打造一生的理財計畫，就從今天起！
每個月薪水只有一點點，
既要吃喝玩樂，還被金融風暴掃到颱風尾……
就這麼點小錢，如何成為有錢人？
讓強納森‧克萊曼傳授你，變身有錢人的觀念魔法。
《華爾街日報》專欄作家的理財智慧，
提醒你，理財的方法很重要，但更重要是，先要有正確的想法。
有錢21招的理財觀念魔法，帶你踏出成為有錢人的第一步。
寫給大家的最佳理財忠告：
□ 最好的投資時機：就從今天起
□ 花錢讓你快樂，不花錢讓你更快樂
□ 最好的投資人也會是最好的儲蓄者
□ 投資的重點，不在於有錢，而是不要變窮
□ 節省不是天性，想些新招數吧！
我們的財務生活包羅萬象，與所有人生面向息息相關。想要了解問題所在？思考你「擁有的一切」──以及你的「負債」。在這瘋狂的金融世界裡，你還是得打理金錢，供孩子上大學，為退休儲蓄。強納森‧克萊曼帶著21條容易跟進的法則趕來救援，為你保衛將來的財務水準。克萊曼花了四分之一世紀，為普通人，為一般大眾深入淺出地解釋華爾街的金錢法則，他是《華爾街日報》大受歡迎超過十三年的個人理財專欄作家。
在《有錢21招》中，克萊曼帶我們回到基本面，提出21條常識性建議來聰明理財。本書充滿讓你在任何市場屹立不搖的財務指引，也真實傳達了克萊曼從華爾街觀察和金融書寫生涯中累積發展出來的投資哲學──當前市場劇烈波動之際，更顯得彌足珍貴。從宏觀（購房、退休、幸福理財）到微觀（稅負、通膨、投資成本），都提供了明確建議與街頭智慧，讓你掌握穩定的財務生活，以及在現今的經濟困境中，必要的成長策略。
無論是青年還是老年，不管是剛開始計畫或即將退休，貫穿本書的21條真理概述，是每個人的明燈。每一章節讀來都像克萊曼的專欄一樣──清楚、簡潔、堅定。從顯而易見的明確共識到出人意表的獨特觀點，這21條定律可以讓你提高獲利，降低成本，安心理財。總體來說，21條定律會帶領你思考完整的財務生活──不只是股票和債券而已，還有房子、債務、對孩子的財務許諾、賺取收入的能力，以及更多。這些定律不僅讓你在危機四伏的金融環境中存活，而且也為明日的成功做準備。
因生動書寫和敏銳的投資指引而聞名，投資人需要克萊曼的理性聲音，好在錯綜複雜的金融環境中保持自信與明智。
作者簡介：
強納森‧克萊曼（Jonathan Clements）
myFi （www.myFi.com）──銀行巨擘花旗集團提供的嶄新理財服務──的理財諮詢董事。加入myFi之前，他在《華爾街日報》任職十八年，是該報之獲獎個人理財專欄作家。他上過美國廣播公司的《早安美國》、CNBC、CNN、福斯新聞頻道、MSNBC、國家廣播公司的《今日秀》與《麥克的財富之路》（Consuelo Mack WealthTrack），並不時擔任公共電台的嘉賓。
譯者簡介：
黃薰賢
台北市人，生於一九七七年，紐西蘭奧克蘭大學財金統計雙學士，劍橋大學工商企管碩士。投身金融界十年，任職於外資券商與基金管理公司，從事股票分析工作。
章節試閱
第七招：股債配置決定了我們的投資績效
沒有比這個更重大的決定。
在股票與比較保守的投資，像優質債券、定存單，和貨幣市場基金之間，你該如何分配財富？如前章所述，這項基本組合對投資組合的短期表現的不穩定性，將有沉重影響。
不過，它也應該會推動長期報酬。想提高投資績效？忘了飆股與得獎基金吧。通往成功之路可能遠遠容易得多。
改善報酬率
從簡單的部分開始。我們不能冀望優質債券、定存，與其他保守投資的報酬有如股票；然後，除非情況很糟，長期來說，股票的報酬也不該像債券一樣。甚至，基本的資產配置決定─如何在股票、債券、現金投資，與硬資產之間分配財富─是我們所做的理財決策中，最重要的一個。這個關鍵決定不只主宰投資組合的短期波動，也對長期績效有重大衝擊。這也意味著：如果我們想改善報酬，只要多配置點股票就好了。
假設你把60%的錢放在股票，40%在債券，然後預計股票一年賺進10%，債券獲得5%。以60%股票和40%債券的組合，你所考慮的投資組合期望值是8%─雖然，你的期望是否成真，當然是不能保證的。要增加報酬，你可以把持股拉高到70%。不必做任何特別精明的事─例如挑更好的個股，選優越的共同基金，或試著猜測股市走向─就可以把投資組合的期望報酬提高到8.5%。這是改善潛在報酬最容易的一種方法，卻極少被談及。
在你開始提高持股前，細想三個警告。我已在上一章暗示兩個。第一，股票不保證表現得比保守投資好。理論上應該如此，畢竟，如果無法合理地期望會有更高獲利，大家為什麼要冒著持有股票的風險？然而，報酬是沒法提供擔保的。如果有，就不會有風險牽連其中了。
第二，即使大盤表現良好，你的投資組合表現還是可能比大盤差得多，因此配置更多股票無助於整體的投資績效。華爾街有個流行的經驗法則說，你只需要12到20檔股票就可以充分分散風險。有了20檔股
票，你的確可以分散許多與個股有關的個別企業風險。問題在於，你贏得的報酬可能和市場平均有極大差異。這就是追蹤誤差的問題─要防止這點，你真正需要的是擁有數百檔不同的股票。若要投資如此廣泛的市場，考慮購買共同基金與交易所掛牌指數基金，些許投資就能讓你取得一大批公司的股權。
這帶我們到第三個警告：任何人都不應該只投資股票。如果你的財富100%都是股票，增加一小部分的債券就能顯著地減少風險，而且幾乎不影響報酬。在股票遭受周期性打擊時，那小部分的債券，也提供你心理慰藉與少許購買力。在空頭市場中靜觀其變是很困難的，該怎麼做呢？如果你有債券，可以做些有建設性的事情，像利用市場下跌時，轉移部分債券到股票上。
感覺不適
縱使配置較多股票聽來有吸引力，你也需要評估自己可以適度地承擔多少風險─還有你確實能夠接受的風險。第一個部分還算容易，大半視投資期間而定。那些接近退休與即將靠存款過活的人，應該持有少一點的股票與股票基金。同時，那些離退休還早與領取固定薪資來支應持續花費的人，可以多承擔一些投資股市的風險。
當你考慮這項基本原則時，記住兩件事。第一，如第一招所提，若你的職業並不特別有保障或薪水起伏劇烈，投資可能該保守一點。第二，你不會在退休當天花光所有儲蓄，所以離開職場時，不需要賣光股票。事實上，面對可能持續25到30年的退休期，你可以保留一半的錢在股票基金。
至於其他的目標，期限通常早已確定。在特定的某天，你需要錢付房子的頭期款；四年內，你將支出孩子的大學學費。記住這些期限，你可能得在用這筆錢的五年之前找機會出脫股票。在某些五年區間，股票會賠錢；相形之下，若有十年可以投資，歷史顯示你的股票至少應該打平，而且可能會大賺。
有鑒於此，除非至少有七年或八年的投資時間，否則你可能不該投資股市─而且，萬一在五年內需要用錢，應該開始找機會賣出。那不是指一到五年內，不管市況如何都應該出脫持股。如果股票正處於殘酷的空頭市場中，你可以再靜觀其變一會兒，然後期望價格反彈；不過如果股票在高檔，距離需要用錢的時候還有五年，或許你該把握機會轉移股票到保守投資上。
迅速地思考投資期間可幫你搞清楚自己能適度地承擔多少風險；但要判斷你能容忍多少風險就難得多了。每個人的風險承受度不一，讓你自在的投資組合，與同年齡、同目標、同投資時期的某人所偏好的投資組合，可能完全不同。
此外，我們的風險承受度不穩定。喧鬧的多頭市場裡，容易對風險變得大無畏；而在持續下跌的空頭市場中，行家悲觀絕望，鄰居恐慌拋售，忍受風險就難多了。想知道你在下次市場衰退中的反應嗎？甭管那些風險承受度的問卷─轉而回想你在上次空頭市場的行為。其實，除非你經歷過20%以上的股市跌幅，否則你或許不該投資高比例的財富在股票上。在那樣的跌幅期間，想想投資多少部位的股票你仍感到自在─然後以此為往後的指引。
命中目標
一旦決定了配置在股票上的財富比例，就要緊盯目標。假設你選擇70%的股票好了。多頭市場會增加股票與股票基金的價值，把比例推升超過70%；要讓投資組合回到原來的目標，偶爾你需要重新平衡，賣出一些股票，把收益轉到債券和投資組合中其他已經減碼的部分。相同的，在空頭市場時，股票配置會跌到低於70%，然後你需要買進一些，讓股票配置回到70%。
如果在空頭市場裡你能重新平衡股票，等到市場反彈時，你的投資組合會恢復得比較快。但一般說來，在股票與比較保守的投資之間重新平衡，有害於長期報酬。大半時間，你可能要削減股票部位─這應是績效最好的資產。其實，如果想要較高的報酬，你會避免重新平衡。
那麼，為什麼要重新平衡？為了控制風險。重新平衡到股票的目標比例，會讓投資組合的風險與原先設定的程度一致。假使你不重新平衡，當股票價值升高時，投資組合的風險也上升─意即在下次的空頭市
場中，你會受創更深。
利用退休帳戶重新平衡是最好的選擇。那樣的話，賣出股票的大筆資本利得，不會讓你馬上收到稅單。如果你需要用應稅帳戶重新平衡，先看看你是否能轉移新的存款、任何股利、利息，和共同基金配置到投資組合的減碼部位。
重新平衡與風險控制有關，同時提供了讓你有所作為的好處。之前我提過，保留一些錢在債券可提供些許購買力，在股價暴跌時可資善用。相似地，重新平衡也提供進攻計畫，可以紓解很多空頭市場的焦慮。在金融動亂中，當投資人被危機感緊抓不放，害怕得動彈不得時，擁有界限清楚的投資策略會令人感受到莫大的安慰─而且也提供了一個付諸行動的機會。
街頭智慧
決定投資組合有多少部位要放在股票時，考慮你可以承擔多少風險─以及你能確實承受的風險有多少。
當你即將退休時，你可能想要降低股票部位，但或許不應該完全放棄股市。
每年都要重新平衡股票、債券、硬資產，與現金投資，使之和目標比例一致。
第七招：股債配置決定了我們的投資績效
沒有比這個更重大的決定。
在股票與比較保守的投資，像優質債券、定存單，和貨幣市場基金之間，你該如何分配財富？如前章所述，這項基本組合對投資組合的短期表現的不穩定性，將有沉重影響。
不過，它也應該會推動長期報酬。想提高投資績效？忘了飆股與得獎基金吧。通往成功之路可能遠遠容易得多。
改善報酬率
從簡單的部分開始。我們不能冀望優質債券、定存，與其他保守投資的報酬有如股票；然後，除非情況很糟，長期來說，股票的報酬也不該像債券一樣。甚至，基本的...
目錄
推薦序 投資的重點，不是變有錢，而是不要變窮
緒論 讓我們開始重建個人財務
第1招 個人理財不只是一個交易帳戶：思考你的「資產」，以及「負債」
第2招 我們不可能擁有一切：每件事情都是取捨
第3招 金錢可以買到快樂：如果我們小心花用
第4招 最好的投資人必須是最棒的儲蓄者
第5招 時間就是金錢：複利的神奇魔法
第6招 沒有零風險的投資，銀行定存也不例外
第7招 股債配置決定了我們的投資績效
第8招 股票提供的是分享全球經濟榮景的機會
第9招 克服投資成本、稅負與通膨的三重威脅
第10招 與市場同步，指數型基金終將獲勝
第11招 分散性的投資組合能夠降低波動性
第12招 穩定的報酬率讓投資複利更有效率
第13招 歡迎來到長壽的風險世界：對抗通膨大作戰
第14招 最常見的投資錯誤：市場或許理性，可惜我們不是
第15招 房子是錢坑──伴隨著令人讚嘆的股利
第16招 清償債務可能是最好的債券投資
第17招 節稅的代價高昂──退休帳戶是唯一例外
第18招 遞延稅金等於賺到外快，讓稅務人員再等一等吧
第19招 保險不會幫你賺錢：理想的投資組合才是最佳保障
第20招 別為你的遺產稅煩惱，擔心那些法律費用吧
第21招 成功理財的關鍵：家人是我們最大的資產，也是最大的負擔
結語 華爾街？距離我們並不遙遠
致謝
推薦序 投資的重點，不是變有錢，而是不要變窮
緒論 讓我們開始重建個人財務
第1招 個人理財不只是一個交易帳戶：思考你的「資產」，以及「負債」
第2招 我們不可能擁有一切：每件事情都是取捨
第3招 金錢可以買到快樂：如果我們小心花用
第4招 最好的投資人必須是最棒的儲蓄者
第5招 時間就是金錢：複利的神奇魔法
第6招 沒有零風險的投資，銀行定存也不例外
第7招 股債配置決定了我們的投資績效
第8招 股票提供的是分享全球經濟榮景的機會
第9招 克服投資成本、稅負與通膨的三重威脅
第10招...
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