投資銀行學（第二版）

第二版基本保持了第一版的章節結構和内容特點：①注重投行業務板塊的理論介紹；②注重内容的實用性、時效性和趣味性；③注重投資銀行的中國背景；④注重知識内容的拓展。在以上基礎上，第二版更新主要體現在以下幾個方面：
（１）增加了投資銀行技術環境的介紹，在後續具體業務環節，增加了金融科技對投行業務影響的介紹。比如在第二章介紹了互聯網、移動互聯網、大數據、雲計算、人工智能、區塊鏈等現代信息技術對金融市場及投資業務的影響。第六章具體介紹了金融科技支持下的資產管理業務。
（２）對部分資料性内容進行了更新。大部分資料更新到２０１６年，部分資料更新到２０１７年。這些更新資料包括國内外投行在收入上的對比、證券公司與商業銀行對比、全球交易所發展趨勢等。在債券承銷業務部分，更新了債券承銷案例。在第五章更新了併購案例。
（３）對部分知識點、小資料内容進行了擴充。比如在第二章投資銀行經營環境部分增加了Ｑ版、Ｅ版、Ｎ版、Ｐ２Ｐ、股權衆籌、新的《證券法》修改方向的介紹。在投資銀行經紀業務部分，增加了國金證券投顧寶、九州證券經紀寶等案例的介紹。在信用業務方面，增加了買空賣空業務保證金計算的内容。在投行承銷業務部分，增加了我國ＩＰＯ暫停及發行制度最新修訂内容的介紹、增加了全國中小企業股份轉讓系統上市條件的介紹。
本書的讀者對象是：證券公司、商業銀行、信托公司、基金管理公司、ＶＣ／ＰＥ等金融機構的中高級管理人員和實務人員，各類實業企業的中高級管理人員和財務人員，大學本科高年級學生以及其他對投資銀行理論和實務感興趣的人員。
再版過程中，重慶大學張國宏博士、電子科技大學餘運、李霞、李雨薇碩士在資料收集方面做出了重要的工作。
感謝出版過程中相關工作人員的努力，感謝汪涌波編輯的組稿工作。特别感謝高小田責任編輯熱情而細緻的工作，她謙遜優雅的作風使溝通過程十分順暢。由於編者水平學識有限，文中的錯誤和不當之處在所難免，懇請廣大讀者和同仁批評指正。
趙洪江

第二版基本保持了第一版的章節結構和内容特點：①注重投行業務板塊的理論介紹；②注重内容的實用性、時效性和趣味性；③注重投資銀行的中國背景；④注重知識内容的拓展。在以上基礎上，第二版更新主要體現在以下幾個方面：
（１）增加了投資銀行技術環境的介紹，在後續具體業務環節，增加了金融科技對投行業務影響的介紹。比如在第二章介紹了互聯網、移動互聯網、大數據、雲計算、人工智能、區塊鏈等現代信息技術對金融市場及投資業務的影響。第六章具體介紹了金融科技支持下的資產管理業務。
（２）對部分資料性内容進行了更新。大部分資料...

第一章投資銀行概述／１
學習目標／１
學習内容／１
第一節投資銀行的概念／２
第二節投資銀行業務範圍／８
第三節投資銀行分類／１３
第四節西方投資銀行發展歷程／１５
第五節我國投資銀行現狀／１９
本章小結／２３
拓展閲讀／２３
思考題／２４
第二章投資銀行經營環境／２５
學習目標／２５
學習内容／２５
第一節金融體系結構與投資銀行業務機會／２５
第二節金融市場類型與投資銀行業務機會／２６
第三節證券市場層次與投資銀行業務機會／３０
第四節投資銀行所面臨的法律法規環境／３８
第五節投資銀行面臨的技術環境／４１
本章小結／４３
拓展閲讀／４３
思考題／４４
第三章投資銀行二級市場業務／４５
學習目標／４５
學習内容／４５
第一節證券交易基本原理／４５
第二節證券經紀業務／４７
第三節做市商業務／５２
第四節代辦股份轉讓業務／５５
第五節融資融券業務／５７
第六節期貨介紹業務／５９
本章小結／６１
拓展閲讀／６２
思考題／６２
第四章投資銀行證券承銷業務／６３
學習目標／６３
學習内容／６３
第一節企業證券發行所面臨的問題及理論／６４
第二節股票發行管理制度／７２
第三節股票發行過程／７６
第四節證券承銷業務概念及盈利模式／８５
第五節股票承銷業務過程中的技術問題／８８
第六節投資銀行保薦業務／１０２
第七節投資銀行債券承銷業務／１０３
本章小結／１０９
拓展閲讀／１０９
思考題／１１１
第五章投資銀行併購業務／１１３
學習目標／１１３
學習内容／１１３
第一節公司重組的形式與併購類型／１１４
第二節併購相關理論／１１７
第三節投資銀行併購業務概念及内容／１２０
第四節企業併購的操作程序／１２２
第五節併購交易過程技術細節／１２５
本章小結／１３２
拓展閲讀／１３２
思考題／１３３
第六章投資銀行資產管理業務／１３５
學習目標／１３５
學習内容／１３５
第一節資產管理業務的概念／１３５
第二節資產管理業務運作過程／１４０
第三節資產管理業務投資過程／１４４
第四節另類資產管理業務／１５０
第五節金融科技支持下的資產管理業務／１５９
本章小結／１６２
拓展閲讀／１６２
思考題／１６３
第七章投資銀行證券研究業務／１６４
學習目標／１６４
學習内容／１６４
第一節證券研究業務的概念／１６５
第二節證券研究業務内容和方法／１６７
第三節證券研究能力／１７７
第四節證券研究業務利益衝突與道德風險／１８０
本章小結／１８３
拓展閲讀／１８３
思考題／１８４
第八章投資銀行自營業務與直投業務／１８５
學習目標／１８５
學習内容／１８５
第一節自營業務内涵及盈利模式／１８５
第二節自營商的投機交易／１８７
第三節自營商的套利交易／１９０
第四節券商直投業務概念及盈利模式／１９１
第五節券商直投業務規範及道德風險控制／１９２
本章小結／１９５
拓展閲讀／１９５
思考題／１９６
第九章金融工程業務之證券設計／１９７
學習目標／１９７
學習内容／１９７
第一節金融工程概述／１９７
第二節金融工程工具／２０２
第二節衍生工具的定價／２０５
第四節證券設計／２１４
本章小結／２２４
拓展閲讀／２２５
思考題／２２５
第十章金融工程業務之資產證券化業務／２２６
學習目標／２２６
學習内容／２２６
第一節資產證券化和資產證券化業務概念／２２７
第二節資產證券化運作過程／２２８
第三節住房抵押貸款支持證券／２３２
第四節其他資產證券化形式／２３８
本章小結／２４３
拓展閲讀／２４３
思考題／２４３
第十一章金融工程業務之風險管理業務／２４５
學習目標／２４５
學習内容／２４５
第一節風險管理概論／２４５
第二節利用遠期合約進行風險管理／２４７
第三節利用期貨合約進行風險管理／２４８
第四節利用期權合約進行風險管理／２５０
第五節利用互换合約進行風險管理／２５２
本章小結／２５６
拓展閲讀／２５７
思考題／２５７
第十二章投資銀行組織形式、治理結構與組織結構／２５８
學習目標／２５８
學習内容／２５８
第一節投資銀行組織形式／２５８
第二節投資銀行治理結構／２６３
第三節投資銀行組織結構／２６８
本章小結／２７７
拓展閲讀／２７８
思考題／２７８
第十三章投資銀行社會責任、聲譽與誠信問題／２７９
學習目標／２７９
學習内容／２７９
第一節投資銀行社會責任／２７９
第二節投資銀行聲譽及誠信問題／２８７
本章小結／２９２
拓展閲讀／２９２
思考題／２９２
第十四章投資銀行自身風險管理／２９３
學習目標／２９３
學習内容／２９３
第一節投資銀行面臨的風險種類／２９３
第二節風險管理組織架構／２９５
第三節風險管理運行體系／２９７
第四節主要風險的監控和管理／２９９
本章小結／３０３
拓展閲讀／３０３
思考題／３０３
第十五章投資銀行業的監管／３０４
學習目標／３０４
學習内容／３０４
第一節監管理論／３０４
第二節投資銀行監管模式／３０６
第三節投資銀行監管内容／３０８
本章小結／３１０
拓展閲讀／３１１
思考題／３１１

第一章投資銀行概述／１
學習目標／１
學習内容／１
第一節投資銀行的概念／２
第二節投資銀行業務範圍／８
第三節投資銀行分類／１３
第四節西方投資銀行發展歷程／１５
第五節我國投資銀行現狀／１９
本章小結／２３
拓展閲讀／２３
思考題／２４
第二章投資銀行經營環境／２５
學習目標／２５
學習内容／２５
第一節金融體系結構與投資銀行業務機會／２５
第二節金融市場類型與投資銀行業務機會／２６
第三節證券市場層次與投資銀行業務機會／３０
第四節投資銀行所面臨的法律法規環境／３８
第五節投資銀行面臨的技術環...