名人推薦：全職交易人 梁展嘉

第2章 用18種經典K線型態，看出主力下車前的「最佳賣點」

俗話說：「會買的是徒弟，會賣的才是師傅」，其引申含義為知道在何時何處買進很容易，而在恰當的時機賣出以獲取最大利潤，或出現損失時使損失降至最低很難。從某個角度來說，做出賣出決定的心理素質，比買進時所需要的心理素質要高很多，這也說明了價格型態賣點的重要性。

所幸，技術分析提供了一些經典頂部價格型態，供我們學習、參考和研究。例如頭肩底、雙重頂、三重頂、圓弧頂等型態，都是常見的頂部反轉型態。還有一些下跌中的持續型態，如果認清它們是下跌的持續，也就不會貿然進場，蒙受不必要的損失。本章就價格的頂部反轉型態和持續型態，做進一步講解。

Day18 頭肩底型態的買點

型態解析

頭肩頂型態為頂部反轉型態。

此型態由三個波峰高點構成，其中中間的波峰略高，為頭肩頂型態的頭部。其他兩個波峰分佈在頭部的兩側，略低於頭部，為頭肩頂型態的左右兩肩。兩肩的高度基本在同一水平位置，即使有偏差，也不可以過大。

三個波峰下方對應著兩個波谷，兩個波谷處連接而成的直線，為頭肩頂型態的頸線，當價格下破該頸線後，頭肩頂型態確認成立。一般情況下，當股價下破頸線後，會出現對於頸線的反撲。

此型態在理論上具有預測最小下跌價格位的作用，測量出頭部至頸線的垂直距離，將該距離由股價向下突破頸線後向下映射， 為理論上的最小目標下跌位。

由於頂部型態構成的時間，跨度相對較長，所以在此選用週線圖與日線圖對比來講解交易點。選用週線圖，頂部反轉型態會顯得更加簡單明瞭，更有利於型態的判斷。如圖2-1 所示，在2009 年3 月7 日當週，股價在前一根陽線實體內部開盤，創出高點後回落收陰，構成頂部反轉孕線型態。回落後，該高點形成頭肩頂的左肩，遇上漲趨勢線支撐上漲， 再以流星線型態，構成頭肩頂型態的頭部。回落至前低處，受到支撐後反彈，以十字孕線型態構成右肩型態。

8 月22 日，頸線宣告突破，完成頭肩頂反轉型態。該圖例中， 成交量符合理論頭肩頂的成交量變化，右肩量少於左肩量。股價突破頸線下跌目標，基本上達到理論預測目標的價位，當趨勢線被反覆突破後，已經失去該趨勢線的支撐或壓力意義，所以當價格再次上穿該趨勢線時，不構成買進訊號。

盤面解析

如圖2-2 所示，首先做出一條上升趨勢線，確定該股價處於上升趨勢中。2008 年3 月3 日，股價以長陽線突破前高，但次日股價便於陽線實體內部低開，小幅收陰，構成頂部孕線型態。

值得我們注意的是，該高點形成之前的每一個高點處，其對應的成交量都是逐漸萎縮的，這說明上漲的動能逐漸減弱。在該高點形成時，成交量進一步萎縮。3 月5 日股價低開下行，跌破頂部反轉孕線的長陽實體，構成賣點1。

由於股價並未向下突破這條上漲趨勢線，所以此時形成的賣點，都屬於短期賣點，在圖中也有標注。只有下破趨勢線，或是形成各種反轉型態之後，才能構成具有趨勢性的賣點，而該高點為頭肩頂反轉型態的左肩部。3 月24 日，形成烏雲蓋頂型態，構成賣點2。

股價在回落中，受到原上漲趨勢線的支撐，轉而向上運行。2008 年5 月12 日，股價長陽破高，此處的成交量雖然稍有放大， 但比之前趨勢形成時的成交量顯著減少，次日股價便形成上吊線型態。5 月15 日，股價繼續下行，深深插入前方長陽線的實體，給出上吊線的有效驗證，構成短期賣點3，股價縮量下行。

自上吊線開始，下行的成交量比向上的成交量明顯增加，顯示賣盤力量增加，市場意願已有下跌的傾向，當股價跌破上升趨勢線時，構成賣點4。但其後不久受到前回檔低點的支撐，在左肩水平價格處，以看跌捉腰帶線型態構成右肩。

7 月23 日，股價跌破看跌捉腰帶線型態的低點，構成賣點5。接著再次下跌，跌破原上漲趨勢線，由於該趨勢線被反覆擊穿，已失去其指導意義。8 月18 日，跌破兩個谷底的連線，也就是擊穿了頸線，確認完成頭肩頂反轉型態，形成最重要的賣點，為賣點6。該賣點的形成，預示著市場已經進入趨勢性下跌階段。理論上最小下跌目標價位，為自突破頸線處，減掉頭部至頸線的垂直距離。

第2章 用18種經典K線型態，看出主力下車前的「最佳賣點」

俗話說：「會買的是徒弟，會賣的才是師傅」，其引申含義為知道在何時何處買進很容易，而在恰當的時機賣出以獲取最大利潤，或出現損失時使損失降至最低很難。從某個角度來說，做出賣出決定的心理素質，比買進時所需要的心理素質要高很多，這也說明了價格型態賣點的重要性。

所幸，技術分析提供了一些經典頂部價格型態，供我們學習、參考和研究。例如頭肩底、雙重頂、三重頂、圓弧頂等型態，都是常見的頂部反轉型態。還有一些下跌中的持續型態，如果認清它們是下跌的持續，也就不...

學好K線技術分析，就是讓你穩定獲利的利器！

如何從市場中快速穩定地獲取利潤？這是投資人經常問的問題。他們只知其然，卻不知其所以然，以為股市是一部快速安全的提款機。市場的運行有其自身規律，鐵口直斷預測第二天的走勢，屬於無稽之談。但投資人往往只關心明天的行情如何，總問得讓人哭笑不得，不知如何作答。

技術分析博大精深、流派眾多，關於經典技術分析方法的書籍更是浩如煙海，從哪裡作為技術分析方法講解的切入點，便成了首要問題。面對絕大多數中小投資人的困惑，我們思之再三，決定講解經典和基礎的K線圖分析方法。由淺入深，希望能夠對新入市的投資人提供些許幫助。

本書是應朋友之邀而作，書中雖然僅以K線圖為基礎進行講解和分析，但其中不乏個人的經驗總結。如果讀者能夠從中獲得些許收益，並且對交易確實有正面積極的幫助，這是我們最想看到的結果，心中也會獲得許多安慰。

從買賣時機到行情大趨勢，一次搞懂！

本書先以輔助分析工具著手，重點講解K線圖有關的技術分析手段，作為鋪墊。在講解K線圖型態的過程中，從週線、日線的趨勢判斷著眼，做到以大局為重；從日線級別做為趨勢追蹤，找到大致交易點；從小時線著手，找到精確的入市或出市時機，層層剖析。

如此，讀者不但能鳥瞰全域，還可學會在細微處力求精準，從多角度來看待問題。尼德霍夫說：「看待問題的角度，會影響你看待問題的廣度和深度。」但是，我們在此也要說明一點，性格也決定操作的成敗，技術是末節。

心理素質和相對正確的人生觀和價值觀，從更深的層次，決定讀者今後在投機市場中能走多遠。技術分析是贈與有緣人的，也許其中的某些分析方法，與各位的人生觀和價值觀不相符，但希望能從中找到一種適合於自己的方法，為己所用。

相信許多朋友都看過有關K線圖的書籍，但並未進行深入的思考和研究，以至於盲人摸象，似是而非，最終只窺探到局部，卻以為自己洞觀了全域。我們針對此問題，著重講解K線圖型態的相關驗證方法，力求其操作準確度能大大提高。

不要以為基礎的K線圖技術分析方法簡單，其實它真實地反映交易者心理的變化。毫不誇張地說，這也是一門心理學藝術。江山易改，稟性難移，存在就是有道理的，K線圖分析方法流傳至今已有數百年歷史。學好K線圖，便如同打下堅實牢固的內功基礎，所謂飛花摘葉亦可傷人。但是如果一知半解，反而會自食苦果。

專攻K線技術分析，助你成為獲利高手

在任何一個風險投資市場當中，沒有專家，只有贏家和輸家。判斷是否成功，輸贏就是判定的標準，高手和低手不是憑嘴說出來的，而是靠真實的帳面獲利來判斷。雖然我們從事這一行業十載有餘，也不敢稍有怠慢，始終如一地以敬畏之心面對市場。

根據技術分析來進行實盤操作，技術分析只是提供機率較大的傾向。例如突破重要支撐或阻力位，破位是技術分析，不破位同樣是技術分析，關鍵在於如何看待技術分析，如何面對技術分析所帶來的成敗結果。

在實際操作當中，沒有十全十美的操作，只要利潤能夠大於虧損，就是一名成功的交易者。在心理方面，不要追求完美，任何完美都是有缺陷的，因為不完美，而成就了它的完美；也正因為它是完美的，所以包含著不完美，這是一個哲學問題。

本書佔用較大篇幅來講解K線圖，和由K線圖組成的價格型態的分析方法。由於篇幅所限，本書側重此點，其他經典技術分析方法，敬請關注其他的著作。抛磚引玉，若本書中有不盡如人意之處，敬請理解和諒解。

最後祝讀者朋友們交易成功！

學好K線技術分析，就是讓你穩定獲利的利器！

如何從市場中快速穩定地獲取利潤？這是投資人經常問的問題。他們只知其然，卻不知其所以然，以為股市是一部快速安全的提款機。市場的運行有其自身規律，鐵口直斷預測第二天的走勢，屬於無稽之談。但投資人往往只關心明天的行情如何，總問得讓人哭笑不得，不知如何作答。

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前言 學好K線技術分析，就是讓你穩定獲利的利器！

第1章 別再錯過飆股，教你看穿個股的「最佳買點」
★ 股價向上突破頸線時，買進！
Day1：頭肩底型態的買點
Day2：三重底型態的買點
Day3：雙重底型態的買點
★ 股價突破前期下跌高點，買進！
Day 4：圓弧底型態的買點
★ 股價突破處在邊線3/4內，買進！
Day 5：看漲對稱三角形型態的買點
Day 6：看漲上升三角形型態的買點
Day 7：看漲下降三角形型態的買點
★ 最後一浪被下邊線支撐時，買進！
Day 8：看漲擴大三角形型態的買點
★ 五浪結束且突破上邊線時，買進！
Day 9：看漲矩形型態的買點
Day 10：看漲楔形型態的買點
Day 11：看漲旗形型態的買點
★ 若出現在第2浪，要在第3浪的第3個子浪買進！
Day 12：持續型態頭肩底型態的買點
★ 第e浪有效突破上邊線時，買進！
Day 13：充當底部反轉型態的三角形的買點
★ 第5浪有效突破上邊線時，買進！
Day 14：底部反轉楔形的買點
★ 只有突破和中繼窗口這兩種可買進！
Day 15：向上跳空窗口的買點
★ 獲得支撐後，要配合其他訊號再買進！
Day 16：回測向上跳空窗口處的買點！
★ 股價再次回補窗口並向上時，買進！
Day 17：回補原下跌趨勢中向下跳空窗口後的買點

第2章 用18種經典K線型態，看出主力下車前的「最佳賣點」
★ 股價向下跌破頸線時，賣出！
Day18：頭肩頂型態的賣點
Day19：三重頂型態的賣點
Day20：頭肩頂型態的賣點
★ 股價跌破前期下跌低點，賣出！
Day21：圓弧頂型態的賣點
★ 股價跌破處在邊線3/4內，賣出！
Day22：看跌對稱三角形型態的賣點
Day23：看跌上升三角形型態的賣點
Day24：看跌下降三角形型態的賣點
★ 最後一浪被上邊線壓制時，賣出！
Day25：看跌擴大三角形型態的賣點
★ 五浪結束且跌破下邊線時，賣出！
Day26：看跌矩形型態的賣點
Day27：看跌旗形型態的賣點
Day28：看跌楔形型態的賣點
★ 若出現在第b浪，要在第c浪的第3個子浪賣出！
Day29：持續型態頭肩頂型態的賣點
★ 第e浪有效跌破下邊線時，賣出！
Day30：充當頂部反轉型態的三角形的賣點
★ 第5浪有效跌破下邊線時，賣出！
Day31：頂部反轉楔形的賣點
★ 只有突破和中繼窗口這兩種可賣出！
Day32：向下跳空窗口的賣點
★ 股價再次回補窗口並向下時，賣出！
Day33：回補原上升趨勢中向上跳空窗口後的賣點
★ 受到上限處或下限處的壓制時，賣出！
Day34：回測向下跳空窗口處的賣點

第3章 結合K線與趨勢線，掌握行情上下的規律
3.1趨勢線與價格形成的重要「買進」訊號
Day35：標誌性買點——突破下降趨勢線3%以上
Day36：回測買點——趨勢線壓力支撐轉換時
Day37：回檔買點——遇到支撐，股價反覆往上時
3.2趨勢線與價格形成的重要「賣出」訊號
Day38：標誌性賣點——突破上漲趨勢線時
Day39：回測賣點——趨勢線支撐與壓力轉換時
Day40：回檔賣點——遇到壓制，股價反覆下跌時

第4章 結合K線與移動平均線， 讓你勝率接近100%
4.1 移動平均線的買點
Day41：股價上穿單根移動平均線時，買進
Day42：均線系統出現多頭排列時，買進
Day43：短期均線向上突破中長期均線時，買進
Day44：短、中期兩根均線形成「黃金谷」時，買進
Day45：長期均線上，短期均線上叉中期均線時，買進
4.2 移動平均線的賣點
Day46：股價下穿單根移動平均線時，賣出
Day47：均線系統出現空頭排列時，賣出
Day48：短期均線下叉中長期均線時，賣出
Day49：短、中期兩根均線形成「死亡谷」時，賣出
Day50：長期均線下，短期均線下叉中期均線時，賣出

第5章 結合K線與指標，精準預測最佳停損點
5.1 K線與KD指標結合的買賣點
Day51：KD指標出現底背離時，買進
Day52：KD指標出現二度底背離時，買進
Day53：KD指標在20刻度以下出現黃金交叉，買進
Day54：回測結束再次行程黃金交叉時，買進
Day55：KD指標出現頂背離時，賣出
Day56：KD指標出現二度頂背離時，賣出
Day57：KD指標在80刻度出現死亡交叉，賣出
Day58：回測結束再次形成死亡交叉時，賣出
5.2 K線與MACD指標結合的買賣點
Day59：MACD指標出現底背離時，買進
Day60：MACD指標出現二度底背離時，買進
Day61：在零軸上方的黃金交叉，買進
Day62：MACD指標出現頂背離時，賣出
Day63：MACD指標出現二度頂背離時，賣出
Day64：在零軸上方的死亡交叉，賣出

前言 學好K線技術分析，就是讓你穩定獲利的利器！

第1章 別再錯過飆股，教你看穿個股的「最佳買點」
★ 股價向上突破頸線時，買進！
Day1：頭肩底型態的買點
Day2：三重底型態的買點
Day3：雙重底型態的買點
★ 股價突破前期下跌高點，買進！
Day 4：圓弧底型態的買點
★ 股價突破處在邊線3/4內，買進！
Day 5：看漲對稱三角形型態的買點
Day 6：看漲上升三角形型態的買點
Day 7：看漲下降三角形型態的買點
★ 最後一浪被下邊線支撐時，買進！
Day 8：看漲擴大三角形型態的買點
★ 五浪結束且突破上邊線時，買進！
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