前言
致謝
1 導論
1.1 風險的分類
1.2 本書的結構
2 風險管理的經濟學原理
2.1 哪些風險是最重要的？
2.2 市場風險的經濟學原理
2.2.1 收益—損失的不對稱性
2.2.2 最低資本需求
2.2.3 委託代理效應
2.2.4 資本——一種稀缺資源
2.2.5 金融公司杠杆的作用和風險
2.2.6 分配資本還是分配風險？
2.2.7 風險調整資本回報率？
2.2.8 績效激勵
2.3 信用風險的經濟學原理
2.3.1 逆向選擇和信用風險敞口
2.3.2 信用風險的集中
2.3.3 道德風險
2.4 風險的度量
2.4.1 在險價值
2.4.2 期望尾損
2.4.3 市場價值保險的價格
2.4.4 作為市場風險的度量指標的波動性
2.4.5 風險測度的一致性
2.5 信用風險的度量
2.5.1 信用風險的專門度量
2.5.2 信用風險的資本準則
3 違約事件：歷史模式和統計模型
3.1 概述
3.1.1 投機級別債券的結構變化
3.1.2 遠期違約概率
3.2 違約概率的結構模型
3.2.1 Black-Scholes-Merton違約模型
3.2.2 首次通過模型
3.3 從理論到實踐：用距離預測違約
3.4 違約強度
3.5 強度模型舉例
3.5.1 帶有跳躍的均值回歸強度
3.5.2 CIR強度模型
3.5.3 跳躍和CIR強度比較
3.5.4 仿射強度模型
3.5.5 HJM遠期違約率模型
3.6 違約—時間模擬
3.7 破產的統計預測
3.7.1 各個預測法的比較
3.7.2 違約和級齡效應
4 評級轉移：歷史模式和統計模型
4.1 平均轉移頻率
4.2 評級風險和商業週期
4.3 評級轉移和級齡
……
5 違約風險估值的基本方法
6 公司債券和主權債券定價
7 可謂月債券利差的實證模型
8 信用互換
9 期權性信用產品定價
10 相關違約
11 債務抵押證券
12 場外違約風險及估值
13 市場風險與信用風險的綜合度量
A 仿射過程簡介
B 仿射期限結構的計量經濟學模型
C HJM利差曲線模型
參

前言致謝1 導論 1.1 風險的分類 1.2 本書的結構2 風險管理的經濟學原理 2.1 哪些風險是最重要的？ 2.2 市場風險的經濟學原理 2.2.1 收益—損失的不對稱性 2.2.2 最低資本需求 2.2.3 委託代理效應 2.2.4 資本——一種稀缺資源 2.2.5 金融公司杠杆的作用和風險 2.2.6 分配資本還是分配風險？ 2.2.7 風險調整資本回報率？ 2.2.8 績效激勵 2.3 信用風險的經濟學原理 2.3.1 逆向選擇和信用風險敞口 2.3.2 信用風險的集中 2.3.3 道德風險 2.4 風險的度量 2.4.1 在險價值 2.4....