第四部　風險擺第一

1　具備風險意識，賺賠都能安心

◆1-1　風險永遠擺第一，賺錢沒有絕對，有輸過才會痛

會長從民國85年進入市場迄今，股齡至少25年，一路走來經歷了2000年網路泡沫、2003年SARS，台股跌到3,411點，再來是2008年由雷曼兄弟引爆的金融海嘯，其實美股市場在2007年10∼12月已有預警，直到隔年7∼9月才全面爆發，所以當市場出現警訊，距離正式崩盤還有半年左右的時間。

美國自2008年金融風暴後，開始針對貨幣實施「量化寬鬆」政策，造成全世界利率跟著下調（註：量化寬鬆〔Quantitative easing〕是一種貨幣政策，簡稱QE。回顧20年前，台灣的定存利率至少7∼8％，但現在連1％都不到）。

而且，過去的年代很流行「除權」，大多數電子公司都只配股不配息，不像現在幾乎都是以配息為主。但是，大量配股的後果是造成股本膨脹，獲利若沒跟上會稀釋EPS，檯面上有些老牌電子股過去都是這樣走過來的。

為什麼會長永遠把風險擺第一？因為我交易20多年來，已經看過太多次市場崩盤。在股市大漲的過程中，你如果沒賺到錢或是沒賺夠，會很嘔沒錯，但你因為還沒有輸過，所以不曉得輸錢有多痛。會長過去沒有什麼風險意識，印象最深在2011年左右，信貸加上房貸拿了8百多萬出來重押，最後買錯股慘賠收場。

奉勸所有初入股市的朋友：「有輸過的人才會痛」，新手不要急著學技巧，而是先建立正確觀念。對我來說，沒有賺到錢無妨，不要賠本才是關鍵，所以永遠把風險擺在第一位。除此之外，我個人教學也經常強調「防守」的重要性，而且停損抓得非常近，像是5日線。

做多標準模式必須符合2項選股基本要素

（1）股價站上5 日線

（2）5 日線維持上揚

進階：對應左邊K 棒的股價高點

為什麼強調防守？因為會長非常注重風險，而且不喜歡做沒把握的事情。當然，在股票市場沒有所謂的絕對答案，但「機率」是你必須考量的關鍵，就好比上牌桌玩21點，開大開小的機率都算得出來，要不要繼續開就看個人決定。

當日走勢判斷要點：開盤價、早上高（早盤高點）、均價線。很多人常問，為什麼我操作的點位總是抓這麼近？因為我經歷過慘賠，一度把本金輸光→貸款繼續凹→到最後負債累累。整輪走過之後，幾乎多數人都心灰意冷地離開股市，而少數像會長一樣能熬過去、重新站起來的人，會有根深柢固的觀念：「永遠把風險擺第一」。

投資股票最重要的不是賺得快、賺得多，而是比誰活得久。像市場上總是有不少撐了數十年，仍然毅然不搖的老屁股，他們是一次暴富嗎？我相信大多數都不是。如果你可以用100萬在短短1年內滾出1億，那叫做意外之財，除非賺到後就完全退出股市，不然10個人裡面，至少9個守不住這些獲利，因為錢來得太快。

反倒是另外一類「慢慢賺」的人，每年獲利都不算多，但越賺越穩定，這種人在股市通常活得比較久，為什麼？因為他們不會過度自信。

很多做股票賺錢的人講話態度只能用「不可一世」來形容，尤其是常把「絕對賺錢」掛嘴邊，就跟騙子沒兩樣。或許他過去用這套方法賺到不少錢，但怎麼保證以後也可以賺？做投資應該隨時保持敬畏的心、尊重市場，不要自我膨脹，拿你可以承受的錢做投資（有多少錢做多少事），操作起來才會心裡比較踏實！

◆1-3　基本面有用嗎？遞延獲利、提早收款，一堆公司都在用

財報難道不能灌水嗎？遞延獲利、提早收款這些會計帳的招數，一大堆公司在用。會長自己如果是上市公司老闆，今天看到自家公司股價偏低，在知道未來獲利會好的狀況下，一定讓公司營收遞延，反正財報開出來衰退也沒關係，股價越跌，我就買越多。

等到營收落底之後，股票其實也低接得差不多了。接下來，開始認列遞延營收，讓獲利進入逐季成長階段，一路堆疊到某個月營收出現爆發性成長，等法人和散戶通通進來買之後，我再把貨全部倒給大家。

所以，看基本面有用嗎？它只是給你參考而已。

再舉個例子，2020年防疫概念股漲翻天，尤其口罩類股更是如此，在疫情初期，那些生產口罩的公司才15∼16塊，那時候你不買，等它漲到200多塊，你才要衝進去套在裡面，就因為它每月營收數字美到不行、EPS高到嚇死人，但最後股價有再往上衝嗎？沒有！

我常常在想一件事：「為什麼大家要看營收？」

很多股票在起漲前根本找不到消息。有的公司EPS爛得要死，還是能從40∼50塊一路漲到100∼200塊，等到漲多被警示，公告單月EPS高達1.5∼1.7元，數字美得要命，隔天開高走低，接著股價就直接躺在那邊，開始盤整→緩跌→最後殺到追高的全部停損。會長以前就是因為太相信基本面，搞到最後連貸款都賠進去，操作20幾年來，已經看過太多次這種狀況，直到現在還是屢試不爽。所以，你何必要醉心於基本面呢？

再來，為什麼會長只做短線？因為資金有限，必須讓資金效率最大化。除非你的個性可以接受買完股票放著都不看，不然像我這種少看一天盤都不行的人，要讓資金有效運用，就是絕對不留下套牢持股，要放庫存就放賺錢的。

對於這種快進快出的作法，自然有人會問：「進場到現在只賠一點，可不可以抱著再等一下？」我認為這樣的問法有點虛幻，在你買進一檔股票之後，如果價值開始停滯，或是你已經小賠，就應該去比對一些我們教過的因子，例如：左邊K、均價線、大盤走勢等等，全部歸納之後，再決定要不要賣。

你可能想問會長：「會不會等這些因子都比對完，股價早就跌下去了？」這個我知道，所以你要透過反覆練習讓自己的速度更快。你如果覺得要比對的因子太多，怕自己操作來不及反應，就先找一種基本守則去做就好，例比：跌破5日線就走，或是均價線跌破就走。你如果都有按照紀律操作，就算運氣再怎麼背，每次進場都被洗，頂多也只會小輸。

在短線交易的世界裡，你只要賠得少、懂得控制虧損，就已經贏過一般人，至於你怎麼做能賺得多，就得檢視每一天的交易狀況。每個人有自己適合的節奏，會長頂多提供準則給你們做參考。

◆1-4　遠離心態誤區，不在股票下跌時找基本面騙自己

遠離誤區1：不要每一次遇到股票下跌，就瘋狂找基本面來騙自己還有機會！

遠離誤區2：出入股市沒賺到錢無妨，不要賠到本就好！只要本金還在，哪怕沒有大行情，單靠平常累積，也能賺得比別人還多。

行情不是決定股票輸贏的絕對因素，每個行情都有適合的操作方式。只要你心態穩定，行情又適合你，長期下來就有辦法賺到錢。

遠離誤區3：投資股票千萬不要急！不要看到別人買就躁進，聽到別人跑就動搖，遵守紀律該進場就買，該停損就走人，不要因為怕輸錢而凹單。

不想輸的人絕對沒辦法做好短線交易，因為不想輸，所以學不會停損，後果就是越輸越多。

遠離誤區4：運用資金要有效率！現象告訴你該停損就停損，錢要靈活調配，哪有時間擺在跌破5日線、早該停損的股票上？我一再強調，一定要看得懂大盤，當大盤走勢不好的時候，就別再留單。

遠離誤區5：不要傻傻等反彈！股票跌下去後，會不會彈回來？我永遠沒把握，而且不想知道。我只要看到股票跌破停損價就走人，為什麼？省得煩嘛！買錯，跟預期方向相反就走，何必卡著一大堆錢去抱虧損的持股，然後每天看它繼續跌。你明明都看得懂，知道現在市況差、這檔沒救了，但你為什麼不停損？因為你沒有在第一時間賣，越跌越多的時候，你就賣不下手。

會長自己是過來人，為什麼在操作時將停損設得這麼近？停損設近一點，你頂多被洗，雖然被洗會覺得很嘔，但頂多小輸，總比整筆錢被咬住（套牢），搞得每天心情煩躁還要好！

◆1-5　如何讓庫存股票不套牢？判斷會繼續跌就趕快賣掉

◎只買強勢股

不要浪費時間猜什麼主力洗盤、出貨、進貨。研究那些都太虛了，沒有一個論點可以解釋所有的股票走勢。現在盤勢變化太大，有些強勢股說不定過半小時就變成烙賽股。股價是人交易出來的，錢多的人（主力）說話就大聲，我們既然沒有價格決定權，乖乖「跟著」就好。起風了就追，風停了就跑。

◎當股價跌破5日線，而且5日線下彎，短線先離場會怎麼樣？

第一時間砍在跌破5日線位置，若隔天反彈跳上來，頂多小賠或少賺，若再隔天跳空跌下來，由於第一時間全部出清，所以後面繼續跌的好幾根綠K都沒有你的事。

◎當大盤處於跌勢：買進策略都要延後

會長建議，買尾盤12點過後再創高的股票！其次，均價線最好處於翻揚狀態。

◎股票在跌的時候

該想的第一件事：這支股票會不會繼續跌？如果會，就趕快賣。絕對不該想的事：它會不會反彈？不怕買貴買高，要的是買了之後不會跌。要凹單也得有理由，既然知道目前現象會再跌的機率高（5日線跌破+下彎），那幹嘛凹單呢？

◎當5日線為下彎趨勢

股價反彈通常會出現在早盤，例外是昨夜美股大跌，早盤可能先開低，再反彈走高。盤勢開高走低怎麼辦？賺價差技巧是：早盤高價賣掉庫存→尾盤低價買回賺價差。

◎美股真的有比台股好做嗎？

事實上，美股比台股好做。為什麼？因為市場參與者多。當大家看法一致，資金流又不會過度集中時，價格自然會跟著大趨勢走，不會因為某一家主力大買或大賣而被撼動。所以，美股趨勢只要出來就是漲一大段上去；趨勢跌破也會殺一大段下來。台灣的大型權值股也是如此。

◎型態為王、價量為真

尊重趨勢，價量永遠不會騙人。5日線站上再買、跌破就賣，又站上要買回、再買回。做短線當沖要保命，就得額外看開盤價和均價線，而操作小波段則要看5日線＋左邊K。

第四部　風險擺第一

1　具備風險意識，賺賠都能安心

◆1-1　風險永遠擺第一，賺錢沒有絕對，有輸過才會痛

會長從民國85年進入市場迄今，股齡至少25年，一路走來經歷了2000年網路泡沫、2003年SARS，台股跌到3,411點，再來是2008年由雷曼兄弟引爆的金融海嘯，其實美股市場在2007年10∼12月已有預警，直到隔年7∼9月才全面爆發，所以當市場出現警訊，距離正式崩盤還有半年左右的時間。

美國自2008年金融風暴後，開始針對貨幣實施「量化寬鬆」政策，造成全世界利率跟著下調（註：量化寬鬆〔Quantitative easing〕是一種貨幣政策，簡稱QE。...

前言

找到主流部隊打群架，才是最簡單的賺錢法！

◎為何要看會長的書？因為他能幫你抓住買賣點

繼會長的第一本書《會長教你用100張圖學會K線當沖》，介紹了做當沖的入門訣竅，第二本書心心唸唸的是，告訴讀者在台股上千支的股票當中，如何利用訊號快速找出飆股，建立標準化操作。在你從初學者變成進階玩家之後，必須開始建立標準化投資程序，規劃適合自己的盤中交易屬性，瞭解適合自己的的戰場，並選擇這個戰場去操作，勝率才會高。

所有的技術指標都是由股價和成交量組成，基本面、消息面或籌碼面都可以被製造，只有技術型態是真實的。依照型態操作，觀察價與量的關係，用最真實的東西去操作，才是回歸交易的本質。

◎一大堆股市的新聞術語，你確定有聽懂嗎？

新手進行短線交易會經歷三個階段：

第一階段，初學者一定會輸錢，目標設在少輸就是贏。

第二階段，學習一段時間後，投資有輸有贏，目標設在要打平。

第三階段，勝率越來越高，透過加減碼，目標設在增加每一單的獲利。

　

打開電腦瀏覽證券公司的股市網站，看到電視上名嘴天花亂墜地說，那一支股票漲停板、基本面業績又創新高、外資投信續買、雙資行情開跑、台股週線連2紅、外資終止連5週賣超。對於這些股市的新聞術語，你確定有聽懂嗎？

有些人可能在聽到後，摩拳擦掌馬上衝進去買，覺得自己就要大賺，開心得不得了。但是，開始賺了3%，一有波動就心情緊張。突然漲停，心裡七上八下：是不是應該停利？如果是飆股，吃不到大大的魚尾巴豈不可惜？

看出問題了嗎？沒錯，你的策略在哪裡？如果沒有建立可以產生勝率的策略，你在股海裡永遠是被收割的韮菜。

◎先找出強勢主題族群，再尋找買賣點

強勢主題族群打群架的類股，是風險最低且勝率最高的股票。那麼，族群打群架是由誰帶頭呢？

綜觀2020至2021年的行情，最令人印象深刻的強勢族群是航運類股。每一個族群的誕生，都會有所謂的「主流部隊」，也就是我們俗稱的一線股。通常，要等一線漲完一大段之後，二線才會起來跟著漲，而不管是一線股或二線股，都有各自的領頭羊在帶動。

要怎麼找到族群的領頭羊？最簡單的方式是從「型態」與「價量」判斷。每一個準備起漲的族群，從個別產業的K棒來看，幾乎都是屬於多方趨勢，例如航運就是多方趨勢、型態又強的典型案例。

會長自己有個習慣：軟體盤中收錄「漲停股」清單，一檔一檔點進去看族群表現。

1. 收錄漲停股原則：族群裡有人漲停是首選，因為夠強勢。

2. 只要族群性夠強，一支接一支漲停並非不可能。

3. 找有族群性、連動度高的前3檔個股來操作，短線上會更輕鬆。

4. 一底比一底高要優先收錄，代表這檔可能有主力大戶在顧。

當族群老大率先漲停，且老二、老三、老四都強勢，就有機會陸續漲停，而市場心態則是：若老大漲停買不到，我買老二，若老二漲停買不到，我買老三，然後依此類推。

因此，可以歸納出：先個別觀察族群性，確認族群性是否強勢，往下找第二、三名的個股，比對型態、K線及成交量，再決定要不要操作。

◎保持紀律交易、風險永遠擺第一

奉勸所有剛進入股市的人：「有輸過的人才會痛。」新手不要急著學技巧，應該先建立正確觀念。對會長來說，沒有賺到錢無妨，不要賠本才是關鍵，因此永遠把風險擺在第一位。而且，防守非常重要，什麼時候該停損出場？什麼時候該獲利了結？不論是短線或長線交易，這些都是應該優先思考的課題。

絕對不要因為過度自信，而放棄紀律、膨脹本金，比如說，手感好的時候就All in，只為了賭明天翻倍。新手做短線時，切記「有多少錢做多少事」，一旦槓桿越玩越大，只要一次大賠就翻不了身。會長是過來人，深知這種致命心態往往導致一堆散戶投資沒幾年就畢業。

市場永遠是對的，我們只能猜測，公司營收好，代表股價趨勢有機會往上。既然已提到「趨勢」兩個字，為什麼不把重點放在源頭呢？無論任何新聞消息、財報數字、產業資訊，只要看價量的趨勢就好，趨勢永遠不會騙你，為什麼？因為這是真金白銀堆疊出來的結果。

此外，還有更多精彩、重要的內容收錄在本書中，會長期待自己的經驗能幫助各位讀者在投資路上走得長遠，並穩穩獲利！

前言

找到主流部隊打群架，才是最簡單的賺錢法！

◎為何要看會長的書？因為他能幫你抓住買賣點

繼會長的第一本書《會長教你用100張圖學會K線當沖》，介紹了做當沖的入門訣竅，第二本書心心唸唸的是，告訴讀者在台股上千支的股票當中，如何利用訊號快速找出飆股，建立標準化操作。在你從初學者變成進階玩家之後，必須開始建立標準化投資程序，規劃適合自己的盤中交易屬性，瞭解適合自己的的戰場，並選擇這個戰場去操作，勝率才會高。

所有的技術指標都是由股價和成交量組成，基本面、消息面或籌碼面都可以被製造，只有技術型態是真實的...

前言 找到主流部隊打群架，才是最簡單的賺錢法！

第一部　基本練功房
【1】4大投資鐵律，就像憲法一樣重要
【1-1】「群眾心態」製造風向，吸引投資人進場
【1-2】「停損及時」要做最壞的打算，設定損失、保住本金
【1-3】「部位控制」關乎你會不會痛，看對方向再加碼
【1-4】「型態為王、價量為真」用來選股，找趨勢也找族群
【1-5】先有紀律，再靠運氣！輸錢不可怕，最怕一直輸

【2】3個技術分析邏輯：均線、量能與走勢
【2-1】均線顯示盤中多空交戰的結果，告訴你趨勢在哪裡
【2-2】用「量能簡單觀察法」抓方向，漲假的看量就知道
【2-3】6個當日走勢因子透露關鍵買賣點，讓你賺到飽飽飽

【3】對應左邊K棒，抓支撐與壓力
【3-1】走過必留下痕跡，用「左邊K棒對應原則」找支撐與壓力
【3-2】實戰案例：創惟（6104）族群性強且姿態美，就會創新高

【4】3高2低布局：由強弱因子判讀多空
【4-1】平盤價、開盤價、均價線，讓你知道市場與主力的強弱
【4-2】3高2低分批進場，第一筆先試單，做多突破才加碼

【5】用進場與防守的訣竅，抓住買賣點
【5-1】抓買賣點的3大指標：早上高、開盤價、均價線
【5-2】低接均價線的4個實戰案例，看了就會懂該不該接
【5-3】留單如何防守？看均價線、抓當日最大量60分K最安全
【5-4】短線乖離率超過均價線3.5%，別再追、隨時準備出場

第二部　策略操作法
【1】5日線操作法：短線交易必用5日均線
【1-1】股價站上5日線，K棒收紅才進場，跌破5日線要先走
【1-2】實戰案例：長榮（2603）站上5日線，跳空突破左邊K棒
【1-3】實戰案例：亞德客（1590）收盤跌破5日線，5日線下彎，不是盤就是跌

【2】5日線趨勢+量能操作法：高手看價也看量
【2-1】股市老手說「價量都要看」，還要控制資金的運用效率
【2-2】實戰案例：台積電（2330）權值股擺盪型態的上漲與下殺
【2-3】實戰案例：聯詠（3034）5日線陡峭帶跳空開高，就要進去追
【2-4】實戰案例：天鈺（4961）成交量出現異常，你得玩極短線
【2-5】實戰案例：長榮（2603）爆量完跌破5日線，不要再低接

【3】極短線交易：時段操作法要注意這些重點
【3-1】為何要做多？全球股市長期都往上發展，空方操作限制多
【3-2】實戰案例：金居（8358）4個半小時的極短線強勢操作

【4】短波段交易：看5日均線與5日趨勢線
【4-1】先看波段月線帶出大行情，向上突破5日線，壓回買就對了
【4-2】實戰案例：順德（2351）Day1～Day6的短波段操作強勢

第三部　強勢族群的主題操作法
【1】強勢族群的多方美女：該怎麼判斷標的？
【1-1】標準型態標的就像美女一樣，必須用力追求
【1-2】實戰案例：這5個連續型態樣貌，得刻在腦海裡

【2】選定觀察族群，是短波段操作的第一要件
【2-1】當沖交易者變多會壓縮獲利，改做短波段是個好選擇
【2-2】如何判斷強勢族群？資金的流向是重要關鍵
【2-3】7個短波段的操作順序，鎖定標的站上5日線

【3】強勢族群打群架：關鍵是找到主流部隊
【3-1】打群架由誰帶頭？A漲帶動B漲，再找二線股補位
【3-2】怎麼找主流部隊？從型態和價量判斷起漲的族群
【3-3】實戰案例：富鼎（8261）電子族群
【3-4】實戰案例：聚和（6509）化學工業族群
【3-5】實戰案例：騰輝電子KY（6672）銅箔基板
【3-6】實戰案例：亞聚（1308）塑化類股
【3-7】整理重點：魔鬼藏在細節裡，讓你一次都看懂

【4】權值股低接操作法：把握3條件與6技巧
【4-1】鎖定法人進駐的高價權值股，找關鍵時機、確保勝率再出手
【4-2】實戰案例：聯詠（3034）練習操作技巧，一次就學會
【4-3】實戰案例：日月光投控（3711）外資和投信持續買超
【4-4】實戰案例：台達電（2308）已上漲2階段，進入中段整理

【5】權值股下殺操作法：觀察反彈格局與氣勢
【5-1】週五權值股下殺，大量賣壓宣洩，下週一開盤搶反彈
【5-2】實戰案例：瑞昱（2379）大盤強力反彈，先看龍頭是否止穩
【5-3】看懂訊號站上五日線，提前抓反彈

【6】半導體族群：找熱門也要區分價位
【6-1】精選族群：費城屢創新高，你得多了解半導體主軸族群
【6-2】精選族群：區分半導體的低、中、高價股，擬定操作策略

【7】漲停板+禁閉股：根據K線型態做交易
【7-1】實戰案例：5個漲停板K線型態，告訴你要留單或先賣
【7-2】實戰案例：6個禁閉股K線型態，漲跌爆量一定要先走
【7-3】股價何時突破橫盤整理？至少爆一次天量才會上漲

【8】漲跌劇烈的妖股：追漲和低接有3 技巧
【8-1】掌握中小妖股追價原則與技巧，跟著高手買進賭漲停
【8-2】實戰案例：2種型態只要成交量帶延續，每天創高每天買

第四部　風險擺第一
【1】具備風險意識，賺賠都能安心
【1-1】風險永遠擺第一，沒有絕對賺錢，有輸過才會痛
【1-2】心態歸零，錢慢慢賺就好，不必每一次都ALL IN
【1-3】基本面有用嗎？遞延獲利、提早收款，一堆公司都在用
【1-4】遠離心態誤區，不在股票下跌時找基本面騙自己
【1-5】如何讓庫存股票不套牢？判斷會繼續跌就趕快賣掉

【2】做好防守規劃，更要懂得停損才開心
【2-1】投資沒有絕對，聚焦「跌破均線後是不是會走弱」
【2-2】遵守交易紀律，你得「進場有邏輯，賣出有依據」
【2-3】感受凹單的痛苦，懂得會停損才是大贏家
【2-4】賠錢心酸3階段，套牢還凹單，小輸不輸強盜即來

前言 找到主流部隊打群架，才是最簡單的賺錢法！

第一部　基本練功房
【1】4大投資鐵律，就像憲法一樣重要
【1-1】「群眾心態」製造風向，吸引投資人進場
【1-2】「停損及時」要做最壞的打算，設定損失、保住本金
【1-3】「部位控制」關乎你會不會痛，看對方向再加碼
【1-4】「型態為王、價量為真」用來選股，找趨勢也找族群
【1-5】先有紀律，再靠運氣！輸錢不可怕，最怕一直輸

【2】3個技術分析邏輯：均線、量能與走勢
【2-1】均線顯示盤中多空交戰的結果，告訴你趨勢在哪裡
【2-2】用「量能簡單觀察法」抓方向，漲假的看...