「矩陣存股法！」

在寫這本書之前，我問了自己一些問題：

一、這本書給誰看？
時間不夠、資金不足、對股票不太懂的一般投資大眾！
厭倦銀行低利息，想要低風險投資的保守族！
想要打造被動收入，年年領現金股息的存股族！

二、這本書和其他存股書哪裡不同？
獨特的「矩陣式存股」讓你輕鬆看出一間公司的等級高低！
系統化投資法，一步一步驟讓你能簡單實作！
豐富的個股資料，幫助你快速上手投資！

三、學會矩陣存股法可以幹麻？
不必為投資勞心勞力，兼顧本業和個人投資！
學習一套可長可久的投資技術！
用很少的時間，讓你的資產年年成長！

也許有人會問：這套策略和其他的財務指標策略回測方式有什麼不同？

首先，大多數的財務指標投資人並不是價值投資者，他們本身沒有價值投資的經驗。所以他們的策略傾向增加財務指標來達到最佳化的成果。

但是我的思考模式是反過來想：「哪些指標最代表價值投資？」「哪些指標是你絕對無法刪除的？」「我有沒有辦法讓他簡單到一眼就能判斷？」

價值投資的始祖葛拉漢（Benjamin Graham）在「智慧型股票投資人」這本著作中，把投資人分成「防禦型」和「積極型」兩個類型。

我在前兩本書《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》、《雷浩斯教你6步驟存好股》，系統化地說明了我個人對股票分析研究的方式，以及專業價值投資者該做的投資工作和技能，都是寫給希望當「積極型投資人」的參考手冊。

現在這本書的宗旨則是為了「防禦型投資人」而寫，它的目的是為了幫助工作繁忙、時間不夠的投資大眾，建立一套系統化、幫自己打造現金流收入的存股投資組合。

投資成果出來的時間，會比你想要的時間還長，但是比你實際想像的還快

本書的完成，感謝財報狗團隊提供個股資料、樣本以及投資報酬率計算。感謝吾友克拉克對整體的投資邏輯提出高明的提問，使本書思考更臻完善。

感謝「我們的股票投資」版主巴大，巴大預定在2017年在網路上退休，他說希望我的書在他退休之前能寫好，是他推了一大把。本書的思考方向「為上班族投資人著想」也是受到巴大的強烈影響，在此特別感謝巴大的照顧。

我在這兩年曾經抽空到花蓮遊玩，民宿老闆問：「先生你是做什麼工作的啊？怎麼會這種時段一個人來民宿？」 我一時語塞，總不好意思說我是專業投資人，這樣要解釋很久，轉念一想就說：「我是作家。」反正也寫兩本書了，說自己是財經作家，應該不為過吧？

想不到現在竟然能寫到第三本書，我感到相當的幸運。我的讀者都非常的挑剔，讀者曾在粉絲頁說過，不希望新書看到「換湯不換藥」的內容，為此我不斷思考，希望能寫書讓讀者有收穫的內容。

寫這本書的過程，讓我從頭檢視自己的投資邏輯與方法，過去某些我以為一些不錯的投資決策，其實還存在著優化的空間，所以最大的收穫是我自己本人。

現在的出版界非常不景氣，所以未來不敢說什麼期許，如果有幸再出版第四第五本書，也希望大家能多加支持。

自序〉一切都是以好奇心為起點

文│雷浩斯

本書的內容，一開始只是單純的好奇心。

我知道長期持有指數型基金，報酬率幾乎等於該國上市公司的整體獲利能力。我也知道長期持有一間公司，投資人的報酬率會等於該公司的經營獲利能力，這兩者就是整體和個體的差別，所以我很想知道台灣50指數成分股裡面，有多少數量的「好公司」、「一般公司」和「差公司」？分出好壞需要一個評等制度，所以我使用「獲利能力矩陣」來評估。

當統計結果出來之後，很自然地想要繼續分析「中型100指數成分股」裡面好壞公司的比例，接著就會繼續想「如果...

《雷浩斯教你 矩陣式存股法 年賺18%》

自序〉一切都是以好奇心為起點

第1篇：建立自己專屬的現金流存股組合
1-1 投資指數型基金 可解決投資人常見難題
1-2 矩陣存股法 自己建立優質存股組合

第2篇：選擇存股標的
2-1 獲利分析矩陣
2-2 領先組與落後組
2-3 從4大管道找標的
2-4 如何製作矩陣查詢表
　
第3篇：建立並調整存股部位
3-1 先買哪幾檔和不要買哪幾檔
3-2 留意買進時機 被動等待相對低點
3-3 高登公式＋本益比低點 找個股最佳進場點
3-4 了解最佳賣出時機
3-5 矩陣存股法為什麼會有用

第4篇：精選存股標的分析
4-1打造投資工作流程、建立個人專屬資料庫！
4-2個股分析：台積電
4-3個股分析：大立光
4-4個股分析：川湖
4-5個股分析：皇田
4-6個股分析：廣隆
4-7個股分析：豐泰

附錄：個股矩陣分析簡表

《雷浩斯教你 矩陣式存股法 年賺18%》

自序〉一切都是以好奇心為起點

第1篇：建立自己專屬的現金流存股組合
1-1 投資指數型基金 可解決投資人常見難題
1-2 矩陣存股法 自己建立優質存股組合

第2篇：選擇存股標的
2-1 獲利分析矩陣
2-2 領先組與落後組
2-3 從4大管道找標的
2-4 如何製作矩陣查詢表
　
第3篇：建立並調整存股部位
3-1 先買哪幾檔和不要買哪幾檔
3-2 留意買進時機 被動等待相對低點
3-3 高登公式＋本益比低點 找個股最佳進場點
3-4 了解最佳賣出時機
3-5 矩陣存股法為什麼會有用

第4篇：精選存股...