隨機漫步的傻瓜

媒體推薦：這是一本實用的書，股市的隨機現象最為典型，大起大落只是發生在須臾之間，但是藉鑑塔勒布的操作手法（這也是不少操盤手正在做的），您將能有效避免風險，並在黑天鵝出現時大賺一筆。說股票交易者應該人手一冊本書絕對不過分。
　　——《經濟學人》
沒有人是完美無缺的，我們的內心有很多隱藏的偏見和認知捷徑在影響著我們的邏輯思維，使我們無法做出合理的預測，或無法機智應對環境的變化。在這個瞬息萬變的時代，這是一個值得重複強調的論題，而塔勒布則通過本書用一種通俗的方式把它講述出來，揭開了統計學家、數學家、商...

由於我們只看到成功者，而由此形成的對機遇的歪曲看法，比如說​​我們常會認為長得英俊漂亮的人薪水會比較高，其實這是因為我們經常只會注意到那些薪水比較高的人，或者說那些薪水比較高的人容易被我們注意到罷了。
如果把無限多的猴子放在打字機前面，讓它們去亂敲，那麼其中一隻肯定會打出一字不差的《伊利亞特》敘事詩。進一步探討，這個觀念可能不像乍看之下那麼有趣，因為這種概率非常低。但且讓我們把這個推理往前推進一步：猴子中的大文​​豪既已誕生，讀者願意拿畢生的積蓄去賭這隻猴子下一次會打出《奧德賽》（Odyssey）敘事詩嗎？
　　上段文字中，有趣的是第二步。過去的表現（打出《伊利亞特》敘事詩）有多少可用於預測未來的表現？同樣的問題也適用於所有根據過去的成績，也就是只依賴過去時間序列的屬性做的決策。假使那隻猴子帶著它以前的驚人之作出現在你家門口，你會不會說：嘿，它打出了《伊利亞特》，趕快和它簽下一本書的合約？
一般推論上的一大問題是：靠資料做結論的人，往往比別人更快、更有信心地墮入這個陷阱中。我們擁有的資料越多，淹沒在裡面的可能性越高。略懂概率法則的人，往往根據以下的原則做決定：一個人如果沒有做對一些事情，就極不可能持續有很好的表現，因此績效記錄變得十分重要。他們探究表現成功的可能規則，並且告訴自己，如果某人過去的表現優於他人，那麼將來表現優於他人的概率也很高。但是一如以往，只懂少許概率知識比完全不懂概率的結局更慘。
我並不否認假如某人過去的表現優於他人，便可推測他將來也可能有更好的表現。但是這種推測非常薄弱，以至於決策時一無可取。為什麼？因為最重要的是兩項因素：他從事工作的隨機成分多寡，以及有多少數目的猴子參與。
　　起初的樣本數有多少十分重要。如果總共只有幾隻猴子，我會對打出《伊利亞特》的那隻猴子刮目相看，懷疑它是寫《伊利亞特》的古詩人投胎轉世。但如果有無數億隻猴子，那就沒什麼了不起了。事實上，這時要是沒有一隻猴子憑運氣打出名作，我才會感到驚訝。甚至或許會有一隻猴子打出美國前副總統戈爾（Al Gore）寫的《命運未知的地球》（Earth in the Balance），還去掉了其中的一些陳詞濫調。
這個問題出現在商業領域時，因為這個行業十分依賴隨機性，所以影響也更嚴重。從事商業的人數越多，其中某個人純靠機運便能有驚人表現的可能性越高。我很少看到有人去數猴子的數目，同理，很少有人去數市場中的投資人人數有多少，以便計算某段時間裡、在這麼多投資人的情況下，取得成功的條件概率（不是成功概率）有多少。
猴子的問題還有另一個層面有待探討：現實生活中，其他的猴子多得數不勝數，也看不見。它們隱藏在某些地方，我們只能看到贏家——失敗者自然完全銷聲匿跡。因此我們看到的是存活者，而且只看到存活者，以至於我們對機運產生錯誤的認知。我們根據的對像不是概率，而是社會對概率的評估。正如我們在塔利波身上見到的，連受過概率訓練的人，也會很不明智地受社會壓力所影響。
　　……

由於我們只看到成功者，而由此形成的對機遇的歪曲看法，比如說​​我們常會認為長得英俊漂亮的人薪水會比較高，其實這是因為我們經常只會注意到那些薪水比較高的人，或者說那些薪水比較高的人容易被我們注意到罷了。
如果把無限多的猴子放在打字機前面，讓它們去亂敲，那麼其中一隻肯定會打出一字不差的《伊利亞特》敘事詩。進一步探討，這個觀念可能不像乍看之下那麼有趣，因為這種概率非常低。但且讓我們把這個推理往前推進一步：猴子中的大文​​豪既已誕生，讀者願意拿畢生的積蓄去賭這隻猴子下一次會打出《奧德賽》（Odyssey）敘事詩嗎？...

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　第一章 賺錢的隨機性
　　多疑的塔利波
　　富豪交易員約翰
　　運氣與隨機性
　　富有的牙醫
　第二章 奇特的結算方法
　　俄羅斯轉盤
　　考慮隨機性
　　有違直覺的真理
　第三章 從數學的角度思考歷史
　　歐洲花花公子的數學
　　歷史的意義
　　蒸餾後的思想
　　時間尺度
　第四章 隨機性和科學知識分子
　　科學知識分子與人文學者
　　隨機性之美
　第五章 最不適者可能生存嗎？
　　新興市場高手卡洛斯
　　高收益交易員約翰
　　不懂隨機常態的市場傻瓜
　　被誤用的進化論
　第六章 偏態與不對稱
　　概率和期望值
　　牛與熊
　　稀有事件的謬論
　第七章 歸納法的問題
　　被漠視的歸納問題
　　索羅斯和波普爾
　　古典的震撼
第二篇打字機前的猴子--存活者偏差及其他
　第八章 太多 "下一個富翁 "
　　如何消除失敗之痛
　　雙重存活者偏差
　　落入陷阱的大師
　第九章 買賣證券比煎蛋容易
　　被數字愚弄
　　無巧不成書
　　不做任何判斷比較安全
　第十章 生活中的非線性現象
　　最後一根稻草
　　真實世界內外的數學
　　兩極化現象
　第十一章 我們是概率盲
　　只能想像一種狀態
　　存活概率
　　偏見影響我們的行為
　　相同的基因
　　概率與新聞媒體
第三篇 活在隨機世界中
　第十二章 賭徒的迷信和籠中的鴿子
　　賭徒的迷信
　　對困果關係的誤解
　　難以拋棄本性的人
　第十三章 概率與懷疑論
　　概率的思想
　　破除路徑依賴
　　計算而不思考
　　科學的進化
　第十四章 掌控隨機現象
　　與概率平起平坐
　　隨機現象與優雅行為
後記 遇上黑天鵝

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　第一章 賺錢的隨機性
　　多疑的塔利波
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　第二章 奇特的結算方法
　　俄羅斯轉盤
　　考慮隨機性
　　有違直覺的真理
　第三章 從數學的角度思考歷史
　　歐洲花花公子的數學
　　歷史的意義
　　蒸餾後的思想
　　時間尺度
　第四章 隨機性和科學知識分子
　　科學知識分子與人文學者
　　隨機性之美
　第五章 最不適者可能生存嗎？
　　新興市場高手卡洛斯
　　高收...