名人推薦：投資分析大師 齊克用

專職操盤手 獨孤求敗

第3章　單根K線起步，有7個買點與7個賣點

■3-2 「趨勢底部」的3個買點：底部十字星、錘子線等

在股價行進階段，部分重要的K線指標通常具有很大的指示作用，我將嚴謹分析K線在下跌趨勢底部頻繁出現的形態特徵。本節以底部十字星、錘子線及倒錘子線在趨勢底部的反轉情景為例，幫助投資者理解市場趨勢的動向，認識K線指標的意義。

◎買點1：出現底部十字星，有機會抄底反轉

【形態概述】底部十字星是指出現在趨勢底部，顯示趨勢可能反轉的十字星，而十字星是指沒有K線實體、開盤價和收盤價相等，又有上下影線的K線形態，見下頁圖3-5。十字星一般象徵前期趨勢放緩，表示趨勢可能發生轉變，因此出現在趨勢底部的十字星常被認為是抄底的標誌。

【K線實戰】下頁圖3-6是皖通科技（002331）2019年6月27日至9月24日的日K線圖，前期股價在短期下跌後出現一個底部十字星，出現這個底部十字星後，產生一個快速的V形反轉，因此底部十字星常被認為是抄底反轉的最佳買點。

【結構分析】出現底部十字星往往意味著前期股價下跌趨勢放緩，股價趨勢隨時可能反轉。它的下影線越長，反轉力道越強，因此買點越好，底部十字星伴隨的成交量越低，反轉的可能性就越大。

■3-6　「出貨位」的2個賣點，就在高成交量和高股價

當股價處於高位時，如何規避風險是個重要問題。本節將歸納、分析市場中常見的技術手法，幫助投資者認識市場訊息。主力出貨的思路圍繞著高成交量和高股價，而具體的操作手法往往會有細微差異，本節將予以探究。

◎賣點1：出現大陰K線出貨形態，應及時離場

【形態概述】大陰K線出貨是指股價在上漲尾端突然出現一根大陰線，為股價的漲勢製造恐慌氛圍，使大量獲利盤湧出，之後股市將反轉，股價走勢開始下跌，見下頁圖3-25。這一舉動通常出現在主力已大量出貨的後期，其所剩籌碼已經不多，因此不遮不掩。與此同時，股價被集體看空，各方獲利盤爭相湧出，因此股價快速下跌，同時成交量快速放大。

【K線實戰】下頁圖3-26為同方股份（600100）2019年1月18日至8月15日的日K線圖，可以看到大陰K線出貨形態。該股股價在前期一路上漲，直到出現這根大陰K線，成交量急劇放大，期間以主賣小單為主，盤中分時走勢長期下跌於均線之下，顯示股價的弱勢形態。隔日出現的陰K線重心下移，股價下跌趨勢就此開始，證實大陰K線預示出貨形態的作用。

【結構分析】大陰K線出貨時，一般所處位置應是近期或歷史高位，經常以放量形式出貨，成交量的放大不可避免，通常主賣小單會占較大比重，投資者應注意觀察。

在大陰K線出現之前的漲勢中，投資者應觀察股價走勢。如果陰K線的密集度小，整理的機率偏大；如果陰K線的密度逐漸加大，臨近出貨或已進入出貨階段，股價上漲角度容易快速增大，而角度保持不變的出貨形態屬於隱蔽的出貨手法。

第7章　結合移動平均線與K線，抓準買賣時機

■7-1　短期vs.中長期，短期找買賣點，中長期看趨勢

K線指標分為很多類，其中針對股價趨勢的移動平均線（簡稱「均線」），被投資者廣泛應用。大部分投資者恰好利用這項指標中的黃金交叉和死亡交叉，買進和賣出，來確保自己的收益。本章將詳細分析移動平均線在股票技術領域的巧妙作用。

移動平均線是以不同週期為計算基礎的技術指標，其中短期均線因為其靈敏性而深受短期投資者喜愛。中長期投資者追求的往往是更穩健的投資手段，因此中長期均線也開始被大量投資者重視。

◎中長期均線對長期趨勢具有指導意義

【形態概述】中長期均線（見圖7-3）是指中長期時段的股價平均價格的連線，因為週期較長，對股價未來運作方向的反應稍顯遲鈍，但對股價的支撐和壓力作用往往強於短期均線。經常被中長期投資者使用的是30日均線、60日均線、120日均線和250日均線。

【K線實戰】圖7-4為同大股份（300321）2016年10月31日至2019年2月12日的日K線圖，可以看到股價向下突破中長期均線。如果使用多根均線，不必糾結於哪根均線提供支撐或壓力作用，因為每張走勢圖都不一樣，此圖中起作用的均線不一定在其他圖中同樣發揮作用。

在本例中，儘管股價在第一段快速下跌後，反彈長達幾個月，並且使30日、60日、120日均線纏繞，但是250日均線始終籠罩在反彈走勢上。短期均線可以更靈活地跟隨股價走勢，但缺點是過於靈活，長期均線的缺點則是反應慢，但反應慢也是其優點，即對長期趨勢方向具有指導意義。

【結構分析】中長期均線因為反應遲鈍，經常被穩健的中長期投資者使用，相對於短期均線，它具備的技術意義更加重大。中長期均線對股價的支撐和壓力作用較強。股價在接近中長期均線的支撐位或壓力位時，往往會震盪整理一段時間，整理時間越長，說明該股的趨勢動力越弱。在觀察K線對中長期均線的突破時，也應注意成交量的變化。

■7-2　用移動平均線找買點：黃金交叉、多頭排列及重疊收斂

技術指標對趨勢動向往往有很強的指向性。在均線建構的技術指標中，均線的買點訊號是幫助投資者獲利的極佳工具。對於這類資訊，投資者需要充分了解均線，才能徹底掌握其運行規律。本章節將用具體實例，探討均線的買點。

◎上漲途中均線的多頭排列，象徵股價有長期漲勢

【形態概述】在股價上漲途中，多條均線在呈現黃金交叉之後，通常會開始向上傾斜並排列成平行的曲線，這就是上漲途中的均線多頭排列（見圖7-7）。均線的多頭排列往往象徵著，之後股價有一個長期的上漲走勢。

【K線實戰】圖7-8是蘇大維格（300331）2019年8月9日至9月10日的日K線圖，可以看到上漲途中均線呈現多頭排列形態。整個上漲階段快速拉升，以10日均線作為支撐線向上攀升，同時成交量放大。但是，後期成交量停滯，阻礙股價繼續上漲，之後成交量萎縮，使股價開始進入整理形態，上漲行情隨之告一段落。

【結構分析】上漲途中的均線多頭排列，意味著股價上漲趨勢強勢展開，週期越短的均線向上傾斜的角度越陡。當均線趨緩且開始彎曲時，意味著股價即將進入調整或反轉的弱勢形態，投資者應該避免出手。成交量不斷放大，通常是對多頭排列的均線進行支撐的有力籌碼，當成交量的增加幅度逐漸收窄後，股價上漲的動力也隨之減弱。

第13章　道氏理論是判斷趨勢的基石，該如何運用？

■13-2　實踐道氏理論，買在牛市起點和次級回調終點

在選擇買點時，可以用牛市的起點和次級回檔的終點，作為理想的買進位置，而想要掌握這個態勢，還需要結合個股和大盤指數走勢，準確掌握轉捩點出現的時機。本節將介紹實用的操作法則，幫助投資者理解買點訊號的時效性。

◎買在牛市主要趨勢的起點，有可觀的回報率

【形態概述】在主要趨勢中的牛市階段，起步點往往是獲利空間最大的買點，在這個階段買進股票，意味著可以最大限度地提高收益率，放大獲利空間，如右圖。此時進入股市的資金，往往被認為是聰明資金，說明投資者高瞻遠矚的眼光和高超的投資技巧。

【K線實戰】下頁圖13-10顯示深證成指的小牛市行情（2019年1月至4月）。可以明顯看出，指數在這個階段從7011.33的低點一路漲至10541.2的高點，表明市場有充分的做多力量，而作為低點的7011.33點恰好是牛市開漲的起點，而買點應在突破前期下跌趨勢線之後。

圖13-11為深科技（000021）2017年1月至2019年9月的日K線圖，顯示牛市起點的買點。從圖中可以看出，前期股價低點在4.65元附近，指數在開始上揚並呈現牛市起點的同時，提供良好的買點訊號。之後股價一路走高，在行情較好、市場氛圍大舉做多的情境下，股價最終漲至14.17元。投資者若能在牛市的起點買進個股，通常投資回報會高速增長。

【結構分析】指數走勢作為判斷主要趨勢的標準，往往影響著個股買點的選擇。投資者應注意把握個股走勢與指數走勢的協同性，在恰當的時機參與牛市行情，自然會有可觀的利潤。一片看好的牛市行情意味著，絕大多數的個股投資都具備可觀的預期回報率，投資者應及時參與。

第3章　單根K線起步，有7個買點與7個賣點

■3-2 「趨勢底部」的3個買點：底部十字星、錘子線等

在股價行進階段，部分重要的K線指標通常具有很大的指示作用，我將嚴謹分析K線在下跌趨勢底部頻繁出現的形態特徵。本節以底部十字星、錘子線及倒錘子線在趨勢底部的反轉情景為例，幫助投資者理解市場趨勢的動向，認識K線指標的意義。

◎買點1：出現底部十字星，有機會抄底反轉

【形態概述】底部十字星是指出現在趨勢底部，顯示趨勢可能反轉的十字星，而十字星是指沒有K線實體、開盤價和收盤價相等，又有上下影線的K線形態，見下頁圖3-5。十...

前言

K線是技術分析的關鍵，百億操盤手教你建立最強交易系統

人們都說投資股票風險很大，尤其對於散戶或新手來說，投資股票時往往面臨著高風險。在這種情況下，如何成為獲利者？

我投資股票已有近二十年的時間，經常有投資者問我：「我的股票突然漲停了，要不要立刻賣出去？」「手中握有兩檔股票，一支漲一支跌，該如何操作？」「鄰居說主力在買某支股票，我要跟一下嗎？」等等。

其實，我沒辦法解決這樣的疑問，因為每檔股票都有自己的走勢，不能光看一時或一天的情況，而是結合各種指標反覆推敲才能做出判斷。

先進國家的股市已經有幾百年歷史，總結出上百種技術分析的方法，例如：道氏理論、艾略特波浪理論等，而這些理論都是基於K線發展起來。因此，K線是技術分析的基石，利用K線就是掌握技術分析的關鍵。

◎投資心態決定獲利的成敗

穩健投資的心態帶來穩健的獲利，因此人們才會相信：「有錢的人賺取經驗，有經驗的人賺取金錢」。

在股市裡，我們要學會謹慎思考、尊重技術，必須在獲利時選擇停利點，在虧損時選擇停損點，還要知道自己是適合做短線、中線還是長線。總之，學習才是最好的老師，因為我們不可能憑空掌握一切方法。

在本書中，我將分享在漫長的投資生涯中，不斷學習與累積的經驗。初入股市時，我連最基本的T+1概念都不清楚，身邊投資股票的人很多，但真正能說出所以然的人並不多，於是我以道氏理論、江恩理論、證券混沌理論、心理分析流派的書籍為主，積極學習。

兩個月後，我開始實際操作，在房地產類和鋼鐵類中選擇許多檔個股，但鎩羽而歸。初學者會在乎很多東西，例如：股價是否便宜、佣金是多是少、操作時是否無人打擾，或是媒體上的每個觀點，但真正能夠信賴的只有自己。

後來我學習追漲理論。事實證明追漲確實賺得更多，但潛藏的風險往往難以發現，被套牢之後面臨的虧損將不可收拾。

究竟什麼方法才是保證獲利的良策？

在漫長的磨練和思考後，我逐漸體認到名家理論中的一句話：適合自己的理論才是最好的理論。懂得投資股票的人應該懂得處理自身情緒，只有在心平氣和時才可以交易與操作。選擇好的時機尤為重要，大盤走勢穩健往往決定獲利的穩定性，因此要選擇好的大盤環境。

不論如何，投資者必須讓自己隨時處於心理放鬆的狀態，面對失敗時要謙卑地接受。這個世上沒有絕對，再強的高手也有失誤的時候，唯有掌握好自己的心態，才能在股市裡堅韌地存活，並有足夠的實力取得獲利。

前言

K線是技術分析的關鍵，百億操盤手教你建立最強交易系統

人們都說投資股票風險很大，尤其對於散戶或新手來說，投資股票時往往面臨著高風險。在這種情況下，如何成為獲利者？

我投資股票已有近二十年的時間，經常有投資者問我：「我的股票突然漲停了，要不要立刻賣出去？」「手中握有兩檔股票，一支漲一支跌，該如何操作？」「鄰居說主力在買某支股票，我要跟一下嗎？」等等。

其實，我沒辦法解決這樣的疑問，因為每檔股票都有自己的走勢，不能光看一時或一天的情況，而是結合各種指標反覆推敲才能做出判斷。

先進國家的股市已經有...

前言　K線是技術分析的關鍵，百億操盤手教你建立最強交易系統

第1章　學會K線基本知識，打穩獲利的基礎
1-1、K線是什麼？快速認識陰與陽、上影與下影
1-2、從時間層面，K線有30分、60分、日、週、月
1-3、從實體層面，K線的陰與陽都有極、小、中、大
1-4、從影線層面，K線區分為無影、普通影及長影

第2章　分析K線關鍵數據，解讀出股價走勢
2-1、看懂K線實體蘊藏的規律，抓住漲跌趨勢
2-2、根據開盤價與收盤價，破解主力的真正意圖
2-3、透過上影線與下影線，把握價格運行的軌跡

第3章　單根K線起步，有7個買點與7個賣點
3-1、建立自己的交易系統時，必須注意哪些重點？
3-2、「趨勢底部」的3個買點：底部十字星、錘子線等
3-3、「整理階段」的2個買點，股價真的下跌嗎？
3-4、「突破位」透露主力資訊，你要掌握的2個買點
3-5、「趨勢頂部」的3個賣點，包括流星線、上吊線……
3-6、「出貨位」的2個賣點，就在高成交量和高股價
3-7、「突破位」有2個賣點，當向下突破資金密集區或……

第4章　多根K線進階，有14個買點與16個賣點
4-1、「底部反轉」組合的買點，包括早晨之星、看漲孕線……
4-2、「上升途中」組合會反覆凝結，形成7個買點
4-3、「頂部反轉」組合的8個賣點：黃昏之星、看跌反撲等
4-4、「下跌途中」組合的賣點除了三隻烏鴉，還有菱形整理……

第5章　5個買點的「底部反轉」K線形態
5-1、「V形底」是下挫中急速反轉形成，應盡量避開
5-2、「雙重底」形成後，股價很可能一飛沖天
5-3、「頭肩底」顯示空方力量逐漸減弱
5-4、「三重底」耗費時間較長，適合中長期投資
5-5、「圓形底」代表主力在緩慢進貨，股價可能向上衝刺

第6章　5個賣點的「頂部反轉」K線形態
6-1、「倒V形頂」最凶悍又難把握，應累積經驗才挑戰
6-2、「雙重頂」意味股價轉向弱勢，得謹慎因應
6-3、「頭肩頂」顯示空方力量逐漸增強
6-4、「三重頂」適合短線操作，切記要規避風險
6-5、「圓形頂」表明主力在緩慢出貨，買賣點分別是……

第7章　結合移動平均線與K線，抓準買賣時機
7-1、短期vs.中長期，短期找買賣點，中長期看趨勢
7-2、用移動平均線找買點：黃金交叉、多頭排列及重疊收斂
7-3、大部分的投資人無法把握賣點，因為……

第8章　結合成交量與K線，讓勝率快速翻倍
8-1、在上漲與下跌趨勢中，縮量和放量分別代表什麼？
8-2、想買進，要看準低位量增價漲、上漲縮量回檔……
8-3、想賣出，得留意高位量增價平、高位量增價跌

第9章　結合MACD與K線，捕捉行情的啟動
9-1、認識MACD指標的構成，以及應用原則
9-2、買進的3個訊號：黃金交叉、柱狀線由負轉正、底背離
9-3、典型的賣出訊號除了死亡交叉、頂背離，還有……

第10章　結合分時圖與K線，跟著主力操作飆股
10-1、分時圖看似簡單，其實具備7種寶貴資訊
10-2、找買點：低位早盤快速拉漲、上漲時股價穩站均價線等
10-3、抓賣點：走勢弱於大盤、高位盤內快速跳水等

第11章　用K線解讀主力布局，掌握波段賺飽價差
11-1、為了吸收籌碼，主力建立部位會出現這些形態
11-2、拉升形態有3種，顯露主力的心理特徵和處境
11-3、面對主力震倉的3種形態，散戶該如何因應？
11-4、主力的長期橫盤出貨，容易使求穩的投資人被套牢

第12章　追擊漲停板，是短線高手的操盤祕技
15-1、搶攻漲停板需要耐心，更要注意哪些重點？
15-2、根據時間長短和鎖單大小，漲停板分為打開與不打開
15-3、不同類型的漲停板，會在不同時段顯現買點
15-4、小心！選錯賣點會瞬間吐出獲利，甚至被套牢

第13章　道氏理論是判斷趨勢的基石，該如何運用？
12-1、道氏理論的核心：市場趨勢分為主要、次要及日間
12-2、實踐道氏理論，買在牛市起點和次級回調終點
12-3、根據道氏理論，在熊市期間慎選2個有利賣點

第14章　波浪理論教你精確分析股價，在股海成功衝浪
13-1、艾略特波浪理論的基本概念：推進浪與調整浪
13-2、從1浪到5浪，a浪到c浪，各有哪些特點？
13-3、看懂推進浪的變化：延長浪、楔形5浪及失敗5浪
13-4、抓住調整浪的變化：鋸齒形、平台形、雙3浪……
13-5、用黃金分割，找出兩浪之間的數學關係

第15章　纏論幫你克服貪婪與恐懼，實現獲利最大化
14-1、了解纏論的概念，觀察股價走勢的形態和動力
14-2、牢牢掌握2個買點：不創新低、不破前中樞
14-3、絕不錯過2個賣點：不創新高、不破前中樞

前言　K線是技術分析的關鍵，百億操盤手教你建立最強交易系統

第1章　學會K線基本知識，打穩獲利的基礎
1-1、K線是什麼？快速認識陰與陽、上影與下影
1-2、從時間層面，K線有30分、60分、日、週、月
1-3、從實體層面，K線的陰與陽都有極、小、中、大
1-4、從影線層面，K線區分為無影、普通影及長影

第2章　分析K線關鍵數據，解讀出股價走勢
2-1、看懂K線實體蘊藏的規律，抓住漲跌趨勢
2-2、根據開盤價與收盤價，破解主力的真正意圖
2-3、透過上影線與下影線，把握價格運行的軌跡

第3章　單根K線起步，有7個買點與7個賣點
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