外匯市場的特色

Chapter1認識外匯和外匯市場●外匯市場初體驗什麼是外匯外匯市場１.銀行與顧客間市場２.銀行與銀行間市場外匯市場的特色１.外匯商品種類繁多２.人為炒作不易發生３.24小時的外匯交易為什麼要投資外匯●國際主要貨幣流動性佳的美元使歐洲經濟聯合的歐元唯一流通國際的亞洲貨幣日圓南半球最重要的澳幣日益重要的人民幣●外匯匯率國際間（銀行間）的匯率國內銀行對客戶的報價１.直接報價２.間接報價３.交叉匯率雙向報價與單向報價匯率的升值與貶值●外幣利率銀行與客戶間的利率銀行間的利率影響外幣利率差異的因素●外匯匯率決定模式銀行間的匯率決定模式銀行與客戶間的匯率決定模式Chapter2簡易的外匯投資工具●外幣現金民眾購買外幣的流程外幣存款存提現鈔應注意事項●旅行支票旅行支票的起源旅行支票的使用方式旅行支票的優點遺失旅行支票怎麼辦使用旅行支票注意事項●一般外幣存款外幣存款的損益外幣存款的注意事項外幣存款的操作策略●雙元貨幣存款何謂雙元貨幣存款雙元貨幣存款的操作雙元貨幣存款的優點雙元貨幣存款風險Chapter3認識國際金融市場●外匯制度的演進金本位制可調整固定匯率制度浮動匯率制度浮動匯率制度下的匯率波動●各國央行與外匯政策央行與外匯政策我國央行過去的外匯政策我國央行干預外匯市場的方法１.在即期外匯市場買賣外匯２.調整新台幣利率３.實施外匯管制措施４.道德勸說●誰參與外匯市場銀行間的參與者１.外匯自營商２.外匯經紀公司３.中央銀行或政府外匯主管機關銀行與客戶間的參與者１.供給者２.需求者●國際主要外匯市場紐約外匯交易市場英國倫敦外匯交易市場德國法蘭克福外匯市場日本東京外匯市場●國際貨幣市場何謂國際貨幣市場國際貨幣市場的特色●國際資本市場何謂國際資本市場國際資本市場的工具１.政府債券２.公司股票３.公司債券國際資本市場的風險控管●國際金融業務國際金融業務分行國內的國際金融業務分行業務範圍國際金融業務分行的特色境外公司的設立１.節稅２.控股３.規避投資之政治風險４.延緩課稅５.承受有限責任之投資風險６.特殊交易７.資金調度的自由運用境外公司及OBU的方式１.財務中心２.國際控制與投資Chapter4投資外匯的原則和策略●外匯投資的原則投資外匯先了解自己個性和能力了解外匯商品的標的與管道精準的判斷力●影響匯率的因素國際貿易與匯率升貶股票走勢與匯率連動財政政策與匯率走勢政治因素影響匯率波動利率水準與匯率波動景氣循環與匯率趨勢國際熱錢的流向●外匯套利策略套利交易的前提套利交易的種類１.套息交易２.套匯交易●外匯避險策略避險操作的參與者決策者之態度１.偏惡風險２.中性風險３.不均稱風險避險者４.積極性投機客決策者的避險行為１.完全採用避險措施２.完全不採用避險措施３.有條件選擇避險措施４.視匯率走勢採取避險措施５.外匯損失期望值大於避險成本時才做避險措施外匯避險工具１.外幣貸款２.提前或延後結匯３.遠期外匯４.外匯選擇權Chapter5進階的外匯投資工具●美元附買回交易美元附買回交易承做美元附買回注意事項●連動式債券認識連動式債券保本型連動式債券保本型連動式債券實例●海外可轉換公司債ECB海外可轉換公司債海外可轉換公司債的規格１.票面金額２.票面利率３.轉換價格４.轉換溢(折)價比率５.公司贖回殖利率６.投資人賣回收益率７.轉換凍結期海外可轉換公司債的買賣流程海外可轉換公司債實例●海外存託憑證存託憑證海外存託憑證的種類海外存託憑證的優點１.對發行公司而言２.對投資存託憑證的投資人而言●海外共同基金海外共同基金的種類投資海外共同基金的好處海外共同基金的申購海外共同基金的贖回海外共同基金的轉換海外共同基金的配息與質借選擇海外基金的要點Chapter6衍生性的外匯投資工具●外匯現貨保證金外匯現貨保證金簡介外匯現貨保證金交易的步驟１.開立帳戶２.簽署協議書３.下單４.確認５.對帳外匯現貨保證金交易的損益計算外匯現貨保證金交易注意事項１.選對合法交易管道２.充實必備外匯知識３.和交易員建立良好互動４.設定停損單５.詳讀合約內容外匯現貨保證金交易網路交易平台●遠期外匯遠期外匯的特色買賣遠期外匯流程買賣遠期外匯注意事項１.買賣匯率掛牌價格２.保證金成數３.展期問題４.交割條件區間遠期外匯無本金遠期外匯●外匯期貨何謂外匯期貨外匯期貨的交易流程外匯期貨的保證金制度１.原始保證金２.維持保證金３.變動保證金４.追繳保證金外匯期貨的操作實例國際主要外匯期貨交易所１.國際貨幣市場２.倫敦的國際金融期貨金交易所３.新加坡國際貨幣交易所●外匯選擇權何謂選擇權選擇權的四個基本型態１.買進「買入選擇權」（BuyaCall）２.賣出「買入選擇權」（SellaCall）３.買進「賣出選擇權」（BuyaPut）４.賣出「賣出選擇權」（SellaPut）廠商與銀行之間的外匯選擇權期貨交易所之外匯選擇權附錄如何獲取有關外匯資訊

Chapter1認識外匯和外匯市場●外匯市場初體驗什麼是外匯外匯市場１.銀行與顧客間市場２.銀行與銀行間市場外匯市場的特色１.外匯商品種類繁多２.人為炒作不易發生３.24小時的外匯交易為什麼要投資外匯●國際主要貨幣流動性佳的美元使歐洲經濟聯合的歐元唯一流通國際的亞洲貨幣日圓南半球最重要的澳幣日益重要的人民幣●外匯匯率國際間（銀行間）的匯率國內銀行對客戶的報價１.直接報價２.間接報價３.交叉匯率雙向報價與單向報價匯率的升值與貶值●外幣利率銀行與客戶間的利率銀行間的利率影響外幣利率差異的因素●外匯匯率決定模式銀行間的...