第四章 企業社會責任的國際新趨勢
4.3 什麼是「社會企業」（Social Enterprise）？跟非營利組織或一般企業有何不同？
「社會企業」（Social Enterprise）在近幾年成為一個熱門的議題，目前「社會企業」有不同的定義，一般是指以社會公益理念為宗旨，但以營利型態存在的事業，強調可以藉由有效的營運模式，透過獲利來持續經營服務，但也同時將所得盈餘用來扶弱濟貧、促進社區發展等。簡單來說，社會企業就是用商業的手法，達到公益的目的。
社會企業可能是營利事業或非營利組織（NPO）所成立的營利事業，與一般企業最大的不同，在於它們重視社會價值，多於追求最大的企業獲利；而它與非營利組織的差異，在於不靠捐贈，而靠自身的營運，在市場機制中自給自足。
國際上關於社會企業的成功案例非常多，最著名的例子是，2006年諾貝爾和平獎得主尤努斯（Muhammad Yunus）創辦「鄉村銀行」，提供窮人貸款，幫助500萬孟加拉人脫離貧困，後來還和法國乳品公司Danone合作，在孟加拉生產營養強化的優酪，解決失業和孩童營養不良的問題。另外，eBay首任總裁傑夫史考爾（Jeff Skoll）在2004年成立「參與者」（Participant）電影公司，和美國前副總統高爾（Al Gore）一起拍攝紀錄片《不願面對的真相》（An Inconvenience Truth），要喚醒世人重視地球生態議題。
社會事業大多具備下列特色：
1.強調以企業家的精神來從事社會公益行動，把公益慈善當作「事業」來經營，可說是對社會大眾中長期的社會投資承諾。
2.預防及協助解決社會發展問題，不光是短暫的社會服務或一次性的捐贈。
3.強調中長期計畫衍生的「社會效益」的乘數效應，而非一時的慈善或單純營造企業公益形象。
目前愈來愈多的非營利組織在募款之外，開始嘗試利用本身組織的特性，從事營利行為，再將獲利回歸組織的運作，這在台灣被稱為「非營利組織的產業化」。例如，陽光基金會的洗車中心及捷運車站設的庇護商店、喜憨兒基金會的烘焙麵包坊及餐廳、張老師基金會舉辦成長團體等。
為了推動更多社會事業誕生，喜瑪拉雅基金會成立「社會事業中心」，希望協助更多企業及NPO將傳統社會公益，重新定位為「社會事業」行動，開辦有市場競爭力的社會事業，以社會企業家精神協助解決台灣及國際社會發展問題。
趨勢科技的創辦人張明正和作家王文華在2007年6月創立「若水國際公司」，就是希望透過投資和育成社會企業的創業計畫，以公益創投的方式，在亞洲各國創造「社會企業」產業。
民營企業
社會企業
非營利組織
責任
◎利潤最大化
◎向股東交代
◎用長期的方式解決社會問題
◎兼顧獲利與社會目的
◎社會影響力最大化
◎向捐款者交代
挑戰
社會期待企業在獲利後能有所回饋
定義仍不清楚
成功案例有限
必須仰賴捐款
【CSR故事15】SHOKAY創造商機，改善青藏牧民貧困生活
來自台灣與香港的兩位二十多歲的年輕女子喬婉珊和蘇芷君，因在美國哈佛留學時結伴到中國青藏高原旅行，看到當地牧民冬天把犛牛聚集在棚屋附近，夏天則遷移到深山去放牧，生活辛苦又貧困。兩人心想：如果能好好利用犛牛毛，應該有助於牧民增加收入。他們把這個構想寫成創業計畫，並在哈佛大學一年一度的商業計劃比賽社會企業組中奪冠，還獲得不少創投基金垂青，並被《時代》雜誌專訪。
2006年畢業後，他們拿著一萬美元的獎金，到中國考察，並決定成立SHOKAY國際公司（www.shokay.com），向青海省3000多位牧民收購犛牛絨，並在上海崇明島建立手工編織合作社，將之織成圍巾、毛毯和披肩，然後在港、台和美國的高級精品店中銷售。
這樣可以給予牧民穩定的收入，同時保留原有的傳統生活習慣，一旦市場打開，原料價格上漲，還能增加牧民收入。不只如此，他們還嘗試教導牧民一整套的製作過程，像梳理出犛牛絨和編織技巧等。
此外，他們還以相同方式成立美香奶酪公司（Mei Xiang Yak Cheese），在中國雲南和青海地區設立犛牛奶酪廠，生產乳製品，行銷至歐美。
這兩家企業的利潤，最後都回歸到兩人在香港註冊的非盈利組織（NGO）─Ventures in Development，負責當地社區建設、社會發展項目和社區研究等費用，以回饋當地牧民。
SHOKAY的做法，成功提升了貧困牧民三到四成的收入，讓更多牧民有能力購買家電產品，改善生活品質，可說是結合商業機會和社會效益的成功典範。
【CSR名人語錄】
趨勢科技創辦人張明正：
「我自己喜歡創業，也鼓勵大家創業。創辦營利事業很難，創辦兼顧營利和公益的社會企業更難。但正因為如此，更需要英雄好漢！」
4.4什麼是「社會責任型投資」（Socially Responsible Investment, SRI）？對企業和投資人有何影響？
所謂「社會責任型投資」（Socially Responsible Investment，簡稱SRI），就是機構投資人在選取投資標的時，除了考量傳統的財務分析外，也同時將環境績效與社會績效列入篩選標準。
而以此作為投資標的篩選準則的共同基金，就稱為「社會責任投資基金」（Socially Responsible Investment Fund），或道德基金（Ethical Funds）。此類型基金的投資政策中，規定不准投資軍火、煙草、賭博等危害人民生命健康的行業，也不准投資環保、勞工及道德記錄不佳的上市公司。
CSR能得到先進國家企業的重視，很重要的動力之一，就是拜主流投資機構願意採行社會責任型投資策略所賜。當一個社會發展到民眾會關心企業的CSR表現時，投資機構就會募集與發行基金，專門投資具永續及社會責任水準的企業，對重視CSR的企業而言，將因此從股價上反映企業的真實價值。
在1970年代，第一檔具備社會責任型投資概念的基金在美國問世，當時是為了避免投資「與戰爭有關」的企業；到了1980年代，歐洲也逐漸盛行，他們配合國家政策與法令規定，讓社會責任型投資概念成為國家退休基金的投資準則，而且在公司法中規定企業要揭露社會會計資訊，像法國就以成熟的社會會計系統聞名於世；2000年起，這股風潮吹進亞洲，幾個國家開始出現首支社會責任型投資基金，也包括台灣在內（即瑞銀投顧發行的生態表現基金）。
投資界要發行社會責任基金，必須以「社會責任型投資指數」（SR Index）作為投資的基礎。主要根據上市企業公告的財務報表，對企業的CSR活動進行評比，然後編製成社會責任型投資指數。
目前國際上最著名的社會責任型投資指數，包括1990年設立的多美林社會指數400（Domini Social Index 400, DSI 400）、道瓊與永續資產管理公司於1999年創立的美國道瓊永續性指數（DJSI）、倫敦證交所與英國《金融時報》在2001年創立的富時社會責任指數（FTSE4GOOD），以及2002年設立的那斯達克社會指數（KLD-Nasdaq Social Index）。中間兩套指數在國際上已被多家資產管理公司採用，對市場影響很大。像豐田、本田汽車之前被富時除名，就可能導致一些投資者或基金經理人拋售該公司股票。
DJSI標榜的是永續經營，同時支持環保理念的企業，而台灣唯一連續六年上榜的是台積電。
值得一提的是，2006年4月底，前聯合國祕書長安南和全球最大的投資機構聯合發表「負責任投資原則」（Principles for Responsible Investment，PRI），並與來自全球16個國家的投資機構（擁有相當於超過2兆美金的資產），一起在美國證交所正式簽署這項原則。這不僅鼓舞金融業加入以CSR策略開發相關衍生性金融商品的行列，對於真正落實CSR的上市櫃公司，可說是非常令人振奮的消息，因為又加了一個爭取資本市場青睞的投資管道。
四種國際SRI指數比較：
道瓊永續性全球指數
（DJSI World）
倫敦金融時報指數系列
（FTSE4GOOD）
那斯達克社會指數
（KLD-Nasdaq Social
Index）
多美林社會指數400
（Domini Social Index
400, DSI 400）
成立時間
1999年
2001年
2002年
1990年
排除產業
菸草、酒類、投機
菸草、軍火、核武、核能
菸草、酒類、賭博、軍火、核能
菸草、酒類、賭博、核能、軍火
篩選準則
社會面
環境面
經濟面
社會面
環境面
人權
社會面
環境面
社會面
環境面
【CSR故事16】挪威退休基金剔除沃爾瑪與自由港礦業
北歐國家挪威是世界第三大石油出口國，每天北海原油產量高達三百萬桶，在油價高漲的年代，可說替挪威賺進大把鈔票。
為了幫挪威人民好好看管這筆龐大的資產，並庇蔭後代子孫，挪威政府決定將這筆高達二千億美元的營收，納入「挪威政府退休基金」（Norwegian Government Pension Fund）中保管。這筆基金之所以受到世人矚目，除了規模是世界第二大外，更因為它採用「基金倫理投資準則」。
為了把風險降至最低，「挪威退休基金」對具有風險或短期的投資興趣不大，而且為了不讓挪威人對石油帶來的意外之財養成依賴，並避免引發經濟過熱的危機，該基金刻意不全部投資挪威，改讓投資標的非常分散，投資金額也不過大，約有半數基金投資歐洲債劵及私募基金，其餘分布於美洲、亞洲、澳紐和南非。
2006年6月，挪威財政部在「基金倫理理事會」（Council on Ethics for the Fund）的建議下，決定將美國零售龍頭沃爾瑪（Wal-Mart）及自由港銅金礦公司（Freeport -McMoRan）從挪威政府退休基金中剔除。因為前一年9月，「基金倫理理事會」透過挪威中央銀行（Norges Bank）致函沃爾瑪，請對方解釋其供應商違反人權僱用且剝削勞工等外界控訴，但是沃爾瑪沒有回應。
而基地設在印尼的新幾內亞，全球最大銅礦開採公司自由港礦業，因為長期傾倒重金屬廢料到河川中，對河川、雨林及該區原住民帶來莫大損害。「基金倫理理事會」也同樣要求自由港礦業解釋並提出未來改善計畫，但遭到對方全盤否認，而且繼續傾倒，因此決定予以除名。
4.5近年相當流行的社會責任基金或道德基金，投資績效好嗎？
從1995年到2003年間，社會責任型投資基金或道德基金的成長速度，可說位居各種基金類型之冠。尤其從2001年安隆、世界通訊和泰科等企業醜聞相繼爆發後，以及熊市當道的年代，流入社會責任基金的投資金額都有明顯增加。受到全球暖化問題的影響，許多標榜投資清潔能源與替代性能源的綠色基金，如雨後春筍般問世，這類型的社會責任基金更是成為現在熱門的投資標的。
據統計，美國SRI概念的相關投資總資產規模達二兆美元以上（含股票、類股投資組合及共同基金），平均每8美元就有1美元投資在道德基金上，全球約有2300多億美元投資於社會責任指數基金（ETF）。以2005年初，美國巴克萊國際投資（Barclays Global Investors）創立的全美第一支社會責任ETF基金－iShares KLD Select Social Index Fund為例，推出短短不到一個月，就吸引2050萬美元的投資。
根據全球最大的SRI 結構型商品發行機構，比利時聯合資產管理公司（KBC Asset Management）的統計，單單2006年流入KBC推出SRI相關投資商品的資金就超過20億歐元，單一年度規模成長率高達300%。
不過，投資金額的增加，並不代表社會責任基金的績效一定會超越大盤表現。
1990年代晚期，社會責任基金投資對象以成長型和科技企業居多，因而帶來豐厚的回報，但在2000年初科技泡沫後，這類型基金的表現受到波及。近年因為油價飆漲帶動能源類股大漲，而道德基金為了環保理由，避買石油、煤礦等傳統能源股，加上國際原物料價格持續攀升，道德基金也因為避開菸酒類股票而不碰消費類股，雙雙錯失獲利良機，導致績效落後大盤。2006年美國投資人因此撤出近10億美元資金，約占道德基金總規模將近3%。
根據美國聖塔克拉拉大學的研究指出，如果扣除相關費用，道德基金和傳統基金的績效其實差異不大，但因道德基金需要額外的研究成本，資產規模相對較小，向投資人收取的費用較高，導致績效較難超越大盤。
為了提高投資績效，部分道德基金已開始重新定義原則，以增加投資彈性。例如，Pax World Balanced基金原本不碰製酒和賭博類股，但因星巴克賣咖啡，也賣起酒，雅虎的分類目錄也列出線上賭博網站，該基金只好鬆綁這項原則。此外，像Calvert基金集團也考慮取消不得購買核能類股的限制，因為核能發電有助於減少溫室氣體的排放。
從摩根士丹利與德國研究機構Oekom Research AG在2004年發表的研究結果發現，較重視CSR的企業在過去四年的財務績效，比較不重視的同業高出25％。即使重視CSR的企業在財務績效表現較佳，但CSR績效好壞與股價高低未必有絕對的正相關，因此，投資人如果選擇投資道德基金，應該以鼓勵社會良心企業為出發點，若有這樣的體認，報酬率差一點就不用太在乎了。
【CSR故事17】聯想發布企業社會責任戰略 啟動公益創投計畫
2007年底，聯想集團在北京發布未來的CSR策略，致力強化並履行對供應鏈夥伴、環境和社會的責任，同時也宣布將啟動公益創投計畫。
聯想計畫將公益創投計畫，視為該企業CSR策略最重要的一部分，讓聯想的企業優勢，能跟公益團體充分分享，提供有志於在中國公益領域創業的個人和機構更多支援，以促進中國公益事業的發展。
他們打算以「讓愛心更有力量」為宗旨，在中國公開徵集公益組織，提供首期共300萬元人民幣的創業資金和支援。為了確保選拔過程的公平、公正，聯想還設立公益創投評審委員會，由公益專家及聯想高層擔任，首期預計投資15到20家公益組織。
聯想內部也組成公益創投綜合能力建設團隊負責方案的實施，試圖將聯想在IT技術、戰略規劃、人力資源和財務管理等方面的實戰經驗，導入公益組織，藉以提升公益組織的經營和社會效益。
聯想並公布公益創投計畫的五家示範公益團體，包括「多背一公斤」倡導公益旅遊，鼓勵旅遊者遠行時多背一公斤的書籍和文具，帶到目的地送給當地的孩子，以開拓他們的視野，並與他們真誠交流；「山水自然保護中心」透過導入國際環保組織的做法，致力保護中國的生物多樣性；「中國村絡工程辦公室」利用替貧困地區建設資訊站的方式，以資訊化扶貧，縮小數字鴻溝；「紅丹丹教育文化交流中心」為盲人講電影及提供職業訓練，關注殘障人士的需求；「四川省南部縣鄉村發展協會」以「種畜傳遞」的創新方式，解決農村貧困問題。
聯想提出公益創投計畫，願意將企業經營的思維導入公益事業，可望在未來對縮小中國貧富差距帶來不少作用。
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