繁體版序

感謝香港三聯書店厚愛，本書得以繁體字面向海內外中文讀者。

如何幫助中資企業“走出去”，幫助其充分瞭解“一帶一路”沿線伊斯蘭資本市場的運作和發展，從而使其能够充分利用國內與國際兩個資本市場，實現雙贏發展戰略，是本書作者寫作的初衷。

2019年，在本書首次出版中，作者提出在可預見的未來，新興經濟體至少面臨着以下幾個互相關聯的挑戰：第一是“美國優先”對全球化和全球貿易規則的衝擊，以及美聯儲（FED）對其資產負債表的管理政策對全球流動性的影響。第二是世界兩大經濟體中美兩國的貿易摩擦可能演變為“持久戰”及其對全球供應鏈及產業分佈的影響。第三是中國的經濟减速、升級轉型及去槓桿對全球經濟特別是新興經濟體的影響。第四是英國脫歐、德法兩國國內政壇動盪及歐洲一體化逐漸退化，可能導致新一輪的歐債危機。第五是地區衝突（特別是中東地區）外溢風險（如海合會—GCC分裂）。第六是全球大宗商品（特別是石油）的價格大幅波動對區域性國家（如GCC）經濟和地緣政治的影響。值得注意的是，世界上大部分人口（包括近14億中國人、14億印度人以及21億伊斯蘭穆斯林等）都生活在新興經濟體內。

目前看來，這些挑戰依舊嚴峻。惟可喜的是，中國（包括香港特區）與新興經濟體特別是海合會國家（GCC）交往日趨緊密，優勢互補，並逐漸形成共同發展之勢。

就香港而言，在2023年初，香港特區行政長官率領代表團出訪中東進行友誼之旅、推廣香港優勢之旅和開拓商機之旅。同年九月，特區政府舉辦了第八届“一帶一路高峰論壇”，加強了香港和新興經濟體特別是海合會國家（GCC）間的雙邊關係和合作，並促進雙方金融服務業共同可持續發展，其中包括探索家族辦公室、金融科技、虛擬資產以及綠色和永續金融等各方面的政策溝通、知識交流和合作機遇。2024年5月，香港交易所與沙特證交所集團舉辦香港—沙特資本市場論壇，務求深化內地、香港和中東地區金融市場的合作，並探索跨境上市、股權收購、優化基礎設施等方面的機遇。

在過去的100年裏，香港一直是內地連接海外市場的橋樑並由此成為世界性的金融中心。現時，香港在“一國兩制”下擁有穩健的金融基建、世界級的專業服務和人才儲備、匯聚資產及財富管理人才等優勢，香港可以圍繞引智、引資、引進新技術、服務內地和新興經濟體等幾方面，與新興經濟體特別是海合會國家（GCC）和其他“一帶一路”沿線國家加強合作。

展望未來，我堅信香港的明天會更好！

祝福東方之珠——香港！

黃平

繁體版序

感謝香港三聯書店厚愛，本書得以繁體字面向海內外中文讀者。

如何幫助中資企業“走出去”，幫助其充分瞭解“一帶一路”沿線伊斯蘭資本市場的運作和發展，從而使其能够充分利用國內與國際兩個資本市場，實現雙贏發展戰略，是本書作者寫作的初衷。

2019年，在本書首次出版中，作者提出在可預見的未來，新興經濟體至少面臨着以下幾個互相關聯的挑戰：第一是“美國優先”對全球化和全球貿易規則的衝擊，以及美聯儲（FED）對其資產負債表的管理政策對全球流動性的影響。第二是世界兩大經濟體中美兩國的貿易摩擦可能演變為“持久戰”及其...

致敬 ix
繁體版序 xi
前言 xiii
第一章　伊斯蘭金融體系及伊斯蘭金融機構發展概況001
1.1　伊斯蘭金融概述002
1.2　伊斯蘭金融體系的歷史沿革009
1.3　伊斯蘭金融體系的特點與架構026
1.4　伊斯蘭金融機構如何運作030
1.5　伊斯蘭金融國際化進程032
第二章　伊斯蘭資本市場體系035
2.1　伊斯蘭資本市場體系036
2.2　伊斯蘭債券（SUKUK）市場038
2.3　伊斯蘭基金市場045
2.4　伊斯蘭股票市場047
2.5　伊斯蘭保險（TAKAFUL）市場048
2.6　伊斯蘭貨幣市場052
2.7　伊斯蘭金融衍生品市場053
2.8　伊斯蘭銀行支付清算體系058
2.9　全球伊斯蘭金融中心，花落誰家060
第三章　伊斯蘭銀行體系及監管概述065
3.1　全球伊斯蘭銀行發展之重大事件066
3.2　伊斯蘭銀行之市場現狀 067
3.3　伊斯蘭銀行監管之法律框架068
3.4　伊斯蘭銀行監管之公司治理074
3.5　伊斯蘭銀行監管之風險管控076
3.6　伊斯蘭銀行監管之標準設計078
3.7　伊斯蘭金融風險類別與特點080
3.8　伊斯蘭信用風險管理工具086
第四章　伊斯蘭監管合規性監管要求及方法095
4.1　全球伊斯蘭銀行業發展的主要推手096
4.2　國際性伊斯蘭金融機構對伊斯蘭銀行業發展的影響097
4.3　伊斯蘭銀行合規性監管要求及監管架構103
4.4　伊斯蘭銀行業監管方法及客戶選擇標準108
第五章　“一帶一路”沿線主要伊斯蘭國家伊斯蘭銀行業發展現狀113
5.1　全球伊斯蘭銀行業發展現狀116
5.2　“一帶一路”沿線主要伊斯蘭國家伊斯蘭銀行業發展現狀122
第六章　伊斯蘭銀行業金融產品及服務（1）存款及投資賬戶187
6.1　伊斯蘭存款資金的性質188
6.2　伊斯蘭存款賬戶的類別189
6.3　伊斯蘭銀行收費服務項目196
6.4　儲戶存款安全及投資者保護197
第七章　伊斯蘭銀行業金融產品及服務（2）投資、融資合同類型及其特點203
7.1　伊斯蘭銀行投資、融資合同的基本類型204
7.2　伊斯蘭合同的基本要求206
7.3　權益類合同（Equity contract）：MUDARABAH, MUSHARAKAH 207
7.4　資產支持類或債務金融化類合同（Asset based/Debt financingcontract）： MURABAHAH, SALAM and ISTISNA’ 221
7.5 IJARA 租賃融資合同230
7.6　伊斯蘭保險（TAKAFUL）236
第八章　伊斯蘭銀行業金融產品及服務（3）貿易融資及財資類產品241
8.1　伊斯蘭貿易融資及伊斯蘭會議組織成員國（OIC）間貿易現狀 242
8.2　伊斯蘭貿易融資合規性要求和監管原則245
8.3　伊斯蘭信用證（Islamic Letter of Credit）248
8.4　伊斯蘭保函（Islamic Letter of Guarantee）255
8.5　伊斯蘭財資類產品和市場（Islamic Treasury Products and Market）255
第九章　伊斯蘭銀行業金融產品及服務（4）伊斯蘭保險265
9.1　伊斯蘭保險概況266
9.2　伊斯蘭保險之運作模式272
9.3　伊斯蘭再保險279
9.4　伊斯蘭保險監管287
9.5　伊斯蘭保險面臨的挑戰292
第十章　《巴塞爾協議Ⅲ》對伊斯蘭銀行業的影響297
10.1　《巴塞爾協議Ⅲ》的出台背景及最新要求298
10.2　《巴塞爾協議Ⅲ》對伊斯蘭金融體系的影響302
10.3　《巴塞爾協議Ⅲ》合規性伊斯蘭債券308
10.4　《巴塞爾協議Ⅲ》合規性伊斯蘭債券發行所面臨的問題315
伊斯蘭金融術語中英文參考（A-Z）318
參考文獻376
參考網站378

致敬 ix
繁體版序 xi
前言 xiii
第一章　伊斯蘭金融體系及伊斯蘭金融機構發展概況001
1.1　伊斯蘭金融概述002
1.2　伊斯蘭金融體系的歷史沿革009
1.3　伊斯蘭金融體系的特點與架構026
1.4　伊斯蘭金融機構如何運作030
1.5　伊斯蘭金融國際化進程032
第二章　伊斯蘭資本市場體系035
2.1　伊斯蘭資本市場體系036
2.2　伊斯蘭債券（SUKUK）市場038
2.3　伊斯蘭基金市場045
2.4　伊斯蘭股票市場047
2.5　伊斯蘭保險（TAKAFUL）市場048
2.6　伊斯蘭貨幣市場052
2.7　伊斯蘭金融衍生品市場053
2.8　伊斯蘭銀行支付清算體系058
2.9　全球伊斯蘭金...