第一章 單根K線買進

低位大陽線 形態特徵

在下跌行情尾聲，而上漲行情啟動前的一段時間，股價在低位區域做窄幅波動，成交量也逐步萎縮到極限。這個階段的主要特徵是：陰線數量多，陽線數量少，陰線實體大，陽線實體小，偶爾可能會在下跌途中收出一根大實體陽線，但陰線卻可以很快將陽線吞沒。隨著下跌的延續，空方的動能往往越來越小，在股價處於底部時，多方的力量則越來越強大。終於，有一天出現一根將前一日或二日收出的K線實體全部覆蓋住的大陽線，這條陽線就稱之為低位大陽線。由於這根K線的出現，打破了底部的平衡走勢，這種異動，顯示見底跡象，投資人應密切關注行情的變化，隨時作好進場準備。低位大陽線一般顯示買入信號。買入方法應遵守這一原則：如果大陽線出現前一日或二日是小陽線或小陰線，且成交量依然處於縮量狀態時，可在低位大陽線出現的當日及時跟進。

實戰經驗顯示，大陽線是一種具有強烈預示意義的K線形態。但是投資人必須切記：任何單純的K線形態都只具有一般的解釋意義。比如：低位大陽線之所以能形成，必定是由於多頭力量占絕對優勢所致，然而我們絕對不可以說大陽線就具有強烈漲勢含義。任何單純的K線形態，無論是大陽線、大陰線、十字星等，都必須結合其具體所處的股價位置（有時還須結合組合形態），才能確定其預示含義。

低位大陰線 實戰案例



圖1-2是賽馬實業（600449）2010年4月到10月的日K線走勢圖，圖中顯示，賽馬實業的股價在4月上旬形成階段性頂部後，出現長時間的下跌走勢，下跌時間延續使跌幅變大，雖然在下跌過程中走勢很弱，但長時間大幅度下跌卻孕育了後期大幅上漲的機會。從圖中可以看到，股價在下跌時，趨勢非常單一，波動重心始終保持著向下的走勢，說明資金出貨態度非常堅決。並且在股價下跌時，成交量始終保持著非常低迷狀態，下跌沒有引起任何場外資金興趣，沒有資金入場操作，便不會有上漲機會。股價經過長時間下跌，截至7月上旬已經超過50％的跌幅，如此大的跌幅，意味著後期的上漲空間已經完全打開。在股價越來越低時，投資人需密切留意股價的波動，一旦發現底部信號或是資金入場操作就應當及時買入。

從圖中可以看到，股價在低位區域再次出現一波快速的縮量下跌行情，7月2日突然出現一根長陰線的走勢，截至收盤時以18.05元收盤，股價創出階段性底部新低。假設這根下跌新低K線是主力再次打壓股價的一次破位新動作，那麼出現這根長陰線之後，股價很快就會在下一個臺階，否則無法實現洗盤目的，進而增加未來發動行情的拉升成本，因此大部分場內主力在下跌末期都不會這樣做。通常低位大陰線的形成與個股的基本面變化和大的政策導向有關。主力為了達到快速吸籌的目的，藉由大力度的殺跌，形成陡峭的下跌角度以動搖場內套牢籌碼的持股信心。與此同時，當股價有了足夠深的跌幅後，便會吸引場外資金的操作興趣，巨大的跌幅將會對應巨大的上漲空間，沒有哪個主力不想操作上漲空間巨大的股票。

出現這根長陰線後的第二天，股價收出一根小十字星K線。從形態來看，已經具備止跌回升跡象，下跌時強勢下跌角度對應的強勢上漲角度，低位大陰線的出現意味著股價後期必然會大幅上漲，投資人就應在低位大陰線形成時及時入場操作。

低位下影陽線 操盤要略

一、低位下影陽線可在高位、中位和低位出現。處在中低位的低位下影陽線可放心大膽操作，因這兩處位置價位較低，即使出現拉回，空間也是有限，只要不是過分貪多，獲利都有保障。特別是處在低位的低位下影陽線，只要及時在該形態形成當日進場的投資人，都能獲得豐厚收益。處在高位的低位下影陽線，因處在高位，上升高度受限，只宜做短線，收益目標適當放小，應見好就收，切忌貪多戀戰。除此之外，低位下影陽線走勢出現後的上升幅度，與形成時的跌幅關係極大，所以在操作該形態時，除了注意所處的位置外，還應注意股價整體下跌的幅度。

二、低位下影陽線進場點有兩處。第一處是出現低位長下影陽線當天，股價探底回升至開盤價的位置，此處可積極作多。另一處是出現這種走勢形態的第二天，如果股價能夠繼續向上跳空高開，並且成交量快速放大，股價呈現穩步上漲的態勢，那麼投資人就可以大膽跟進。

三、股價在上升過程中形成低位下影陽線走勢的原因主要有兩種：第一種是主力法人刻意打壓洗盤造成。主力為了清洗盤面上的浮動籌碼，會故意在盤中製造高開假像，隨後又股價打壓到低位，接著又快速將股價拉回，這種盤中「畫線」對倒行為必然伴隨著放量現象的出現。還有一種情況是在股價上漲過程中，主力為了測試盤面上籌碼的活躍程度，採取靜觀其變的手法，聽任中小投資人在盤中展開多空爭奪，導致盤中分時線上下波幅較大。

低位十字星 形態特徵

股價在持續下跌之後，跌至中期或歷史的低價區域，且累計跌幅已很大，此時出現低位十字星，顯示空頭的力量正在衰弱，多頭的力量正在增長，這種此消彼長的格局使買賣雙方打破原有趨勢，暫時取得平衡，進一步演化下去，則多頭可能要佔優勢，股價將止跌回穩。因此低位十字星通常預示著股價見底，可能是一種買入信號。如果該十字星以跳空形式出現，或者在拉十字星時，成交放量，則其後股價反彈的可能性更大。不過投資人須注意，股價見底之後走勢比較複雜，在弱市時築底過程可能還比較長，因此底低價區域的十字星並非是一種十分肯定的買入信號，操作上最好結合其他買入信號。

實戰中，十字星出現的頻率是相當高的，判明其預示意義並非易事。正常情況下，十字星的上下影線越長其分析的意義也就越大；反之，如果十字星波動的幅度較小，其分析價值不高。標準的十字星是指帶有等長上下影線的K線，變形形態多是指：上影線略長下影線略短、下影線略長上影線略短。標準的十字星K線多指的是上下影線等長的K線，但常見的卻是各種變形後的形態。

低位上影陽線 實戰案例



圖1-5是萬向德農（600371）2010年5月到10月的日K線走勢圖，圖中顯示，萬向德農在底部進行較長時間的箱體震盪走勢，6月末出現一波快速下跌，並於7月2日探出底部低點8.36元，雖然股價無法形成強勢上漲，但下跌也很難形成，這說明盤中有資金正在悄然維持著股價的波動進行建倉操作。隨著後期成交量越來越大，股價的波動重心終於發生明確地移現象。

隨著買盤大力度的推動，終於股價向上突破了前期箱體的最高點11.28元，一旦股價完成突破的走勢，便意味著盤中所有的資金都成功實現獲利，如果盤中主力此時一味拉抬股價，這些低位建倉資金必然不會輕易賣出手中的籌碼，而主力也很難完成大規模建倉，因此主力只有在股價上漲的途中人為打壓股價，使之出現下跌，從而把持股意志不堅定的投資人清理出場。8月3日股價放量突破前期高點11.28元，但盤中卻出現衝高拉回的走勢，收出了一根帶有上影線的小陽線，這一天的K線形態是不是很像短線的頂部呢?

盤中拉回時量能放出，預示著會有多少投資人賣出手中股票呢?難道是盤中主力在進行出貨操作嗎?不是！股價連續上漲，使得盤中存很多低成本的獲利籌碼，如果主力持續拉升股價，一旦進入高位區域，這些獲利盤必然會與主力爭搶買盤，從而影響主力出貨操作的順利實施。因此在股價上漲的過程中，盤中主力必須要人為使股價出現衝高拉回的走勢，使之形成一種假頂部誘騙投資人賣出手中的股票。

這根低位上影陽線將許多投資人清理出局後，主力的意圖也達到了，於是第二天股價便再次快速上漲，根本不會再給投資人留下好的低點介入機會。雖然8月3日的這根低位上影小陽線主力做出一些讓步，人為的使股價出現了拉回，但是在隨後的拉抬中卻真正吹響了主攻的號角。8月4日一根漲停大陽線輕鬆越過上影線的最高點，新一輪上升走勢的形成，意味著股價在後期還將會繼續上行，所以此時投資人應當積極地入場進行短線操作。

低位低開大陽線 操盤要略

一、低位低開大陽線常在兩種情況下出現。一種是股價跌到低位後，經過一段時間盤底過程，才在更低的低點出現，此時的低位低開大陽線，顯示的見底信號極為可靠，後市會直接上升，不會出現短線回檔走勢，買進股票後，可放心持股。但是也有的低位低開大陽線出現前，沒有經過低位整理過程，買進後，往往升幅不大，接著重新走弱探底，導致投資人短線被套，此時要以靜制動，不跌破近期低點，不要盲目割肉出局。當股價拉回到原起漲點附近時，還可以加碼買入，等待後市的拉升。

二、低位低開大陽線出現後，不代表股價馬上就會快速上漲，但是它的出現，預示股價將會出現一波上漲行情。換句話說，就是低位低開大陽線的出現，表示股價將會出現上漲趨勢，它的出現即將改變原有的下降走勢。既然是這樣，那麼投資人在進場操作時，就不能以做短線的想法制定操作計畫，而是以做波段的思路操作。短線投資人可以在這根低位陽線出現後的當天，在開盤的第一時間買進，也就是一發現歷史低位的股票低開5%以上時，應及時介入，至少可降低5%左右的建倉成本。因為股價出現技術性反彈基本上已成定局，這個時候能收出陽線，可以確定這根低位低開大陽線已經形成了。

三、如果在股價處於高位區域時出現這種低位低開大陽線的話，就要防備盤中主力採取高位振盪手法出貨，此時投資人考慮的就不再是買進，而是時刻準備賣出了。在股價處於高位時出現震盪走勢，否則儘量不要去搶短線震盪中的反彈，因為這種反彈來得快，去得更快，普通的投資人難以把握。低位低開大陽線一定要出現在股價經過一波下跌調整之後，行情從底部啟動時，或者是在股價上漲中途時，才可以根據上面講到過的操作技巧參與操作。

首次突破陽線 形態特徵

首次突破陽線是指在新一輪上升行情初期，股價由下向上突破前期下跌行情中形成的最後一個向下跳空缺口的一種K線走勢。在股市行情中，向下跳空缺口往往是後市反彈走勢的重要阻力位。在多頭力量不夠強大的情況下，股價上漲到前期向下破位缺口點附近時，多會受到阻力而停止前進。當股價輕而易舉向上超過前期低點價位時，說明多頭力量強大，後市將會由多頭引領上升一段時間，也就是說，股價向上突破前期向下破位缺口點後，股價繼續上漲動能十分充足。首次實破前期向下跳空缺口走勢出現後，市場人氣受到極大刺激，投資人多會由「謹慎」轉為「樂觀」，參與熱情也被有效啟動，多頭力量越來越大，推動股價繼續上揚。

除了低位首次突破陽線以外，在上升階段和下跌反彈階段出現的突破向下跳空缺口的陽線往往也是資金盤中積極作多引發的，正常情況突破向下缺口處的陽線的成交量都會明顯放大，形成重要的密集量能區間，因此突破缺口處的大陽線出現後，往往會對後期股價的波動起到支撐的作用。在一些關鍵的位置，例如：股價首次突破缺口處，或是反轉了下降趨勢線附近缺口等位置，實體的突破陽線更是會對股價後期的波動產生支撐作用。

第一章 單根K線買進

低位大陽線 形態特徵

在下跌行情尾聲，而上漲行情啟動前的一段時間，股價在低位區域做窄幅波動，成交量也逐步萎縮到極限。這個階段的主要特徵是：陰線數量多，陽線數量少，陰線實體大，陽線實體小，偶爾可能會在下跌途中收出一根大實體陽線，但陰線卻可以很快將陽線吞沒。隨著下跌的延續，空方的動能往往越來越小，在股價處於底部時，多方的力量則越來越強大。終於，有一天出現一根將前一日或二日收出的K線實體全部覆蓋住的大陽線，這條陽線就稱之為低位大陽線。由於這根K線的出現，打破了底部的平衡走勢，這種異...

§前 言§

隨著股票市場運行的日益規範，利用K線技術進行分析操作，越來越受到廣大投資者的重視。

K線形態反映一切。它精確而詳盡地記錄了股價的運動變化，非常直觀明瞭。股價的漲跌，什麼時候該買進，什麼時候該賣出，K線會給你發出各種信號。雖然每波行情股價的波動形態各有差別，但本質上它們卻有著很多相似之處，只要投資者把握住了這些相似之處，便可以對股價波動的性質定性。因此利用K線進行操作的確是一種實用而有效的方法。

在對股價走勢分析時，筆者將股價波動分為四個環節：抄底、逃頂、上漲和下跌。對這四個階段的波動做了詳細的分析，把各個階段獨有的K線技術特徵做了詳細講解並結合實戰案例講解了具體操作。在案例分析過程中，筆者詳細解析了股價漲跌的來龍去脈，而不是簡單地用資料加結論描述走勢的經過。可以說這是目前較全面的一本介紹K線分析方法的書。

本書前四章著重介紹了單根K線、雙根K線 、多根K線和趨勢K線的買進技巧，從第五章至第八章，則注重賣出實戰操作。內容包括：形態特徵、 經典案例、 操盤要略等固定格式，去除了蕪雜的理論，重在簡單直截，通俗易懂，讀者一看就懂，一學就會，無須花太多的時間和精力去揣摸研究，起到事半功倍的作用。總之，K線技術分析是一門易學難精的工具，大部分理論來自國外，作為股市參與者，這些知識都是必須知曉的，是必備的知識。因此在本書創作過程中，所考慮的重點就是它的實用價值，能夠藉由本書介紹，讓讀者對K線技術分析方法有一個比較全面的認識和把握。股價運動千變萬化，任何一本書都難以面面俱到，更沒有可能窮盡股市中發生的一切情況。所以本書只能給讀者提供一個視角或者說思路，關鍵的還在於讀者能借此觸類旁通，舉一反三。只有這樣，投資者才能在股市縱橫馳騁，立於不敗之地。

§前 言§

隨著股票市場運行的日益規範，利用K線技術進行分析操作，越來越受到廣大投資者的重視。

K線形態反映一切。它精確而詳盡地記錄了股價的運動變化，非常直觀明瞭。股價的漲跌，什麼時候該買進，什麼時候該賣出，K線會給你發出各種信號。雖然每波行情股價的波動形態各有差別，但本質上它們卻有著很多相似之處，只要投資者把握住了這些相似之處，便可以對股價波動的性質定性。因此利用K線進行操作的確是一種實用而有效的方法。

在對股價走勢分析時，筆者將股價波動分為四個環節：抄底、逃頂、上漲和下跌。對這四個階段...