第一章

解決心理戰問題的致勝系統

「用製造問題的思維是沒辦法解決問題的。」——愛因斯坦（Albert Einstein）

交易的目標是為了賺錢，可是有某些事情正在阻礙我們賺錢。你在不應該虧錢的時候虧錢，或者即便你一直都有賺，卻沒賺到該賺的錢。這都讓你不禁會問自己：為什麼？

為了找出答案，你很可能會先檢視自己的操作技巧。檢視操作技巧當然很重要，包括分析交易紀錄、制定更嚴格的規則、學習新技術、建立自己的交易系統、做更多的研究，以及測試新的策略。儘管做了以上這些動作，還是不停地在虧損。經過一遍又一遍地嘗試，結果仍一無所獲，這是因為答案不在交易中。你要找的答案來自交易遊戲的心理面及情緒面——你自己的心理戰，而你做得還不夠好。

這並不是說交易等於心理戰。如果你不具備市場優勢，那麼就算打了一場完美的心理戰——你的情緒調適地很好，並且始終專注地讓自己處於絕佳狀態——你仍無法持續獲利。可是，即使你已經具備了優勢，卻沒有做到該做的動作，或者陷於貪婪、恐懼、憤怒、自信或紀律當中，那麼心理戰很可能會使你付出超乎預期的代價。

回想一下你曾犯過哪些代價特別高的錯誤，是不是包含以下這些項目？

・交易架構設定得不夠好

・進場時猶豫不決

・太早出場

・追高殺低

・太急著調整停損（利）點

・在價格達到獲利目標之前又改變獲利目標價

・說服自己放棄一筆好交易

通常，當這些錯誤發生時，我們無法阻止自己不去犯這些錯。因為這時候你的情緒會影響你，刺激你衝動行事。

先不必苛責自己。你無法避免犯錯的部分原因，可能來自於你不曉得自己正面對的是什麼。如同投資交易要遵循一套基本規則，心理戰亦是如此。比方說，你的大腦在當下只能夠處理有限的資訊量，來驅使你主動做出決定。更重要的是，情緒能左右我們的決策過程，甚至徹底阻斷這個過程。假如我們無法掌握心理戰的諸多規則，我們就無法確實地糾正自己的錯誤。

所以我喜歡用「心理戰（mental game）」來形容投資交易的心理面與情緒面。英文字的「game」帶有利用規則和策略來取得更優異的成績，而非一次到位的解決方案的意思。像「交易思維」、「交易心態」或「交易心理學」這類的詞彙其實都是一成不變的內容，都在教大家只要找到正確的建議，你也可以擁有完美的投資交易頭腦。這個，我親愛的朋友，這是錯誤的觀念。

許多人一直在尋找突破困境的靈藥，但你真正需要的是一個投資策略或系統。你將會在此書中學會實用且按部就班的系統，來糾正投資交易時最常見的情緒問題：貪婪、恐懼、憤怒、過於自信或者缺乏自信。這些問題會使你無法停止在執行交易時犯錯。所以我不只會教你如何解決情緒問題，我還要教你處理那些會影響你的注意力、例行公事、習慣和執行的紀律等等的問題。接著我還會提出一些簡單的做法，幫助你能夠不斷進步。

本書的系統是我十五年來的工作結晶。我的客戶來自各行各業，他們是高爾夫球、撲克牌、電競及投資交易領域上最頂尖的世界級參賽者，並且利用這個系統取得巨大的成果。我的系統之所以如此有效，是因為它是專門為了揪出並糾正問題根源而設計的。斬草不除根，春風吹又生。踩踏或者割掉地面上的雜草，只能暫時解決問題。這是不是就像你常遇到的投資交易錯誤，而且不管你怎麼做都沒能解決問題。

講白了，這裡不會教你如何執行交易，也不會提出投資觀念，不會教你怎麼看圖表，或辨別基本面。那些使用我的系統並獲得成功的交易者都是他們領域上的老手了，他們有足夠的經驗知道真正的問題來自何處。

你會在這本書中讀到他們的故事，他們的經歷可以成為我們最重要的教訓。在撰寫本書的同時，他們也正在使用這個系統，每天都在持續進步。這正是我所期望的，因為這個系統一點也不神奇，不會提供你一些祕密做法，藉此消滅自己對賺錢的貪念、擺脫在進入適合你的系統的交易之前的恐懼感，或者免於因虧損而感到憤恨不平，並且衝動地進行另一筆交易來彌補。

你將會獲得一個系統，以這個系統為基礎來處理那些問題。我們要先對造成這些問題的原因有更深入的瞭解後，才能利用這個系統來解決目前和未來的心理戰問題。這個系統能持續幫助我們，按部就班地找出並糾正問題根源。

你將學會在問題可能浮現前該如何辨識訊號，就像當有潛力的交易設定需要你的注意時，你也會收到提醒一樣。這是一種簡單且符合邏輯、實用又可重覆操作的系統。如果你肯花時間按照我的建議去學習並執行，你一定可以看到自己在心理戰中有明顯的進步。

那麼在進入這個系統以及瞭解它的運作原理之前，讓我們先戳破那一個被大家都誤會的神祕泡泡——情緒。

情緒一點都不邪惡——它們是可以使用並學習的訊號

許多人都想要訂正自己的交易錯誤，可是他們都搞錯了——你以為的問題並不是真正的問題。假如你想有機會解決貪婪、害怕虧損或憎恨失敗等問題，你務必要先確實瞭解你所面對的真正問題是什麼。首先，要改變你對情緒在導致我們犯下投資錯誤中所扮演的角色的看法。

與其他交易心理學書籍經常提出的建議相比，本書最大的差異在於如何看待情緒。傳統觀點將情緒定義為問題，因此絕大部分的建議都在告訴人們應該如何減少、控制以及釋放情緒。這些方法當然可以使你在短期內獲得改善，但是效果並不持久。為什麼？

因為你沒有處理真正的問題。你只是花費時間和精力，在處理你認為的問題——投資交易產生的情緒。你認為情緒是不理性的，於是你試著欺騙自己的大腦，或試著合理化、否認、避免、忽視、轉移、投射、分心、麻痺自己的情緒，或者乾脆變得麻木。除了以上比較不健康的方法之外，或許你還會運用一些比較健康的作法，比方說冥想、瑜珈和運動，來發洩或釋放一整天的壓力。可是，問題還是沒有解決。

又或者，你不會忽視或合理化情緒，你不僅相當瞭解情緒，還自創「方法」來解決它們，但這實際上只是管理情緒的辦法。萬一交易對你不利時，你會提早退場以鎖住獲利，或者避開失血的可能性。當你的情緒太高昂時，你會避免做交易，直到你的情緒冷靜下來。你還可能會做出以下的動作：

・將停損點移至損益兩平的價格

・了結狀況熱絡的交易，以免自己受到干擾

・提早完成交易，以確保一天的獲利

・在進場前先回顧一下螢幕上的便利貼

・告訴自己要守紀律、保持積極心態

・不斷提醒自己一些基本概念，例如「虧損難免會發生，不要讓自己受到影響」

・不在延長時段進行交易

這些變通方法的問題是，不只你的獲利將會被貶至最低，你也更難以養成身為交易者的適應力和改善能力。減少交易量、提早出場，以及在可以賺到錢的交易日才做交易，雖然做這些可以控制自己的情緒，但這不是我們真正想要參與的交易遊戲。是啊，這些策略在短期內的效果很不錯，但它們就像腳踏車的輔助輪，一旦你拿掉輔助輪，作為一個交易者，你的上升潛力會變得非常有限。

讓我們再談得更仔細一些。將憤怒、貪婪和恐懼等情緒視為導致我們犯下交易錯誤的問題，根本是搞錯了。事實上，這些情緒都是訊號。這個轉念非常關鍵，不要和自己的情緒狀態作對。我們要把情緒視為訊號，並讓好奇心帶領你去理解它們想表達什麼。正如我們的身體發出訊號時，我們會去檢查看看是不是生病了。情緒也是一樣，有時候真正的原因不是那麼容易看得出來。

打個比方，假設交易收盤後你就會頭痛。起初你以為是交易產生的壓力導致頭痛。你的家人和朋友也認同你的看法，可是你連週末也會頭痛，甚至放了一週的連假後仍然如此。因為害怕自己生了很嚴重的疾病，於是你去看醫生，檢查結果一點問題也沒有。為了控制頭痛，你又吃了幾個月非處方簽藥物，可是你還是沒找出原因。後來有一次，當你在收盤後發現自己會瞇著眼睛寫交易日誌，於是你決定去眼科檢查。結果在過去的六個月內，你的視力已經逐漸變差，眼部疲勞導致了你的頭痛。你配了新的眼鏡度數，問題就解決了。原來頭痛不是問題，而是訊號，你該做的是解讀訊號的含意。

一樣的道理，負面情緒就是訊號，它們會指出你沒有處理到的問題。如果你追蹤那些訊號，找出並糾正背後的真正問題，你自然能解決以下的問題：

・因為貪圖暴利而改變你的獲利目標價

・因為害怕錯過而追逐市場

・為了彌補虧損或錯誤，憤而過度交易

・因為過度自信，以為自己比市場更聰明

・因為沒信心承受另一次虧損，堅持已經虧損很久的交易

頭不痛了就不必繼續吃藥。同樣地，既然投資交易不會引起你的負面情緒，你就不必繼續花時間和精力去控制它們。這就是心理戰系統的厲害。當你找出並解決真正的問題，你便不必費力控制或倚靠輔助輪來保護自己。一旦情緒的反應消失，你就可以專心從事投資交易。

不妨把情緒看作是市場上的指標。身為一名交易者，你要隨時運用這些訊號，並根據自身的專業，你或多或少都要懂得利用它們來擴大自己的優勢。在心理戰中，負面情緒意味著你所從事的交易背後藏有一些缺陷。而對一些人而言，這些背後的缺陷會導致微妙的問題，它們就好比電腦的背景應用程式，就算你沒有在桌面打開，電腦也會在後臺運行那些應用程式。那些微妙的問題會麻木你對市場的敏感度，你的思緒將變得愈來愈不清晰，然後拖累你的反應時間。

對其他人來說，背後隱藏的問題會導致一連串錯誤訊息以及當機。你做了不應該做的交易，但你卻阻止不了自己。你明明看到一筆如教科書般的交易，卻無法扣下板機。你明知道應該要成交，但恐懼或貪婪蒙住了你的雙眼。你知道正確的反應，可是卻無法阻止自己過度反應。無論這些缺陷會對交易造成何等影響，我們都要找出並糾正它們，從而令自己持續以期望或渴望的水準去從事投資交易。

情緒助長我們的表現

因為太多人都在關心情緒會如何影響我們的表現，所以大家很容易認為情緒是不好的。然而，情緒是一個人能攀上高峰的關鍵。情緒是重要的能源，可以刺激你發揮優異的表現。這麼說來，情緒並沒有好壞之分。

即便是通常被視為負面的情緒，也不總是不好的。比方說，憤怒可以令人們發揮非凡的能力。籃球大帝麥可‧喬丹（Michael Jordan）讓憤怒成為他的動力，最被人津津樂道的故事就是他被高中籃球校隊淘汰，可是他能化悲憤為力量，最後成為史上最偉大的籃球運動員之一。有些交易者在情緒最憤恨不平時，也是他們投資績效最優異的時期。有的人則是在無路可退，承受著龐大壓力之際攀上巔峰。將情緒視為不好的東西是沒有意義的，因為結果已經證明並非如此。

雖然憤怒或恐懼可以令我們獲得佳績，但大部分的人卻缺乏控制這些情緒的能力。喬丹和其他像他一樣優秀的菁英，都具備傑出的情緒掌控能力。他們都懂得應該如何保持情緒、精神和活力的正確組合，來幫助他們在比賽中持續發揮高人一等的表現。相比之下，新手的憤怒和恐懼可能是非常不穩定的。

除了擁有正確的情緒組合是關鍵，還需要維持這些情緒的穩定才能走得更長遠。不妨想像一下在波濤洶湧的大海中，你在一艘小船上試著登上另一艘停靠在旁邊的船。難以預測的海浪使你幾乎不可能準確抓住跳到另一艘船上的時機。

這就是當你在情緒起伏很大時，試圖讓自己進入最佳狀態的感覺。雖然你辦得到，可是成功機率很低，而且很有可能犯錯。此外，在風平浪靜時，或者當你心平靜氣時，就能更輕易進入最佳狀態。

第一章

解決心理戰問題的致勝系統

「用製造問題的思維是沒辦法解決問題的。」——愛因斯坦（Albert Einstein）

交易的目標是為了賺錢，可是有某些事情正在阻礙我們賺錢。你在不應該虧錢的時候虧錢，或者即便你一直都有賺，卻沒賺到該賺的錢。這都讓你不禁會問自己：為什麼？

為了找出答案，你很可能會先檢視自己的操作技巧。檢視操作技巧當然很重要，包括分析交易紀錄、制定更嚴格的規則、學習新技術、建立自己的交易系統、做更多的研究，以及測試新的策略。儘管做了以上這些動作，還是不停地在虧損。經過一遍又一遍地嘗試，結果仍一無...

第一章：解決心理戰問題的致勝系統
情緒一點都不邪惡——它們是可以使用並學習的訊號
我們為什麼需要系統

第二章：發現自己的情緒模式
情緒＝訊號
發現自己的情緒模式

第三章：挖掘問題的根源
常見的學習陷阱
毛毛蟲概念
發現導致後端問題的原因

第四章：貪婪
貪婪的本質
貪婪的常見訊號
發現自己的貪婪模式
引起貪婪情緒的真正原因

第五章：恐懼
恐懼的本質
恐懼的常見訊號
發現自己的恐懼模式
錯失恐懼症（FOMO）
虧損恐懼
犯錯恐懼
失敗恐懼

第六章：情緒失控
憤怒的本質
憤怒的常見訊號
發現自己的憤怒模式
厭惡虧損
因犯錯而情緒失控
因感到冤屈而情緒失控
復仇性交易執行
因有權獲利而情緒失控

第七章：自信心
自信心的本質
過度自信的常見訊號
缺乏自信的常見訊號
穩定的自信心
發現自己的自信模式
修正認知幻想與偏誤
完美主義
沮喪
希望與願望

第八章：紀律
紀律的本質
紀律問題的常見訊號
一概適用的紀律策略
發現不遵守紀律的模式
不耐煩
無聊
以交易結果論英雄
一心多用
懶惰
拖延行為

第九章：修正問題
失常的大腦
即時策略
建立有效率的例行公事

第十章：解決進展緩慢的問題
難以辨別你的情緒模式
事情在好轉前先變得更糟糕
倦怠
頭昏腦脹
當個人生活影響了投資交易

最後的一些叮嚀

致謝
參考文獻

第一章：解決心理戰問題的致勝系統
情緒一點都不邪惡——它們是可以使用並學習的訊號
我們為什麼需要系統

第二章：發現自己的情緒模式
情緒＝訊號
發現自己的情緒模式

第三章：挖掘問題的根源
常見的學習陷阱
毛毛蟲概念
發現導致後端問題的原因

第四章：貪婪
貪婪的本質
貪婪的常見訊號
發現自己的貪婪模式
引起貪婪情緒的真正原因

第五章：恐懼
恐懼的本質
恐懼的常見訊號
發現自己的恐懼模式
錯失恐懼症（FOMO）
虧損恐懼
犯錯恐懼
失敗恐懼

第六章：情緒失控
憤怒的本質
憤怒的常見訊號
發現自己...