第六章 致富五芒星心法則
期貨投機市場與一般投資市場是不一樣的，期貨市場槓桿性明顯較其他投資工具為大（本書附錄2將詳加論述）。當市場價格波動越大時，期貨操作的獲利與風險就相對越大。投機客必須要有不同於其他市場的特殊交易法則，以因應期貨交易的強烈投機性。
期貨市場的操作要訣是：
觀察市場價格的波動循環。
市場總是在上漲、盤整與下跌中無限循環，而投機客就在盤勢的上下循環裡觀望、等待，尋找適當的投機操作時機。
專業的投機客會做多也會做空，可以不帶感情且客觀地去因應盤勢而操作，瞭解市場趨勢不會永遠只往某一方向走。優秀的投機客會有明確的交易法則，知道何時該出手投機、何時該停手觀望。
投機客想要在期貨市場投機致富的要領是：必須要知道專業投機的基本操作原則。這對於最終的投機結果是否能成功，是相當重要的。
短期的價格波動雖然都會有多空之分，但投機客絕不可執著於追求每次都要做對行情；投機客對大盤的看法有時會是正確的，但更常碰到的是：看錯方向。
大盤大部分的時間都是在盤整，多空不明的情況下，更容易令投機客盲目地進場交易。雖然，市場上本來就有很多的投機機會，但是，優秀投機客必須要把握住交易的原則，只做相對有把握的投機交易。
若趨勢明顯偏多，則進場皆以偏多操作為主；若趨勢明顯偏空，則進場皆以偏空操作為主。看不懂趨勢的話，就以空手為主。
投機客不會每次都看得懂行情，不需要把簡單的獲利方式給予複雜化，優秀的投機客必定以順勢操作、安心獲利為最高宗旨。長期以往地只做相對有把握的交易，投機客的操作自然就容易贏多輸少。加上持續努力精進自己，當難得一見的投機操作機會來臨時，投機客即有賺取鉅額報酬、成功致富的可能。
作者站在先賢巨人的肩膀上，在內化所有致富祕訣與操作法則後，領悟到要投機成功致富唯有遵循──致富五芒星法則。致富五芒星法則可區分為三心法、二意念──三心二意法。
三心法：心態心、資金心、情緒心。
二意念：有形意、無形意。
心態管理
期貨市場的本質是不穩定的，永遠都不知道下一秒會發生什麼事情；所以，投機客必須要相信：什麼事情都可能會發生。在長期面對市場的不穩定本質下，投機客的心理平衡狀態很重要，投機客需要的是內心的信念與支持。失去信心或不穩定的心態是期貨交易的殺手。
首先，投機客必須知道，知識是一種力量；當一個人擁有極高的知識與學問，要能做到不傲慢或不以自我為中心是困難的！這是期貨投機最大的挑戰，要如何去除擁有極高知識投機客的傲慢與偏見？時常自我反省是個非常好的方法。
明朝思想家王陽明說過一句至理名言：「破山中賊易，破心中賊難。」投機客很多時刻都是面對自己而已。期貨交易中，一個投機者的心理、精神狀態，遠比他所擁有的市場知識與技術分析能力重要。態度和心態是決定期貨投機交易成敗的最主要關鍵因素。
期貨正宗贏家交易心態法則：以大賺小賠為宗旨。
1.基礎倉位（建倉）
2.追擊倉位（加碼）
3.重擊倉位（重倉）
持倉重點：
價格為主，
時間為輔，
市場波動為依歸，
無我為中心思想。
投機客必須在嚴謹判斷趨勢與進場時機後，方可決定進場持有部位。建立進場基礎倉位時，必先設定停損點；基礎倉位有停損點位，即可確定單筆交易最大損失。在已知最大損失下的情況下，期貨交易便可在無恐懼的心態中，客觀地判斷加減碼時機點。
建立基礎倉位後，即使沒被市場價格點到停損，部位也必須以持倉時間為輔，再以波動型態為依歸；若市場價格無明顯波動之表態時，仍必須選擇先行出場觀望，再度回到客觀判斷盤勢的心態，以等待下一次適合進場的時機。
若盤勢如預期一樣出現趨勢表態，則投機客得視當下波動型態，選擇是否加碼持有倉位。如果趨勢非常明顯，則加碼部位的力道可持續提升；反之，若加碼倉位後，趨勢反而出現停止突破、甚至回檔時，則必須選擇降低部位或全部出場。
若整體倉位於加碼後仍有不小獲利，且趨勢持續突破、波動型態仍未明顯停止時，則可進而考慮再次加碼至重擊倉位（重倉），待趨勢出現停止突破或出現回檔時，即必須獲利了結、快速出場。
若每次交易都可自覺性地重複上述動作，長期下來，出現損失的交易都是基礎倉位階段（小賠）！而放大獲利的都是追擊倉位（小賺）與重擊倉位（大賺）階段。
讓行情的波動來決定倉位的大小與賺賠的多寡，即可達到無我意境。
資金管理
德國投機之神安德烈．科斯托藍尼（Andre Kostolany）曾說過：成功的投機家在一百次交易中，獲利五十一次，虧損四十九次，他就靠這差數為生。
建立停損機制：
千萬不要承擔任何一筆超過本金10％的交易。
假設損失百分之五十，那必須要獲利百分之百才能回本！如果損失80％，就必須獲得400％的報酬才能回本，如下圖所示：
資金管理是投機交易中最重要的要領。由上圖可知，停損執行越嚴格的人，越容易達到保護本金的效果，也為自己留住等待好時機出手的機會！一流的投機客會在每筆交易中，嚴格且確實地執行停損機制。
在漫長的期貨交易生涯裡，一個投機客的成敗取決於──其總交易之最終贏虧累積數字。而造成投機客損失的最主要原因是：不是市場不給你逃命的機會，而是投機者本身沒有採取強烈的風險控制措施。投機客不可能每筆交易都看對，重點是：對了時候該怎麼作，錯了的時候又該怎麼作。
真正的長期贏家的期貨交易執行法則是：
錯誤的投機操作，讓資金控管去降低損失；
正確的投機操作，讓資金控管去增加獲利；
90％的利潤來自於10％的交易。
投機大師傑西．李佛摩曾說過：操作市場的關鍵在於手邊永遠要有現金可以付諸行動。要在市場中存活的夠久，才會有機會成功致富。只要精確做到以下兩點，將會對投機客未來遇到逆境時，帶來實質上與心靈上之平靜。
抗逆境靜心法1. 賠錢時決不攤平：
當你的部位在賠錢時，就表示做錯方向。即使是專業的投機客，在多賠幾次後也會出現不服輸的人性，如果一次走錯步，開始往下攤平，縱使這次的交易因行情回升而轉虧為贏，但這次的僥倖心理將成為心魔，永遠藏於投機客的潛意識之中。
在漫長的投機生涯裡，只要遇到一次行情不回頭的時候，自信心加上心魔盲目之干擾，就可能會越攤平越賠錢；在一次決策錯誤的單純交易中，讓自己投機生涯畫下句點是不值得的。
抗逆境靜心法2. 嚴格執行停損：
人性的弱點會讓做錯的投機客產生失誤，例如：投機客在選擇凹單之後，卻被迫停損在最低點。反向思考來看，如果原本的停損點設50點，但凹單後卻停損在200點。
如果嚴格執行紀律停損的話，此次多輸的點數為150點，可以讓你再多嘗試三次新的投機交易！每次停損50點可以停損3次，等於讓你有了多三次反敗為勝的機會。
學會嚴格執行停損，對於投機致富之路，是非常重要的，若無法百分之百嚴格執行停損，投機客永遠不可能會成功。
而停損又可細分為兩種：
1.價格停損
2.時間停損
投機客每一次出手交易時，必須有兩種停損概念：
第一種是價格停損：當預設的停損價被觸及時，必須嚴格執行停損動作。價格停損並非每次都要固定點數停損，價格停損要輔助盤勢的波動大小來做調整，某些時期的盤勢波動相當劇烈，如台指2011年8月以後的盤（幾乎每日都有超過150點）；某些時期的盤
勢波動則相當平靜，如台指2010年12月以前的盤勢（波動很少超過80點）。優秀的投機客必須因時制宜地調整價格停損策略。
第二種是時間停損：如果價格走勢未如預期，雖然沒到價格停損，但也應該先將部位出清，以避免承擔無意義之風險。時間停損的重點是：抽出可運用之有限資金，以尋找更佳的交易機會。
期貨投機並非價值投資，一般來說，期貨持倉的時間都很短（最短幾秒即可平倉）；所以，投機客要等到可能即將發生波動的機會時，才可以出手、進場，這就是持倉時間的意義（買在起漲點之前，並非買著等行情起漲）。
高明的投機客盡量不會在盤整的時候持有方向性部位，以避免不必要的持有風險；投機客必須保持資金使用效率，等待適合的市場時機出現，才有足夠的資金可以運用、投機致富。
情緒管理
傑西‧李佛摩曾說：或許在市場上活動的靈魂有數百萬個，但基本上只有少數心理型態是你必須要研究與瞭解的，因為，人性有其共通特性。優秀的操盤手必須要能控制自己的情緒，要懂得如何面對人類與生俱有的自然特性。
希望，是人類所具備的一項重要生存技巧，懷抱希望是人類的天性；在投機市場裡，貪婪將帶來希望。
無知，人類不可能什麼事情都知道，尤其是對於未來即將發生
的事情；在投機市場裡，無知將帶來恐懼。
每個人都知道如何去面對希望；
但是，只有極少人知道如何去面對恐懼。
在投機市場裡，當投機客開始賠錢的時候就會變得害怕，這就是恐懼；這種與生俱來的人性將會影響到投機客的判斷力與執行力，也會永恆地伴隨著人們的成長。
投機客必須要暸解人性，也必須要瞭解自己。情緒管理對於投機客而言，是一門必須要持之以恆修煉的課題，優秀的投機客必須要知道下述三種概念：
1.不預設立場
市場不會永遠是多頭走勢，也不會永遠是空頭走勢。一個優秀的操盤手在投機操作的過程中，絕對不會預設立場地去看待未來的趨勢；優秀的操盤手不會認定市場趨勢一定要如何走、怎麼變化，而是讓市場本身的價格走勢，來決定真正的趨勢方向。頂尖的操盤手只需要學會跟隨市場趨勢而操作即可。
2.不聽信明牌與小道消息
對於自己以外所有人的建議，絕對不可以完全聽信，只能當作參考即可；即使是本書所言的一切，你也必須要抱著懷疑、求知的心態去驗證。
台灣的資訊媒體新聞產業發達，往往都會受到市場主力、有心人士的操控。投機客在解讀市場消息時，不能只憑藉著表面跡象，貿然判斷未來趨勢的發展；聰明的投機客反而要利用媒體操控手法，去驗證消息面來源的真假與影響，以及未來行情真正可能的發展方向。
當新聞、報紙發布利多的時候，如果行情不漲或下跌，這就稱作：利多不漲，後市必須保守看待。如果報章新聞都是一片看空的言論，但行情出現止跌、反彈格局的時候，這就稱作：利空不跌，表示後市發生趨勢扭轉的可能性相當高。
優要的操盤手必要有獨立思考的能力，對數據的變化與事件的影響要有敏感性，可以不帶偏見地觀察市場價格的反應，並記住發生過的關鍵事件，詳加比對、判斷正確的趨勢與方向，避免再度重蹈覆轍。
3.市場從來沒有變
傑西．李佛摩曾於1922年說過︰
華爾街和股票投資從來沒有發生任何新鮮事，過去已經發生過的事情，未來還會再次發生，因為人性沒有改變，人類的情緒深植在人類的本性之中，它們總是妨礙著人類的智慧。
過去在金融市場投機的人類，跟現在金融市場投機的大眾，本質上是沒有任何差異的。過去的人們會因為貪婪而帶來希望，也會因為無知而帶來恐懼。現在的人們也是如此！
所以，以前發生過的價格變化，未來也將會再度發生，因為，人性始終沒變。股市的漲跌一直都在影響人心，市場的漲跌從來沒變，人心浮動才是關鍵！尋求一種穩定心情的方法，是頂尖操盤手的重要工作。
有形管理
1.平衡
操盤是條漫長且無止境的修煉，平衡是操盤手最常面對的問題。操盤手每天專注於交易，交易結束後要檢討自己；長期處於高度精神集中的壓力之下，即使是意志力堅定的人，也會有彈性疲乏的時候，不穩定的狀態是投機交易的殺手。
每當操盤手在精神疲乏之際，是否能有效恢復至正常狀態，以充滿鬥志的心來面對接下來的挑戰，是一門非常重要的課題！
頂尖的操盤手必定有紓解自身壓力的方法或管道，例如：釣魚、爬山、練太極拳等休閒娛樂，讓自己能放輕鬆、精神沉澱的活動。而這個活動必須是操盤手本身喜歡、熱愛的事物，才能持之以恆地長期運作，以維持操盤手本身的平衡感。
2.耐心
操盤手在等待適當交易機會的過程中，有可能會受到人性莫名的驅動，例如：興奮、貪心、無聊、好奇等等，而做了一些不恰當的交易。只要是人，就會犯錯，這是每位操盤手都要面對並檢討的。
有時候，操盤手會發生連續性的錯誤交易，即使如此，頂尖的操盤手仍是可以保持住一定程度的耐心；擁有有足夠的耐心，才能更鎮靜地去面對充滿不確定性的未來盤勢，也才能讓操盤手有效地自我控制、達到平衡！忍人之所不能忍，才能成為頂尖的操盤手。
操盤手無可避免的將永遠面對著忍耐；而在面對忍耐的過程中，將會消耗操盤手的意志力與耐力，也會使操盤手出現彈性疲乏的情形！忍耐之於耐力的消耗，就如同運動之於體力的消耗。頂尖的操盤手除了必須提高耐力的上限以外，也必須要具備耐力的恢復能力。
3.沉默
中國俗諺：沉默是金。頂尖的操盤手往往都是沉默、冷靜地看著盤勢與部位；對於有關交易的所有事物，操盤手只需要與自己對話、檢討，不需要跟其他人談論有關於自己的交易或部位。頂尖操盤手的真正對手不是趨勢，而是自己！別人幫不了你什麼，你必須要戰勝你自己，也只有你自己，可以幫助你度過難關。
如果想在市場上長期穩定獲利，一定要聚精會神地面對大盤、著重細節變化，並勤於研究與觀察自己，加上嚴守紀律、保持耐性，以及執行穩健的操作原則，控制好自己的情緒並維持低調、沉默，才能有效地提升自身的境界與心態，避開隨機致富的陷阱，進而達到全方位的個人財務自由。
無形管理
謀事在人，成事在天。
人的運勢本來就有高低起伏，即使是最優秀的操盤手也是一樣；優秀的操盤手必須要有足夠的自信，但也必須要暸解：人是很渺小的。所謂的運勢，就是無形意，是無法輕易掌握的、是難以捉模的；但我們仍是要學著去管理它、運用它。
天賦與智慧從來就沒有辦法讓任何人防範命運的多變無常。無形意是大自然最奧祕的「事物」；就像風一樣，雖然你看不到風的形體，但是，你肯定能感覺到它的存在。賭神經典名句：贏要衝，輸要縮。簡單的一句話即是運用得當的無形管理。
有的人，天生就特別好運，所以才會中大樂透；有的人，天生就命不好，所以才會中金馬獎。如果天生就是榮華富貴的人，自然就會含著金湯匙出生在鉅富之家；會以操盤維生的人，命不會是最好的。
操盤手千萬別以為自己一定是天之驕子，肯定是逢賭必贏、百戰百勝的；真正天生無敵強運的好命人，即使頭部被子彈擊中也肯定是趨吉避凶、吉人天相的！這種人不需要學習如何賺錢，錢自然就會貼著他。
每個人的人生都有很多的時候，將會面對到無形意的變化萬千；其中，有些無形意所帶來的變化會讓人感到無力、無語問蒼天……但是，身為一個積極入世的優秀操盤手，你必須要懂得如何去面對它！
一個優秀的操盤手（人），必須要掌控自己時運高照的時刻！
若感覺到自己時運高的時候，在合適的機會出現時，就要勇敢地重倉出擊！本該贏時，能贏就要贏得多；若感覺到自己時運低落的時候，即使有合適的機會出現，也要保守出手！本該輸時，能輸就要輸得少。
無形管理是個看不清、摸不著的人生奧祕，只要你能管理好它，你就能掌控自己的人生。
三心二意人倉合一法：
三心：心態心、資金心、情緒心為三個最重要的操作心法，可稱之為三心。
二意：有形意、無形意為兩個最重要的操作意念，可稱之為二意。
頂尖的操盤手必須集三心二意於一身，才可達到隨心所欲、天人合一的境界。
以上內容擷取自《期貨投機默示錄》竇偉誠◎著／致祿股份有限公司出版
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