◎ 從技術分析找到投資的基本原則
有很多股票投資者就會經常反覆地犯下不應該發生的失誤，例如過早地處理正在上漲的股票，而失去絕好獲得收益的機會，同時也不吸取教訓，下次還會犯同樣的錯誤。而且還會因為沒有及時處理好正在下滑股票而犯下失誤。如果經過無數次失敗之後還在原地踏步的話再能談什麼投資呢？
對於股票投資者來說，最必要及最重要的是並不是幾條成功祕訣，而是在實踐當中盡可量避免失誤及不犯錯誤。對於投資者最慘痛的失敗的表現是，在無法忘掉其損失金額的同時卻很容易忘記其導致損失的買賣方法。
一個人的經驗是有限的，因此根據經驗所認識的部分就更加受到侷限，更別說還要把人家的經驗變為自己的東西。投資者們透過切身經驗領悟到的東西，即使把它們學到家，而經歷同樣的事情能否運用得當還很難說。
在此方面，先前的投資者們其經驗的產物─股票技術分析將會給予我們在進行股票投資時理解股票，並且對付千變萬化的行情時，有線索可以依循。而本書的目的也在於把投資原理和技術分析的原則作為基礎，盡可量補充個人有限的經驗，對於有過經驗的人來說，就在於更清楚地認識到其意義。
◎ 走向投資高手之路
頻繁進行股票投資的人，就會發現預測股價是件多麼不容易的一件事情。有時你會覺得很容易掌握行情，但最後發現跟你所預計的完全相反時，你就會覺察到股價的波動真的就是一個毫無基準而波動的運動。
經常進行股票投資，就會發現有時股價會如你所預計的那樣進行，相反也有讓你完全大失所望的時候。基本上，市場的行情瞬息萬變，千變萬化，就算是在市場裡面很久的專家，也有看錯眼，慘遭滑鐵盧的可能。
能夠預測股票市場的走勢和擅長股票投資，這完全是兩碼事情，所謂能夠做好股票投資的人，是以股票投資獲取最大收益的人，無論再怎麼能預測股票市場的走勢，一旦因股票投資而受損失的話，我們也不能稱那人為擅長股票投資的人。
◎ K線的基礎知識
「K線的基礎知識」，是從做為股票買進賣出判斷基準點的技術面之中，專門分析最基本的「K線」資訊，來觀察股市的習性，也就是去解讀投資人心理的動向。
我們可以從分析單根K棒、二根K棒的排列方式，以及日本相傳的酒田戰法等方法，觀測市場的方向，從中找出買點與賣點等時機。當然並不只是去分析「K線」而已。因為其中還存在着許多會導致判斷失誤的「騙線」
◎ 道氏理論的趨勢模型
道氏理論認為市場中有三個趨勢，並且以「海潮」、「波浪」、「波紋」來比擬。主要趨勢就像是潮的流動，較小的趨勢是潮流帶動的波浪，更小的趨勢則是被風吹起的波紋。
海的波動是受到滿潮的影響，潮流的起點也無從得知。不過，只要仔細觀察就可以看出，波浪其實不會再到之前已經到過的位置，也可以說每次到達的地點都比上次更為前進。這樣漲潮的方向就是主要趨勢中所說的上升股市，退潮方向則稱為下跌股市。
尤其在觀察股票市場的第一步，就是從先判斷股價的大潮流是處於上升走向或下跌走向，或是橫向整理開始。大波浪，也代表了漲潮的狀態，不要拘泥小波浪，持續買進就可以讓收益逐漸增加。有時候，的確會看起來好像是跳進了次要趨勢的逆流，但是只要跟隨主要趨勢的潮流，減少買賣的次數，順流而行。未來絕對可以享受高獲利的成果。
◎ 趨勢線的畫法與分析法
分析股市線圖的第一步，就是從找出股價目前的主要趨勢是處於上升、或是下跌階段，或現在還在橫向整理期間做為開端，而判斷趨勢的方法，就是畫出一條趨勢線。逆著趨勢來買進或賣出，就是站在市場情勢的不同邊，當然很難獲利，如果想要提高獲利，就一定要明白順著趨勢做買賣的重要。
如圖所示，先確認出這三點：A點（成為股市起漲點的底部）和B點（成為上升市場中押回前的波峰）還有C點（押回之後的一個波谷）之後，將A點與C點連結拉出一條直線，延伸之後就成為了我們所說的上升趨勢線。
這時，這一段股價波動的低點，也就是把二個最低價位連結，是畫出上升趨勢線的必要條件。下跌趨勢線，則是把下跌趨勢中的D點（波峰）和E點（最先的押回波谷）與F點（反彈後的波峰）找出來，然後連結D點和F點拉出線段。也就是必須將這段期間股價波動的二個最高價位做出連結（圖48）。
◎ 葛蘭畢法則的重要訊號
在葛蘭畢的法則之中，最重要的就是1的「買進訊號」和4的「賣出訊號」。移動平均線就是過去一段時間內，市場投資人的平均買進成本。 當股價位於移動平均線之下，則代表大多數投資人還抱着虧損的狀態。從那樣的狀態，股價又往移動平均線靠進，在接近原買點的時候，投資人心裡又開始想賣股拿回本錢，導致股價很難突破移動平均線之上。當市場投資人的賣盤都被買方吸收，還能讓股價上漲，就表示一定是有利多消息的輔助。
一旦移動平均線被股價向上突破，曾經抱著虧損倉位的市場投資人開始有了獲利，這時原有的獲利賣出想法就會受到控制，也促成股價上漲的助力。同時，原來期待股價在接近移動平均線會下跌的空頭賣方，因為反彈只好買回倉位，帶動了股價的漲勢。
◎ 移動平均線
移動平均線很容易使用，也很好用，這是由美國的線圖分析家葛蘭畢（Joseph E.Granville）所提出，也是線圖分析中最常被利用的指標之一。將一定期間內的股價（通常都是指收盤價）平均起來，在日K線圖中，常設定5日、25日、75日。而週K線則設為13週、26週等期間。利用移動平均線，可以從分析線圖中獲得下列3點優勢。
1.明白趨勢的方向
在解說個別優勢之前必須知道，K線棒與移動平均線的關係已成為有信度的法則，也稱為葛蘭畢法則。除此之外，還能從短期線（5日移動平均線、13週移動平均線）與中期線（25日移動平均線、26週移動平均線）之間的關係，設定出黃金交叉、死亡交叉等，作為解讀趨勢的訊號之一。
2.算出特定期間內市場投資人的平均買進成本
例如，從25日移動平均線開始將股價往上推移的話，大概就可以算出市場投資人的獲利。如果有獲利時，就容易出現獲利賣壓。反過來看，若是與移動平均線還有段距離時，可以判斷股價過低。據此可做為買進股票的動機。
3.與K線棒的位置關係，可以看出目標股價的過熱程度
當股價與移動平均線過於疏離時，就可以觀察出目前股價是否處於「過熱」或「過於忽視」的程度。因為股價會受到市場投資人的心理狀態和市場上的利多消息等影響，如果「過熱」的話，就會容易出現股價被壓制的情況。
◎ 如何停損
移只要能夠學會停損，基本上在股票市場就立於不敗之地，投資股市就像一場馬拉松賽跑，賺錢時適當獲利了結，套牢時適時停損賣出。雖然停損的當下會很痛苦，但是只要能在這場投資馬拉松裡跑到終點站，那麼當中所有的痛苦都將化為甜美的果實。
◎ 股市20/80法則
在1897年時，義大利經濟學者帕列托（Pareto）發現了20/80法則（Pareto Principle），他發現了當時英國人的財富和受益的模式：大部分的財富，都流向少數人的手裡，而該人口群所享有的總人口數或財富之間，有一項巧合的數學關係，我們可以由一些隨手可得的對照數據得知：20﹪的超級業務員，貢獻了公司80﹪的營業額。20﹪的高毛利產品，佔企業組織體80﹪的獲利率。20﹪的有錢人，掌握了國家80﹪的資產。
在股市裡也有一項20/80法則：「在股市裡100個人當中，只有20個人會賺到錢，其他80個人都是賠錢的。」因此要想在茫茫股海裡勝出，就要仔細觀察這賺錢的20個人是怎麼操作的，只要學會了，那麼基本上就贏過市場上80﹪的投資人了。在我多年的採訪經驗中，我發覺能夠在股票市場裡大賺小賠的投資人，都是懂得停損的人，而這些投資人也就是屬於股市20/80法則中20﹪的贏家，因此只要你學會停損這項操作，長期下來，你就能在股票市場成為最後的贏家。
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