一、 綜合理論
清朝畫壇概況 雪翁(陳之佛)
民國以來國畫之史的觀察 傅抱石
對於現代中國畫之感想 吳湖帆
二、 人物
近代畫家概論 沈珊若
近數十年畫者評 黃賓虹
中國今日之名畫家 徐悲鴻
近代畫書瑣談(一) 朱蕙堂
近代書畫瑣談(二) 朱蕙堂
三、 團體機構
上海書畫會簡章
天馬會之半小時(上) 瘦鵑(周瘦鵑)
天馬會之半小時(下) 瘦鵑(周瘦鵑)
麗澤扇箑展覽會讀畫記 華山
四、 展覽會
聯益消息
天馬一瞥 倚虹(畢倚虹)
天馬會八屆美展感言 王濟遠
天馬會同人之希冀 小鶼(江小鶼)
五、 出版物
介紹冷月畫集
序藝學大師劉海粟先生去國紀念展覽會特刊之首 賀天健
重刊《美術叢書》序
六、 潤例
各書畫家小傳潤格
書畫家小傳潤格
田韞山助賑書潤
書畫家小傳潤格
王季眉潤例
七、 詩詞
竹間吟榭題畫詩 徐行恭
題化佛居士繪《六賊戲彌陀》立軸 靈蘇老人
題自畫《山水小幅》 顧青瑤
題張小屢為曹仲安繪「讀畫思親圖」 潘飛聲
八、 消息
出售陸廉夫花卉十二種影片 金心蘭 陳子懷 題詩
心漢閣扇集 趙雲粲
于右任停止鬻書記 依依