名人推薦：【按照姓名筆劃順序排列】

台灣宏利人壽總經理　Mark O'Dell

鉅亨網執行長　刁洪智

英國國際財務策畫師公會(IARFP)總會副主席、亞太區主席　冼偉超博士

香港華富資產管理總經理　俞景祥

香港第一金大中華區總裁　彭明隆



【推薦序 一】

讓投資與理財變成好走的路

台灣宏利人壽總經理　馬克．歐戴爾（Mark O'Dell）

投資理財工具與資訊，在現今網路知識爆炸的時代，到處充斥，市場上到處可見名嘴、分析師、老師自稱可在投資市場上幫客戶趨吉避凶，但經2008年金融風暴後，讓很多人對資訊、名嘴甚至百年金融機構都不再信...

【2011現況與2012預測】

歐債疑雲、美債危機、中國緊縮（中國通膨壓力，調整經濟緊縮政策），這幾個因素讓我及身邊的高資產朋友一群人都在2011年4月8日轉出所有的股票型基金，將資金分別進入「新興市場債」及「全球高收益債」，這麼做是為了躲避未來可能發生不可預測的風險，至今的股票型基金一直是空手。

歷史經驗，從波浪理論來看，現在是多頭行情走在主升段，理論上，現在的跌幅是走到第4波，該要正面對待8月的跌幅，趁低點找買點，賺取末升段的漲勢。即便是多頭行情，我卻不以多頭行情的態度來看，這樣會造成投資態度鬆懈，我以歷史也會被改寫、戒慎恐懼、不掉以輕心的態度做觀察，並以此次是「A波、初跌段」觀察市場，等待「B波」回檔找買點。

從4月8日至今，我們觀察國際環境一直是動盪不安，適當的進場機會還沒到，碰到了8月份股災，看到大家愁雲慘霧，急著解套，我們已那日全身而退，對與股災的發生是置身度外，現在我們用輕鬆的心情、嚴謹的態度尋找下個進場時機。

全球大跌是進場時機嗎？

我認為不是。急跌，是市場恐慌，而恐慌，並非憑空來，或許很多投資大眾看到大跌幾天後，後面連拉幾根紅K，視為市場反轉，這樣太樂觀了。

市場很多人期待QE3（美國聯準會第三次量化寬鬆政策）來「救市」，QE3卻在猜測與期待中落空，市場恐慌加劇，賣壓更沉重。我們來看，倘若QE3實施，問題真的會解決嗎？我認為不會。事實上，QE1及QE2實施後，市場已經有抗體，即便在實施QE3，資金行情的力道也不及QE1及QE2。為什麼呢？因為基本面沒有一起和股市站起來，基本面是本質，鈔票是加值。目前全球資金已經浮濫，市場要的不是印鈔票，而是要一個有效的解藥，不是包著毒藥的解藥，或是包著解藥的毒藥，吃下去終究是吃到毒藥。當然，樂觀一點，可以這樣想，如果有包著解藥的毒藥，先吃下也無妨，因為外面的糖衣還很厚，可以舔很久，如果你是這樣想，我要勸你，千萬不要這麼樂觀啊，這顆包著解藥的毒藥不是你一個人舔，是全球的人一起舔，等輪到你時，糖衣已經舔盡，你就舔到毒藥了。

再說，這次的風暴初始於歐美經濟復甦疲軟，市場上傳言著二次衰退的危機不絕於耳，投資市場的恐慌心情仍在，許多投資人期待美國舉債上限通過，股市會跟著好轉。事實上，一進入8月就沒有風平浪靜可言，這一波美股下跌是受到歐洲拖累所致，又加上美國國家主權評等從AAA降為AA+等級，再加上沒有推出QE3，全球市場沒吃到「解藥」，投資信心倍受影響，緊鄰著又是2012年美國總統大選（2012年有許多國家都在進行總統大選），即便是大環境不佳，仍讓眾人引頸期盼2012年前會有一波選舉行情嗎？

我們先從以下的國際總經情勢分析來看：

從以上分析可瞭解歐美經濟面不佳已多時，投資人心中早已有著不安全感，恐懼著市場翻空的疑慮，美國遭受降評從AAA降為AA+不久，PMI製造業指數公布數據不如預期，一連串的壞消息傾瀉而來，釀成這次洶湧的跌勢，投資人藉由此「具體」的理由，情緒性的宣洩造成恐慌性賣壓，進而在各個市場蔓延開來，VIX恐慌指數飆高到48進入超賣區，全球股市在一夕之間狂瀉，從今年4月的歐債疑雲統計截至2011年8月15日為止，MSCI世界指數的跌幅為－20.4％，二大成熟市場中，美國指數－19.6％，歐洲開發市場－27.1％；三大新興市場中，新興亞洲跌幅為－20.7％，新興東歐－32.9％，新興拉美－26.8％，這是金融海嘯以來最大的跌幅。國際市場大跌讓恐慌加劇，在此同時希臘、法國、義大利、西班牙、比利時及南韓、土耳其等國禁止放空。

美國聯準會破天荒的承諾2013年年中前不升息，維持寬鬆的貨幣政策，原本各界最擔心美債降評，美國公債價格將走跌，美元會走貶，市場籌資成本也將大增，連鎖效應會非常驚人，結果並非如此，美國10年期公債殖利率在調降評等前是2.5％到2.6％之間，降評後降到2.3％（請見下圖），債券殖利率跟價格是負相關，代表美債在降評後，因資金流入而上漲，主要是因避險資金湧入美國公債市場所致。由此來看，市場對美國債信被調低的影響並不大，反而是歐洲與美國財政緊縮之後，所帶來的消費衰退，公司獲利下跌……等，整個成熟的經濟體帶領全球經濟往下跳，這才是全球最大的問題所在！（摘自後記部分內容，更多預測詳見紙本）



【破解「金錢麻瓜」魔咒二：基金有風險，不適合我】

「基金有風險，不適合我」「基金不是都有基金經理人做績效管理了嗎？怎麼會波動這麼大呢？」聽同事這麼說，我也有了疑惑，之前還很木訥的定期定額被扣款，定期定額讓資產變少，根本就不認為每檔基金之間有甚麼差益，這下可要再探就一番。

探究後才知道，原來基金有不同的分類，每個分類的報酬率與波動度不同，風險也跟著不同，原來想要「人在家中坐，賺進世界財」，這個風險真的就不能輕忽了，並不是所有的基金都適合所有的人。

就好比是去遊樂園玩的時候，每個機械式的遊樂設施都會入口處載明乘坐這項遊樂設施的身體狀況及相對的條件，畢竟每個遊樂設施的轉速不同，乘坐遊玩會帶來的心跳速率不同，可能會產生的風險也不同，這就要評估自己的心臟及風險承受力了。

有些人很厲害，心臟承受力很強，敢乘坐螺旋飛車，360度大轉彎都不尖叫，這個類型的人，在投資市場可比擬為冒險型的性格，對於市場的震盪，心臟承受力很強，同時自己仍屬於精力旺盛，距離退休還有20-30年的時間，適合在這個階段做高風險投資，享受高報酬。

有些人膽子也不小，敢乘坐雲霄飛車，雖然彎度沒有360度，坐起來也頗驚人，這類型的人可以比擬為積極型的投資人，對於市場的震盪，心臟有一定的承受能力，工作精力也很旺盛，距離退休還有20年的時間，很適合在這個階段配置一定比例的高風險投資，享受一定的高報酬。

樂於乘坐旋轉直升機的人，就相當於穩健型的投資人，對於市場的震盪，願意承受些許波動，本身有一筆積蓄，同時仍在職場上繼續工作，這類型的人，雖然承受風險的程度不想太高，而仍然期待一定的報酬率，在配置上就需要平衡式的配置。

還有一些人以上三種遊樂設施都不敢搭乘，性格屬於容易緊張型，一點風吹草動就冒了一身汗，比較喜歡坐平平穩穩的小火車，小火車慢慢前進，並且輕鬆愜意的賞風景，性格保守的人是催不來、也急不得的，這類型的人要他培養搭乘坐以上三種遊樂設施，恐怕也不易培養，本身風險承受力與個性只適合搭乘慢慢前進的小火車。

不論是敢乘坐尖叫指數最高的螺旋飛車，還是尖叫指數次高的雲霄飛車，或是穩穩上升旋轉直升機，還是不急不徐，平穩前進的小火車等類型的投資人，都需要了解自身的風險承受力。

難怪，很多時候基金上漲，同事心情會很好，還會希望多漲一點，在實際的投資市場裡，在多頭行情的時候仍然會有波幅，以股票型基金為例，波幅20%是常有的事，自己投資的部位上漲當然會很開心，也因此，往往會誤以為自己是屬於積極型的投資人，一旦基金下跌5%的時候，可能心情會產生一些變化，還不至於到失望，心中總有期待，希望能夠漲回來，若是該基金沒有很給面子又繼續下跌，跌到10%、15%，甚至20%，這時候的心情想要太好，也不太可能，甚至還很有人是認賠出場，來回賠了幾次，對於基金投資的經驗有了負面的連結，逐漸地對基金理財感到沒有信心，還會說，靠投資賺錢我就是沒有那個命，我只適合乖乖的將錢放定存。

聽起來，好像是太悲觀了，想要靠基金賺錢，就以上分析，可以事先了解自己的風險承受力及自己的投資屬性，不是現在廣告打得最兇的就是適合自己的基金，也不是同事買了最夯的基金，自己也跟著買進。市場上的基金琳瑯滿目，多到讓人眼花撩亂，最終還是回到本身能承受風險的能力來做評估，並做投資組合的配置也相對放心。這個魔咒破解了，並不是所有基金都適合每一個人，風險是與投資屬性的相對應的。

基金有不同的分類，每個分類的報酬率與波動度都不同，風險也會不同，因此，要對應每個人的風險承受力。

敢乘坐螺旋飛車的投資人，冒險型係數高與喜歡坐小火車的投資人，冒險係數低，這二種天壤之別的冒險係數，之間有著非常大的差異，完全不適合用同類型的基金。

敢乘坐雲霄飛車的投資人，冒險係數頗高與乘坐旋轉直升機的投資人，冒險係數一般，乍看之下，似乎相差不是很多，而基金的挑選必然有差別。因為，風險承受力完全是因人而異。

（摘自CH2部分內容）

【金錢教練祕學八：基金配置的策略】

能在投資市場獲利，報酬相當令人振奮，而如何在資金豐沛的財富市場獲利，這項技能非常重要，我專注於此，專心研究以基金投資來獲得好報酬的能力，，我研究了怎麼挑選基金與配置的策略，因為總不能拉到菜籃的菜都是菜，也就是說，不是每一檔基金都適合我及每一個人。

我們先來看看基金配置的策略：

一開始，我們先化繁為簡，就像切西瓜一樣，先把全球市場切分為二大塊，一是成熟市場，二是新興市場。成熟市場又在畫分，主要有：美國、德國、英國、法國（成熟歐洲國家），及亞洲區的日本等；新興市場又在畫分，主要有：新興亞洲、新興歐洲、拉丁美洲等，在這幾個新興市場的經濟火車頭，分別是中國、印度、俄羅斯及巴西。

在修練七：「地球村、經濟村」全球市場的連動性中，提到全球股市的律動節，奏方向很一致，連動性的程度相當高，而我們在修練五：艾略特波浪理論看大盤的位置，我們知道目前是處在多頭行情中的主升段（若是有些不熟悉，再回到修練五，再看一看喔！），既然是多頭行情，又是在主升段，我們心裡已有數了，基金的挑選當然是股票型基金，而股票型基金這麼多，又要怎麼挑呢？

答案稍早前有談過喔，想必已經知道了。全球股市的律動節奏方向這麼一致，連動性的程度是這麼高，要挑選的基金，當然要挑報酬率最好的市場囉，那是哪一個市場呢？當然是新興市場，不是成熟市場！

為甚麼不能配置成熟市場呢？當然也可以，若是要挑上全球型基金，必須要知道它的波幅相對較低，相對抗跌，而也相對抗漲，想要獲得高報酬這到不是首選。

而喜歡坐小火車平穩前進的投資人，風險承受力相對較低，不希望波幅過大，全球型基金就適合這類型的投資人。因為全球型的股票型基金，依然可以在多頭行情之中，獲得不錯的報酬率，也帶來財富增長的機會。有一件事是必然的，當風險變低了，報酬也相對低了。

對於想要盡情享受高報酬的投資大眾，風險承受力高，能夠忍受市場比較大的波幅，在多頭行情的路上，就可以不用配置成熟市場的基金，剛剛談過，成熟市場的基金，雖抗跌，也抗漲，必然會拉低報酬率。

從上文可以得知，只要是處多頭的行情的路上，敢做螺旋飛車的積極的投資大眾，可以挑選新興市場為核心基金，如果說，風險承受力相對較低，喜歡坐小火車平穩前進的投資大眾，本身不希望波幅過大，全球型基金波幅不會這麼大，也適合這類型的投資人。不論是喜歡坐小火車還是螺旋飛車，當景氣循環來到高點時（高峰階段），核心基金就必須全部轉換成成熟國家的政府公債基金。核心基金是要按景氣循環的波段做調整。

再次參考景氣循環圖做投資規畫，讓核心基金的投資策略有攻有防，不論是處在多頭或是空頭，都能在每一個階段享受到獲利。

談過核心基金的配置後，再來談談衛星基金。

衛星基金可以挑選有潛力的市場，有：原物料基金、能源基金、礦業基金、農糧基金，都是頗佳的選擇。同時，這些基金與景氣循環正相關，從下圖可以看出各類型與景氣循環正相關的商品，包含：原物料，金融，醫療，與世界指數及新興市場指數呈現高度的連動性關係，在2009年多頭行情啟動，各指數也應聲上揚，原物料也一路走升，從目前景氣來看，全球的多頭行情尚未結束，天然資源類型的基金自然會有好的績效表現及好的報酬率，當然風險也大，畢竟這些是屬於單一產業的基金，一旦市場走向了空頭行情時，這些基金自然會讓投資人的報酬率損失，而且還會造成大賠，也就是說，空頭市場是不配置這些基金。

目前為甚麼可以配置這些基金呢？因為目前景氣循環走在擴張期，配置這些基金相對是可以獲得好的投資報酬。

另外，有些市場與景氣循環沒有直接的關係，而它是有潛力的，但是不知道何時才會欣欣向榮，比如以下基金：新能源、水資源、綠能、健康醫療，這類型的基金雖是與生活息息相關，卻與景氣循環沒有直接的關連性，若是挑選這些基金來做配置，獲利目標也將不如預期。因此，基金投資，能夠以景氣循環的脈動來挑選，會比較容易獲利。（摘自CH3部分內容）

【2011現況與2012預測】

歐債疑雲、美債危機、中國緊縮（中國通膨壓力，調整經濟緊縮政策），這幾個因素讓我及身邊的高資產朋友一群人都在2011年4月8日轉出所有的股票型基金，將資金分別進入「新興市場債」及「全球高收益債」，這麼做是為了躲避未來可能發生不可預測的風險，至今的股票型基金一直是空手。

歷史經驗，從波浪理論來看，現在是多頭行情走在主升段，理論上，現在的跌幅是走到第4波，該要正面對待8月的跌幅，趁低點找買點，賺取末升段的漲勢。即便是多頭行情，我卻不以多頭行情的態度來看，這樣會造成投資態度鬆懈，我以歷史...

前言

如果你擁有第一個100萬，你打算怎麼使用？

買車？出國度假？還是存起來，以免花掉？

還是與我接觸的有錢人一樣，有效率的使用這100萬，把它變成200萬、300萬，甚至更多！

你的使用方法與有錢人有差異嗎？

如果沒有，先恭喜你一半，你骨子裡有著有錢人的DNA，另一半還沒恭喜是，你有在享受錢變多的樂趣嗎？如果兩者兼具，你就畢業了，這本書你不用看了，就將它送給需要的人！

如果有差異，是甚麼原因產生的？是生長的家庭環境不同？是家庭教育的方式不同？還是父母親給的錢不同？還是因為他們含著金湯匙出世，所以使用錢的方式不同？

 

其實，這些都不是。我接觸的有錢人客戶，他們都是白手起家，這些朋友當中，還有許多人是為家庭背負了債務，為家人還清後，再創造出另一個傲人的財富。

他們到底有著甚麼樣的投資信念及金錢DNA，可以改變在他人眼中的宿命。他們為甚麼不當成宿命，而當成際遇，還當成是一個創造奇蹟、創造金錢的開始。我看到他們與一般人最大的差異是，他們不向命運低頭，不輕易言敗，他們相信自己可以改變現況，並熱衷於自己的工作，享受工作所帶來的樂趣，同時也熱衷於研究如何讓「錢變多」。

 

複製有錢人的DNA，享受錢變多的樂趣

首先，對工作必須是充滿著熱情，不論是從是甚麼樣的工作，你必須樂在工作（不樂，是你選錯工作）。書中第一章精采的生活，一開始就決定了會告訴你如何發現自己的優勢領域，點燃你的熱情，自然會樂在工作。你可以擁有你想要的一切，在你出發之前，就要明確目標，途中遇到了阻礙與波瀾，只是測試你的毅力而已，沒有甚麼事情是你做不到的，這關鍵，在於你堅定的意志。

再來，對投資的態度是帶著正向的信念。平日與高階客戶交流後或在演講的場合，聽到一些投資人對基金一知半解，我總是希望能夠更口語化的將基金投資的觀念說出來，於是我創造了金錢麻瓜這樣的名詞，讓各位更容易接近創造財富的訊息，閱讀的過程中，要將自己的狀態調整到享受錢變多的樂趣（不能當「金錢麻瓜」）。第二章讓金錢湧出來──出擊，像獵豹一樣快會告訴你怎麼破除「金錢麻瓜」的魔咒。破除的過程，從中傳遞給你高端客戶的信念，他們清楚「創造財富在於速度，擁有財富在於氣度」。沒有人能夠阻止你擁有多少金錢，能阻止的人只有自己，給足自己勇氣，相信自己有能力拿起那把與有錢人相同的金鑰匙，開啟財富之門，讓金錢湧出來。

或許你會問，我還沒有與你認識的有錢人那般有錢，目前那裡有能力享受這份投資樂趣？以與人為善的角度，我認同你，而以金錢教練的角度，我必須告訴你，出發之前就決定結果，你要相信有錢人會的技術分析，你也能學會！此前，你可能會認為基金的竅門很多，也有可能你看了坊間的書籍總是說的頭頭是道，讓許多投資人有看沒有懂，我用簡單的方式來講線圖，讓你很快速的汲取到，你會知道，理財的方式本是一體適用。再說，技術分析是落後指標，是個統計學，你、我、高端客戶都是後天學成（能分析出來的技術就很簡單）。第三章把金錢給鑿開──鑿開財務大井，這個章節會揭密金錢教練的十個祕學，讓你與有錢人一樣厲害！畢竟鈔票上沒有寫任何人的名和姓，上面只寫著「能力」，這表示有能力的人就能擁有它。現在，就讓你的能力甦醒過來，把財務大井鑿開，享受你值得擁有的金錢與財富。

還有，你要夠愛金錢，真心真意愛上金錢的態度來做投資，讓金錢為你創造財富（賺錢，要走阻力最小之路）。第四章賺錢不需再費力會告訴你愛上金錢的方法，會告訴你如何愛上它。一定要破除東方人「含蓄就是美德」的迷思，擁有金錢不是有錢人的權利，你，確實可以。今天，就大膽和金錢「談錢說愛」吧，當你深深地愛上金錢，金錢會深深地愛上你！

我有幸能夠協助高端客戶資產翻倍，其中最經典的案例是100萬美金翻倍成600萬美金（裡頭涉及的投資工具不僅只有基金，也涵蓋一些搭配的理財工具），為甚麼他們的錢總是這麼多，多到今生也許用不完，他們錢變多的最核心原因是，他們熱愛金錢。

有錢人怎麼投資？

知道有錢人享受錢變多的樂趣，而錢變多的過程，關鍵因素又是甚麼？

這關鍵是，有錢人對於市場的動態，隨時專注，對於基金投資，也能掌握全球股市的律動與節奏，對於基金的挑選，更是有獨到的眼光與企圖心，他們對於有潛力的市場所伴隨的風險，更帶謹慎的眼光判讀。在書中，我將我與高資產人士經歷過的經驗，以說故事的方式收錄在這本書裡，讓你閱讀起來更省力，讓你運用基金來理財更加輕鬆、更添樂趣。

一旦你看通了書中的四個章節，你創造金錢的能力必會與有錢人一樣。

相信自己，這個世界上，沒有甚麼事是做不到的，只要你願意。我會在這本書中協助你斬斷荊棘，把你認為不可能的事情，變成可能，也會幫助你擁有和有錢人一樣的心智模式，幫助你實現財富自由的人生夢想。

我的心智模式是「面對新事物，很簡單，只要願意，必能達成」。我是一位後面沒有一座山，前面沒有一條河的背景出生的孩子，我可以，你也行！

翻開這本書，你就開始朝往億萬富翁邁進，加油！億萬富翁！

前言

如果你擁有第一個100萬，你打算怎麼使用？

買車？出國度假？還是存起來，以免花掉？

還是與我接觸的有錢人一樣，有效率的使用這100萬，把它變成200萬、300萬，甚至更多！

你的使用方法與有錢人有差異嗎？

如果沒有，先恭喜你一半，你骨子裡有著有錢人的DNA，另一半還沒恭喜是，你有在享受錢變多的樂趣嗎？如果兩者兼具，你就畢業了，這本書你不用看了，就將它送給需要的人！

如果有差異，是甚麼原因產生的？是生長的家庭環境不同？是家庭教育的方式不同？還是父母親給的錢不同？還是因為他們含著金湯匙出世，所以使用錢的方式不...

CH1精采的生活，一開始就決定了
CH2讓金錢湧出來──出擊，像獵豹一樣快
CH3把金山給鑿開──鑿開財務大井
CH4賺錢不需再費力

CH1精采的生活，一開始就決定了
CH2讓金錢湧出來──出擊，像獵豹一樣快
CH3把金山給鑿開──鑿開財務大井
CH4賺錢不需再費力