選對外幣，打敗1.1％臺幣定存
通貨膨脹2%，定存1.1%，小心你的利息被吃掉了。臺幣很難賺，透過外幣，賺取匯率＋利率，讓它幫你把小錢變大錢！
●投資外幣4個好處，輕鬆上手
Q：常聽人家說起外幣，究竟什麼是外幣呢？
A：簡而言之，只要是非本國國幣的幣別，都是外幣。以臺灣為例，除了新臺幣以外，美元、日圓、歐元、英鎊等就是外幣了。
Q：原來如此，平常也聽人家說起外幣投資，投資外幣有什麼好處呢？
A：投資外幣的好處，可以從生活周遭的活動談起。首先，我們出國旅遊時必須使用當地國家的貨幣；如果是去美國旅遊，那就要把手上的臺幣拿去換成美元，好在美國旅遊時使用。如果這次沒有花完，留著下次出國還可以使用。或許有人會擔心萬一手上的外幣貶值了怎麼辦？貶值有貶值的處理方式，增值有增值的投資方式，投資人不必太擔心。因為，地球是平的，現在真是天涯若比鄰；即使你沒有去過的國家、沒有使用過的貨幣，你也可以利用它們來幫你賺錢。因為透過持有外幣，你可以：
●好處1 讓投資管道變多
只要你開始持有外幣，你就會開始關心這個外幣的漲跌情形；可以投資的管道愈來愈多，你就會希望自己手上的外幣可以慢慢增值。
●好處2 拓展投資視野
假設你持有美元，你就會關心美國的經濟情況；假設你持有的是澳幣，你就會關心和澳洲有關的消息；假設你擁有英鎊，你就會留意英國的政經局勢。理財無國界，不是只有臺灣可以投資，其他國家像是中國、美國、澳洲等，也都是可以讓你賺錢的地方。各國貨幣的升貶，尤其和各國的國力強弱有關，換句話說，一個國家貨幣的強弱，與該國各項經濟指標息息相關。
●好處3 避免資產縮水
萬一臺幣像日圓這樣的貶法，投資人都沒有應變並重新規畫，資產肯定會縮水。為了避免資產縮水，投資人一定要謹慎規畫本身的資產配置，降低投資風險（請參考《3天搞懂資產配置》瞭解更多細節）。而既然外匯商品是以外幣當作計價單位，假設臺幣對該外幣是持續貶值或是處在低檔的時候，以外幣計價的金融商品光是在匯兌利得就要比臺幣計價的金融商品來得吃香。
●好處4 賺取外幣匯差
如果你懂得判斷各主要貨幣的趨勢，還可以把外幣當作一種金融商品，成為自己資產配置的一環，充分地趨吉避凶，利用外幣賺取價差，當然也可以替自己創造另一項收益。
臺灣常見的外幣
Q：那麼，在臺灣常見的外幣有哪些呢？
A：在臺灣常見的貨幣種類大約有十種，可從銀行的外匯牌告上得知。下次到銀行去辦事的時候，可以留意一下銀行的「牌告」，除了利率的牌告之外，就是揭示目前臺幣跟其他外幣的兌換率告示板。由於銀行的匯率報價是時刻緊跟著外匯市場交易在變動（目前臺灣有臺北跟元太兩個外匯經紀公司， 以臺北外匯經紀公司規模較大），因此，銀行會把在交易時間內各國貨幣之間的匯率公布在營業大廳的告示板上，藉以公告，因此簡稱「牌告」。民眾要存提款的時候，就注意牌告「利率」，要兌換外幣時，當然就是注意牌告「匯率」囉。
銀行營業大廳的牌告上會標明外幣的幣別，包括：美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、澳幣、紐幣、加拿大幣、日圓、港幣和人民幣等等，只要是牌告上出現的幣別，一般來說，都是在臺灣常見的外幣。尤其美元、歐元、英鎊、瑞士法郎在各國匯市上交易最為活絡，有四大貨幣之稱。
這些常見的外幣都有各自的英文縮寫，是世界通用的。例如：美元（USD）、歐元（EUR）、英鎊（GBP）、瑞士法郎（CHF）、澳幣（AUD）、紐幣（NZD）、加拿大幣（CAD）、日圓（JPY）、港幣（HKD）和人民幣（CNY），而新臺幣的縮寫為（NTD）。
Q：銀行掛牌匯價又該如何解讀呢？
A：如果看到USD／TWD＝30.013，這代表1美元可以兌換新臺幣30.013。前者稱為「基準貨幣」，後者則是「相對貨幣」。一般來說，銀行掛牌匯價大致分成直接報價和間接報價兩種。
1. 直接報價
「直接報價」是指以其他國的貨幣1元可以兌換多少本國貨幣的比率，這個比率會因為臺幣的升貶值而改變。以臺幣和美元為例，就像上述的例子：USD／TWD＝30.013，代表1美元可以兌換新臺幣30.013元。目前在全世界多數是使用這種報價方式，臺灣也不例外。
2. 間接報價
「間接報價」是指以本國貨幣1元可以兌換多少元的外國貨幣。假設在英國，以英鎊和美元為例的話，間接報價就會是：GBP／USD＝0.8，代表1英鎊可以兌換0.8美元。間接報價通常是在英系的國家使用，因為英國曾經號稱是「日不落國」，所以習慣以間接報價來彰顯它曾經是「大國」的地位；因此，舉凡英國統治過的國家或歐洲地區，都會使用這一種報價方式。美元、英鎊、澳幣、紐幣、加拿大幣、歐元這幾種外幣就是採用間接報價。
Q：掛牌上還有分「現金」和「即期」，「買入」和「賣出」。這又該怎麼看呢？
A：「現金」和「即期」、「買入」和「賣出」這四個選項，可以延伸出為「現金買入」、「現金賣出」、「即期買入」和「即期賣出」這四種交易匯率。簡單來說，只要不是用現金交易的，統統屬於即期，泛指兩天以後才會交割，兩天以後才會銀貨兩訖，例如你到銀行買旅行支票，就是要用即期的匯率。
Q：兩天以後才會交割，哪知道匯率多少啊？會不會造成我的損失？
A：雖然是兩天後才交割，但是計算的時間和匯率則是以申請交易「當天」的牌告價來計算，並非以兩天後的牌告價來計算，所以投資人不必太過擔心。
Q：如果民眾要兌換外幣，假設是把臺幣換成美元，是要看「買進」還是「賣出」？
A：這的確是初學者常搞混的。在你換匯時，可以記住一個要訣：「銀行是低買高賣，客戶是買高賣低。」因為這個「買入」和「賣出」都是站在銀行的角度來看的；換句話說，不論買入或是賣出，銀行都是要賺你的錢就是啦。
假設民眾拿著臺幣現金去銀行要換成美元，其實就是銀行「賣出」美元給你。
舉例來說，你有新臺幣3萬元要換成美元，牌告價「賣出」價格是31.93，「買入」價格是31.28，這時候你要看的是「賣出」價格；在不考慮手續費的情況下，大約可以換到939.56美元。等到你出國回來，剩下100元美元想換回臺幣，變成銀行要跟你「買入」美元，所以就要看「買入」價格；這時候沒有手續費，所以100元美元大約可以換到新臺幣3128元。
Q：大銀行和小銀行的牌告匯率，有沒有差別呢？
A：有，兩者不同。如果我們用批發商和零售商的概念來說，大銀行就是類似批發商的角色；規模較小的銀行，就像是零售商的角色。例如臺灣銀行和兆豐銀行因為每天的交易量大，就像是大盤／批發商；臺灣的大銀行和美國銀行兌換美元，因為量大，所以價格也會比較好，因此牌告的匯率通常也會比規模較小的銀行來得吸引人。而如果投資人在某間銀行是VIP，就會享有優惠匯率，也會有比較好的價格，那當然就在那間銀行換匯就好了；但如果只是一般客戶，通常到大銀行換匯會比較好。
●嗅出投資趨勢，細看外匯存底流動變化
Q：外匯的買進（需求）和賣出（供給）是如何產生的？
A：從民間的出國旅遊到企業的跨國貿易，都產生外匯的供給和需求。假設臺灣人想要用美元支付外國人的交易價款時，我們必須用臺幣去外匯指定銀行「買」美元，這樣就形成對美元的需求，也就是產生外匯的需求。而當臺灣人接受外國人以美元支付價款時，我們必須將這些美元拿去「賣」給外匯指定銀行以換回臺幣，才能夠在臺灣使用；如此一來，就形成對美元的供給，同樣也產生了外匯的供給。因為這樣一來一往經濟活動所累積的結果，最終就形成了各國的外匯存底。
Q：外匯存底又是什麼呢？
A：世界各國中央銀行所保有的外匯數量，就被稱為外匯存底或是外匯準備金；簡單地說，就是一個國家要在世界上能夠與其他各國交易往來所需要準備的外國通貨。外匯存底在定義上，又分成廣義與狹義兩種。
1.廣義的外匯存底包含政府所持有的黃金，政府所持有的可兌換外幣，國際貨幣基金的準備頭寸（cash position）以及特別提款權（Special Drawing Right，SDR）這四項。
2.狹義的外匯存底則不包括黃金與握有的外幣現鈔等，一般大眾所提到的外匯存底都是採用狹義的定義。
臺灣的外匯存底在每月的7日由央行公布，由於臺灣不是IMF會員，所以外匯存底的內容包含「政府所持有的黃金」、「可兌換的外幣」，另外再加上「中央銀行資產負債表中的國外資金」和「全體金融機構資產負債表中的國外資產淨額」二項。
總而言之，外匯就是「可以作為國際支付工具的外國通貨，或是對外國通貨的請求權」。世界各國的央行都會保留一定數額的外匯存底，通常會保持三到六個月的進口平均數額水準。而外匯存底的功用，除了可以用來穩定外匯市場、各國貿易往來的清算，特別是在國家在遭遇緊急情況時（例如被國際炒匯禿鷹攻擊），也有能力穩定、調整匯率，同時應付平時國內人民各式各樣的外匯需求。
Q：原來如此，那麼外匯存底的來源有哪些呢？
A：先前提到只要是政府、企業甚至個人收取的外匯，都是外匯存底的來源。例如：企業出口商品或勞務所收到的外幣款項；外國人在臺灣留學、旅遊、經商所花費的開支，以及海外投資所得到的紅利或是利息。甚至中央銀行賣掉外匯、別國的政府支付償還本國款項，都會增加外匯的供給來源。
如果要用較完整的方式區分外匯存底的來源，可以概分為三大類：經常帳、金融帳、資本帳。這些都會紀錄在各國的國際收支平衡表中。
●透視經常帳、金融帳、資本帳
Q：經常帳、金融帳、資本帳，分別具有什麼意義和功能嗎？
1. 經常帳（Current Account）
包括商品進出口貿易、服務、所得及經常移轉收支四大項，其中以商品及服務之進出口為大宗。常見的像是非貨幣性黃金交易、保險、運費、移轉收支、投資收益等等，都會列在經常帳裡頭。經常帳是國際收支中最重要的支柱，它的交易總額通常占國際收支中最大的比例。簡單地說，經常帳就是進口商用外幣付帳買東西或出口商賣東西後，用外幣結算的餘額。
2. 金融帳（Official Settlement Account）
包括直接投資、證券投資、衍生性金融商品與其他投資四大項。舉例來說，外資在臺灣投資臺股結匯之後的淨額，就屬於金融帳。
3. 資本帳（Capital Account）
資本帳包括本國與外國官方與民間資本移轉（債務的免除、資本設備之贈與及移民移轉）與非生產、非金融性交易（專利權、商譽等無形資產）之取得與處分。簡單地說，企業透過購買或是出售無形資產結算後的淨額，就是資本帳。
外匯變動總額若為正值，表示該國的當期外匯流入量大於流出量，外匯資產將增加；若變動總額為負值，則表示該國外匯資產減少。 以往經常帳餘額總是占外匯變動的大宗，資本帳與金融帳僅為點綴性角色；但近年來，金融帳進出金額極大，真正因國際貿易而產生的經常帳交易反而增加有限。但是經常帳的餘額仍對匯率走向具指標作用。資訊發達的今天，即使長期經濟基本面十分健康，只要熱錢能帶動短期的預期，也能夠掀起匯率與股價相當程度的波動。
Q：國際交易如此頻繁，所以，各國外匯存底的數字是持續變動的。外匯存底怎樣才會愈來愈多？
A：假設一個國家出口訂單增多、外銷暢旺；外國人來本國投資、旅遊、留學人次或金額增加；中央銀行買進外匯等等，外匯的供給就會提高。所以，簡單來說，在一段時間內的出口總額大於進口總額，代表賣出去的金額比買進來的金額多，這就是順差（active balance）；相反地，在一段時間內的進口總額大於出口總額，這就是逆差（unfavorable balance）。
●從經常帳判斷順差及逆差
一般來說，貿易順差愈多的國家，這個國家的外匯存底就會愈多。世界各國多數是以出口為導向的國家，臺灣也是如此；當貿易持續出超，就會使得外匯存底居高不下。我們就「經常帳」這個項目來解讀的話，出口的商品多於進口的商品，就是順差；出口的商品低於進口的商品，就是逆差。外籍勞工來臺灣工作，把在臺灣賺到的薪資匯回自己的國家，這是逆差；當臺灣勞工到別國工作，把該國的薪資匯回臺灣，這就是順差。
原則上，資本帳與金融帳兩者相加的餘額要和經常帳大小相等，但正負相反。資本帳及金融帳餘額反映一個國家如何支付其經常帳的交易。經常帳餘額為正數，代表順差，也代表這個國家的淨國外財富或淨國外投資增加；經常帳餘額出現負數，代表逆差，這表示外匯資產的減少或負債增加，持續性的經常帳赤字將可能導致該國貨幣貶值。
Q：高額的外匯存底一定就是強國的象徵嗎？
A：對於維持國家的經濟穩定，外匯存底的確扮演著重要的角色。不過，外匯存底的高低並非是衡量經濟力強弱的唯一指標。舉例來說，具有強勢貨幣的國家或經濟體如美國，它就不需要太多的外匯存底；因為美元在國際外匯市場中的流通性很大、需求也很大，所以它本身的貨幣就是世界的通貨，根本不需要有什麼外匯存底。反而是一些貨幣流動性低的開發中國家或經濟體，基於政治或經濟上的考量，必須握有大量的、可以在世界流通的外匯存底，藉此因應國際市場及政治情勢的波動。此外，外匯存底的多寡也受到該國貨幣政策的影響；尤其是實施（與美元）固定匯率或聯繫匯率的國家或經濟體，必須靠著龐大的外匯存底才能夠穩定匯率，達到穩定國家經濟的目的。
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