「將投資炒賣交由電腦代勞,才是最舒服地獲得被動收入的方法。」— 蔡嘉民
蔡嘉民(Calvin)擅長計量金融及資訊科技,以程式交易(Algo Trading)管理旗下對沖基金,年回報達20%,戰績彪炳。Calvin 於本書詳釋程式交易的思維和操作方法,帶領讀者使用Excel、MultiCharts 和Python 淺白的電腦語言,建構一個快、穩、準的交易系統。
加快財務自由:將多個穩賺策略寫成程式碼,在你的投資組合加入程式自動分析、自動執行的元素,使你可以輕鬆提高交易頻率,操作更大資金、更多產品,股票、期貨、期權、商品全都可以成為你的提款機,日日夜夜獲得源源不斷的收入,快人一步達至財務自由。
創造穩定回報:當組合有愈多策略,分散投資,穩定度自然愈高!Calvin 分享開發策略的經驗,初學者可先學習趨勢跟蹤、均值回歸策略,再進階在組合加入套戥、配對交易、期貨跨期等策略,更教你玩盡期權引伸波幅,變化策略組合,無論面對升市跌市都能出奇制勝。
準確衡量勝率:電腦持續運算大量數據,精確計算出最賺錢的策略!本書教你看懂回測報告的各項數字、知道如何判斷策略回報,再教你避開優化陷阱,以最佳方法找出策略的最強參數。Calvin 更分享其對沖和風險控制的獨到心得,務求讓讀者在有限風險下,以槓桿賺取更高回報。
書中亦教你化解實戰時會遇上的轉換失真、前視偏誤等難題。踏入程式交易的領域,嘗試把自己的投資策略都交給電腦,就能一勞永逸,享受最大收益!
作者簡介:
蔡嘉民 (Calvin)
- 現任對沖基金組合經理
- 香港程式交易研究中心聯合創辦人
- 曾任私募基金首席策略師、市場莊家量化分析師
- 中港演算交易比賽 2017 全場總冠軍兼最佳策略獎
- 港交所資產管理比賽 2016 亞軍
- 參與中國銀行(香港)投資比賽 2015 ,兩個月獲得 13 倍回報
- 報章及財經雜誌專欄作家
- NowTV及ViuTV財經節目常駐嘉賓
- 著有暢銷書《程式交易的理論與實踐》
- 香港大學畢業
- Facebook粉絲超過1萬
目錄
推薦序 關廷軒、馬家俊、達、錢琛、歐陽一心
自序
前言
第一章: 為什麼你需要程式交易?
1.1程式交易賺被動收入
1.2人手交易陷劣勢
1.3短炒比長揸好
1.4系統化交易 與大戶一戰高下
第二章: 程式交易全球掘金
2.1跨地域投資 留意市場流通性
2.2跨資產投資 永遠是牛市
2.3交易衍生品前 留意標的物
第三章: 制訂致勝策略
3.1 如何構思策略
3.2初學者:三個方向策略
3.3低風險:八個中性策略
3.4炒期權:三個波動率策略
3.5本金多:市場莊家策略
第四章: 交易成本主宰策略成敗
4.1增出手頻率 減少手續費
4.2 市價盤交易 提防買賣差價
4.3 隱藏的滑價 隨時賺變蝕
4.4孖展沽空前 必計利息
第五章:軟件選擇
5.1 Excel
5.2 MultiCharts vs AmiBroker
5.3 Python
第六章: 回測
6.1 Fact check資料
6.2決定開倉平倉時機
6.3 止賺止蝕需度身訂造
6.4 參數選擇
第七章:如何判斷策略表現
7.1交易策略的生命循環
7.2 Calmar比率愈高愈安全
7.3夏普比率計算穩定性
7.4 修復時間愈短愈好
7.5橫向直向倍大回報
第八章: 策略優化
8.1 4個優化方法
8.2 提防過度優化
8.3 解決過度優化
8.4 推進分析
8.5案例— —盈富基金保歷加通道策略
第九章:第二層優化
9.1 倉位控制
9.2 如何決定注碼
9.3 期貨策略必計VAR
9.4真正的分散投資
第十章:下單實戰
10.1 選擇好的API
10.2常見問題解難
10.3何時應放棄程式?
10.4何時要介入程式?
總結
附錄:誰是舞高弄低的大戶?
推薦序 關廷軒、馬家俊、達、錢琛、歐陽一心
自序
前言
第一章: 為什麼你需要程式交易?
1.1程式交易賺被動收入
1.2人手交易陷劣勢
1.3短炒比長揸好
1.4系統化交易 與大戶一戰高下
第二章: 程式交易全球掘金
2.1跨地域投資 留意市場流通性
2.2跨資產投資 永遠是牛市
2.3交易衍生品前 留意標的物
第三章: 制訂致勝策略
3.1 如何構思策略
3.2初學者:三個方向策略
3.3低風險:八個中性策略
3.4炒期權:三個波動率策略
3.5本金多:市場莊家策略
第四章: 交易成本主宰策略成敗
4.1增出手頻率 減少手續費
4.2...
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