人生重要時刻靠Excel做對財務決策

文│怪老子（蕭世斌）

如果無法自行估算一檔股票值多少錢，為何敢將辛苦賺來的錢投資這檔股票？如果你不知道債券是什麼，難道投資債券型基金不怕虧損嗎？有太多的投資者無法評估投資標的，僅聽號稱是專家的建議，盲目地買進賣出，這樣的投資方式想要獲利也難。

想要在這詭譎多變的投資環境獲得好績效，唯有將馬步確實站好，充實自己的投資理論基礎，才是釜底抽薪的辦法。只是許多投資者一看到數字就怕了起來，學習意願自然低落。

如果有一本書，可以讓投資理論變得親民，將繁雜的數學理論化為一般人聽得懂的語言，學習起來自然輕鬆容易；再佐以Excel 試算表，讓理論以數字清楚呈現，這就是本書最主要的目的。

Excel 是投資理財必備之工具，不只學習理財時用得著，在實務應用上也非常需要。記得當初學習投資學，閱讀波動風險章節時，書上描述股票的報酬呈現「常態分布（Normal Distribution）」，又稱「鐘型曲線」（詳見註1）。心中不免納悶「真的是那樣嗎？」這跟我們的了解很不一樣，股價的技術線型不都是上上下下地波動，怎會出現規律的鐘型曲線？於是我就動手用Excel 照著書上所述方法，將台積電（2330）3 年的月報酬率次數分配用直方圖畫出，還真的出現常態分布。從此，我再也沒有懷疑過股票的可分析性。

實務上，Excel 發揮了相當強大的功效，當保險業務員介紹一份保單給我時，我會實際試算一下年化報酬率是多少，藉以判斷是否值得買。在定存股炒得很熱門時，我就會用Excel 試算殖利率對股價波動的影響。幾乎在我遇到投資問題時，很自然地就會用Excel 試算來化解我心中的疑惑，可想見我對Excel 依賴的程度有多高。

其實，一生中會面臨許多的投資決策，例如中華電（2412）的股價來到了每股100 元，是否值得買呢？目前房貸利率那麼低，而手中正好有一筆獎金，是該拿去投資或者償還房貸呢？該如何做好正確決策，正考驗著投資者是否擁有分析的能力。

所以，本書的規畫，從最基本的財務理論，到各式各樣的財務應用，舉凡貸款、保險、退休規畫等都包含在內；將我們一生中會用到的財務知識，搭配Excel 的運算，一步一步地呈現給讀者。

書中每一個應用所使用的Excel 試算表，製作方法及公式也都有詳細的說明，讓讀者除了學習到投資理論之外，同時也可以提升Excel 的製作能力。這樣讀者就能自行製作適用的試算表、找到答案。還有，Excel 不只可以應用到投資理財，在職場上也非常有用，是個相當值得花時間學習的工具。

我的文學基礎很爛，國中時期的國文常常落在及格邊緣。曾經試著看完《紅樓夢》這本古典名著，幾次翻沒幾頁就放棄了，因為古文對我是有難度的。有一次看到女兒買的《吳淡如紅樓夢》，整本書用白話文將原著精髓描述出來，看得我欲罷不能，一口氣將整本從頭至尾全部看完，這才了解到《紅樓夢》為何那麼出名。

我一直有個期許，希望能像吳淡如書寫《紅樓夢》的方式，將艱澀難懂的投資理論用白話的方式呈現，讓一般人也能夠了解財務基礎理論，而這本書就是這個願望的最佳實現。

註1：當數字呈現常態分布時，落在平均值附近的機率是最高的，極大或極小數字的發生機率相對較小；這些數字的分布狀況，會呈現出一個兩端低、中央高的圖形，稱為「鐘型曲線」，此概念常應用於各種統計。

人生重要時刻靠Excel做對財務決策

文│怪老子（蕭世斌）

如果無法自行估算一檔股票值多少錢，為何敢將辛苦賺來的錢投資這檔股票？如果你不知道債券是什麼，難道投資債券型基金不怕虧損嗎？有太多的投資者無法評估投資標的，僅聽號稱是專家的建議，盲目地買進賣出，這樣的投資方式想要獲利也難。

想要在這詭譎多變的投資環境獲得好績效，唯有將馬步確實站好，充實自己的投資理論基礎，才是釜底抽薪的辦法。只是許多投資者一看到數字就怕了起來，學習意願自然低落。

如果有一本書，可以讓投資理論變得親民，將繁雜的數學理論化...

推薦序 半通本書 財務無憂 文│《Smart智富》月刊社長 朱紀中
自序 人生重要時刻 靠Excel做對財務決策 文│怪老子（蕭世斌）

第1篇　行前準備篇
站穩馬步 製表快速上手
1-1 掌握簡單觀念 就足以解決多數財務問題
1-2 運用「填滿功能」 資料再多也不怕
1-3 認識「絕對參照」 正確複製運算公式
1-4 學會「定義名稱」 日後管理快速又方便
1-5 活用「定義表格」 計算時不必再動手寫公式

第2篇　基礎技巧篇
掌握要點 搞定複雜運算
2-1 輸入公式活用2方法 製表事半功倍
2-2 善用「查詢函數」 快速比對大量資料
2-3 2函數搭配使用 輕鬆解決多條件查詢
2-4 搞懂「邏輯函數」 自動判讀多項條件

第3篇　財務概念篇
導正觀念 難題迎刃而解
3-1 想做對重要金錢決策 必學5大財務函數
3-2 了解「現金流量」 正確評估投資、貸款
3-3 分清期初與期末 計算重要金流不出錯
3-4 6種常見財務問題 輸入參數就能快速解答
3-5 現金流量逐期成長 須採用「有效報酬率」計算
3-6 現金流不定期或不定額 用2函數求得現值
3-7 認識內部報酬與外部報酬 拉高投資績效
3-8 依據不同資金進出狀況 正確計算報酬率
3-9 注意3眉角 降低IRR函數出錯機率
3-10利用「運算列表」 一次算出數值變化的多種結果
3-11從本利和逆向回推每期金額 就用「目標搜尋」

第4篇　實用招式篇
抓住竅門 輕鬆網羅資訊
4-1 學會擷取網頁資料 資產報酬自動更新超便利
4-2 製作動態查詢表 輸入股號就能抓取營收資料
4-3 自製股價還原圖 正確評估長期投資績效
4-4 善用2大財經資訊網 取得完整歷史股價

第5篇　投資理財篇
聰明滾利 躋身富人行列
5-1 投資就是用現在的錢買未來的錢
5-2 用未來值回推現值 評估投資、貸款是否划算
5-3 徹底搞懂單利與複利 及早達成財務自由
5-4 高報酬搭配複利加速器 讓資產呈爆炸性成長
5-5 要讓資產快速翻倍 報酬率是關鍵
5-6 為求績效衝高報酬率 還須留意「波動風險」
5-7 認識名目報酬、有效報酬 精確計算未來淨值
5-8 自己算物價複合成長率 估算財務目標無誤差

第6篇　保險規畫篇
精省費用 打造全面保障
6-1 理財不可忘記保險 資產少的人更需要留意
6-2 精確評估保額 自製便宜大碗壽險組合
6-3 儲蓄險保障偏低 著重存錢功能應精算報酬率
6-4 將保障、儲蓄拆開規畫 資金運用更有效益
6-5 自製投資型保單 不讓保險公司扒層皮

第7篇　貸款評估篇
壓低利息 無痛清償債務
7-1 善用5技巧 挑最有利貸款方案
7-2 自製貸款攤還表 了解每期本金、利息繳款比率
7-3 善用IRR函數 還原分段式貸款年利率
7-4 看懂銀行貸款方案 衡量未來繳款能力
7-5 轉貸是否划算 用一道公式就能簡單評估

第8篇　退休籌備篇
提前準備 老年安心樂活
8-1 規畫退休金 準備到100歲才安心
8-2 妥善分配資產投資比重 打造永續現金流
8-3 用平均餘命計算勞退金 月領比一次領更划算
8-4 模擬市場可能波動 避免錯估退休金

推薦序 半通本書 財務無憂 文│《Smart智富》月刊社長 朱紀中
自序 人生重要時刻 靠Excel做對財務決策 文│怪老子（蕭世斌）

第1篇　行前準備篇
站穩馬步 製表快速上手
1-1 掌握簡單觀念 就足以解決多數財務問題
1-2 運用「填滿功能」 資料再多也不怕
1-3 認識「絕對參照」 正確複製運算公式
1-4 學會「定義名稱」 日後管理快速又方便
1-5 活用「定義表格」 計算時不必再動手寫公式

第2篇　基礎技巧篇
掌握要點 搞定複雜運算
2-1 輸入公式活用2方法 製表事半功倍
2-2 善用「查詢...